La plataforma de comercio de criptomonedas Hyperliquid está bajo intensa escrutinio después de que los analistas de blockchain identificaron múltiples operaciones de alto apalancamiento en Bitcoin y Ethereum que han generado ganancias inusuales, lo que despierta preocupaciones sobre potenciales actividades de lavado de dinero.
La plataforma, cuyo token nativo HYPE ha caído casi un 8% desde el miércoles, se ha convertido en el foco de múltiples informes de analistas que documentan un patrón de operaciones apalancadas grandes y frecuentes ejecutadas con precisión sospechosa. Estas operaciones han provocado investigaciones tanto sobre la fuente de los fondos como sobre las identidades detrás de estas transacciones.
La firma de análisis blockchain Spotonchain fue la primera en señalar la actividad sospechosa, informando que un solo operador depositó $5.22 millones en la plataforma Hyperliquid para abrir posiciones altamente apalancadas. Según su análisis, el operador colocó una posición larga de Ethereum a 50x de apalancamiento con un precio de entrada de $1,884.4 y un punto de liquidación de $1,838.2. El mismo operador también abrió una posición larga de Bitcoin a 20x de apalancamiento, entrando a $82,003.9 con un precio de liquidación fijado en $61,182.
"Notablemente, en los últimos 2 días, esta ballena cerró dos posiciones largas de ETH rápidamente con una tasa de ganancia del 100%, obteniendo $2.2 millones en ganancias," reveló Spotonchain en su informe.
La perfecta sincronización y rentabilidad constante de estas transacciones han llevado a varios analistas a especular que estas actividades podrían representar más que una simple especulación afortunada del mercado. El analista del mercado cripto AB Kuai Dong sugirió una posible conexión con hackers norcoreanos, señalando que estrategias de operación de alta frecuencia similares han estado previamente vinculadas a operaciones de lavado de dinero por parte de cibercriminales patrocinados por el estado.
"Estoy muy curioso sobre estas grandes órdenes anónimas de Hyperliquid. Junto con las noticias previas sobre hackers norcoreanos probando el comercio de alta frecuencia, ¿es posible que estas aperturas grandes y frecuentes de 50 veces sean fondos de mercado gris lavando dinero?" cuestionó el analista.
Apoyando esta teoría, un analista conocido como Ai en X se refirió a investigaciones previas que identificaron tres direcciones que habían generado $2.53 millones en ganancias a través de operaciones de alto apalancamiento en GMX a principios de este mes. Se informó que estas direcciones estaban vinculadas a plataformas de apuestas como Roobet y AlphaPo, y habían interactuado con ChangeNOW, un intercambio utilizado frecuentemente por hackers para oscurecer el rastro de los fondos.
"¿Insider o jugador definitivo? Es ciertamente más como el último," concluyó el analista tras revisar los patrones de transacción.
Más evidencia provino del analista cripto Adolyb, quien citó investigación de Conor Grogan de Coinbase que sugiere una conexión aún más directa con actividades ilícitas. "La gente de Coinbase descubrió que es una dirección de phishing con 4 capas de saltos + jugadores de apuestas," declaró Adolyb.
El análisis de Grogan indicó que la billetera detrás de algunas de las operaciones sospechosas de Hyperliquid había recibido fondos de ataques de phishing. Describió la cuenta como una "ballena de Roobet," implicando una participación regular en apuestas de alto riesgo en plataformas asociadas históricamente con operaciones de lavado de dinero.
El investigador de Coinbase también señaló que este operador había liquidado previamente posiciones largas inmediatamente antes de eventos importantes del mercado, sugiriendo que su éxito no se basaba necesariamente en conocimientos privilegiados, sino que representaba un juego con fondos robados.
Estos hallazgos han intensificado las preocupaciones sobre el uso de plataformas de comercio de alto apalancamiento para actividades financieras ilícitas. Aunque el comercio con apalancamiento permite legítimamente a los inversores amplificar sus posiciones, también proporciona a los criminales mecanismos para mover y disfrazar grandes sumas de dinero rápidamente a través del sistema financiero.
Las características de anonimato de los intercambios descentralizados y en el extranjero complican aún más la supervisión regulatoria de tales transacciones. Los expertos de la industria esperan que los reguladores y las firmas de forenses de blockchain aumenten su escrutinio sobre actividades similares en medio de la creciente evidencia que vincula las operaciones de alto apalancamiento de Hyperliquid a fuentes potencialmente ilícitas.
A partir del miércoles, los datos de BeInCrypto mostraron el token de Hyperliquid cotizando a $13.35, aproximadamente un 8% abajo desde la apertura de la sesión de comercio, mientras los participantes del mercado respondían a la controversia emergente.