Bitcoin inversores se enfrentan a crecientes evidencias de que octubre puede marcar la última oportunidad para salir de posiciones antes de que se apodere de un potencial mercado bajista, ya que múltiples indicadores técnicos y patrones históricos convergen para señalar el deterioro de las condiciones del mercado.
Qué Saber:
- Múltiples indicadores técnicos, incluyendo el Indicador de Mercado Bull/Bear de 10x Research y el rastreador de ciclos de CryptoQuant, han entrado en territorio bajista en octubre tras eventos de liquidación récord.
- El promedio móvil de 365 días en el Indicador de Ciclo de Mercado Bull-Bear de CryptoQuant ha caído cerca de cero, acercándose al umbral de "Bear Extremo" que históricamente precede a descensos prolongados.
- El modelo de ciclo de mercado de cuatro años proyecta un posible pico alrededor de octubre de 2025, seguido de un fondo en octubre de 2026, mientras que los patrones de RSI mensual reflejan el comportamiento previo al colapso de ciclos anteriores.
Indicadores Técnicos Señalan Deterioro del Mercado
El Indicador de Mercado Bull/Bear desarrollado por 10x Research registró una señal bajista en octubre. El modelo propietario rastrea la actividad en la cadena y los datos de derivados que anteriormente apoyaron el repunte pero que desde entonces han disminuido.
El impulso de Bitcoin se ha estancado, según el último informe de la firma de investigación. Los inversores institucionales han comenzado a reducir la exposición al riesgo mientras que los comerciantes minoristas permanecen posicionados cerca de niveles de equilibrio. El análisis sugiere que el mercado se encuentra en un punto crítico donde podría materializarse una corrección aguda o una recuperación sustancial.
"Hemos mantenido una postura tácticamente bajista, anticipando una posible caída hacia $100,000," declaró 10x Research en su informe.
El Indicador de Ciclo de Mercado Bull-Bear de CryptoQuant corrobora esta evaluación. El modelo, que analiza fases de mercado a través de datos en la cadena, muestra su promedio móvil de 365 días declinando a casi cero. El indicador ha entrado en lo que los analistas clasifican como la zona "Bear". Un mayor deterioro lo empujaría al territorio "Bear Extremo" a medida que el promedio móvil cruza por debajo de cero.
Los datos históricos demuestran que cuando tanto el indicador como su promedio móvil de 365 días caen por debajo de cero, típicamente siguen mercados bajistas prolongados.
Patrones Cíclicos y Análisis de Acción de Precios
El ciclo de mercado de cuatro años continúa alineándose con los movimientos de precios actuales a pesar de las afirmaciones de algunos analistas de que este ritmo se ha descompuesto. La investigación de Alphractal examinando el patrón tradicional de cuatro años, que abarca acumulación, aumento, distribución y una fase bajista de un año, ha mantenido su precisión predictiva.
Este modelo cíclico proyecta un pico alrededor de octubre de 2025, con un posible fondo de mercado ocurriendo en octubre de 2026. El patrón se ha repetido a través de múltiples ciclos.
El analista Alejandro₿TC identificó otra señal de advertencia a través de la línea de tendencia del índice de fuerza relativa mensual (RSI). Los mercados bajistas han comenzado consistentemente cuando el RSI rompe su línea de tendencia ascendente a largo plazo, según su análisis compartido en X.
El ciclo anterior vio al RSI probar de nuevo su línea de tendencia antes de un descenso importante.
El ciclo actual acaba de mostrar un comportamiento idéntico, con el RSI probando de nuevo la línea y mostrando debilidad. "Cada vez que la línea de tendencia mensual se rompió, comenzó un mercado bajista. La buena noticia: siempre dio tiempo para salir con calma antes de la gran caída," declaró Alejandro₿TC.
Octubre registró el mayor evento de liquidación en la historia del mercado de criptomonedas. La liquidación masiva ocurrió cuando múltiples indicadores técnicos lanzaron señales de advertencia. Los inversores que sostienen posiciones cerca de los niveles de precios actuales enfrentan la posibilidad de pérdidas significativas si el escenario bajista se desarrolla tal como sugieren los modelos técnicos.
Comprendiendo Métricas Clave del Mercado
El Índice de Fuerza Relativa mide el impulso comparando la magnitud de las recientes ganancias con las recientes pérdidas en una escala de cero a 100. Lecturas por encima de 70 típicamente indican condiciones de sobrecompra, mientras que lecturas por debajo de 30 sugieren condiciones de sobreventa. Las líneas de tendencia trazadas en los gráficos RSI ayudan a identificar cambios en el impulso subyacente que pueden preceder a los movimientos de precios.
Las medias móviles suavizan los datos de precios creando un precio promedio que se actualiza constantemente sobre un período de tiempo específico.
La media móvil de 365 días captura las tendencias a largo plazo al calcular el precio promedio del año anterior. Cuando los precios a corto plazo cruzan por debajo de los promedios a largo plazo, a menudo señala el deterioro de las condiciones de mercado.
Los indicadores en la cadena rastrean la actividad real de blockchain, incluyendo volúmenes de transacción, flujos de intercambio y comportamiento de los titulares.
Estas métricas proporcionan una visión de si los inversores están acumulando o distribuyendo participaciones. Los datos de derivados de los mercados de futuros y opciones revelan niveles de apalancamiento y posicionamiento institucional.
La teoría del ciclo de cuatro años se deriva de los eventos de reducción a la mitad de Bitcoin, que reducen las recompensas de minería a la mitad aproximadamente cada cuatro años. Estos choques de oferta han precedido históricamente a los mercados alcistas, seguidos por picos de euforia, fases de distribución y fondos de mercado bajista. Cada ciclo ha mantenido una consistencia de tiempo aproximada a pesar de variar en magnitud.
Perspectiva Sigue Incierta a Pesar de las Señales de Advertencia
Varios factores podrían apoyar el impulso alcista continuo a pesar de las señales técnicas bajistas. Los posibles recortes de tasas de interés de la Reserva Federal podrían impulsar el capital hacia activos de riesgo. Sigue siendo posible una rotación de capital de inversión del oro a las criptomonedas. Las entradas de fondos de inversión cotizados en bolsa y la acumulación institucional se han mantenido fuertes.
La convergencia de múltiples indicadores bajistas, incluidos los métricos en la cadena, modelos de ciclos y patrones técnicos, sugiere que octubre puede representar un punto de salida crítico antes del deterioro del mercado. Sin embargo, las previsiones llevan consigo una incertidumbre inherente. Los próximos meses determinarán si el mercado entra en una fase de reajuste o experimenta un nuevo impulso.