Entre abril y junio de 2025, la industria criptográfica descubrió que el "cumplimiento por diseño" ya no es un eslogan: está enviándose a cadenas principales, redactando proyectos de ley del Senado e impulsando los intercambios a eliminar activos no conformes.
Los reguladores hicieron tres grandes cosas en el segundo trimestre:
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Convirtieron la orientación en mandatos: el Senado de los EE. UU. aprobó el Acta GENIUS, el régimen de monedas estables de MiCA se volvió totalmente aplicable y el GAFI dijo que 99 jurisdicciones ya habían legislado la Regla de Viaje.
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Exigieron pruebas en tiempo casi real: desde atestaciones de reservas hasta telemetría de riesgos de billetera, los reguladores ahora esperan tableros, no PDFs trimestrales.
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Advirtieron que la privacidad no es una excusa: pero también dieron un guiño a métodos criptográficos para demostrar inocencia sin exponer a los usuarios.
Los desarrolladores respondieron con diez avances técnicos que hacen que las cadenas de bloques se parezcan y se sientan como los libros contables de un banco sin eliminar la autocustodia. Cada una de las diez secciones a continuación explica lo que se lanzó en el segundo trimestre de 2025, cómo funciona y qué significa para instituciones, empresas, gobiernos y usuarios cotidianos en los EE. UU., la UE, Asia y centros emergentes.
Pruebas AML de conocimiento cero
Qué es
Una “nota de tu contador” criptográfica que dice “mis monedas nunca han tocado una billetera sancionada” sin exponer quién eres, cuánto tienes o de dónde vino el dinero. La prueba se genera dentro de la billetera y puede verificarse por cualquiera en milisegundos.
Qué significa
Los bancos y reguladores obtienen pruebas AML irrefutables, los usuarios mantienen la privacidad, y los intercambios ya no necesitan almacenar pasaportes y selfies. Piensa en KYC que viaja con las monedas, no con la persona.
¿Qué sucedió?
Aztec lanzó un módulo opcional en su red de prueba pública (1 de mayo) que permite a una billetera probar que “ninguna de mis monedas toca una dirección sancionada por OFAC” sin revelar saldos ni identidad del propietario. El lanzamiento atrajo 20,000 depósitos experimentales en 24 horas y coincidió con el fondo de $100 millones del proyecto para escalar el cumplimiento preservando la privacidad. Esencialmente:
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El usuario hace clic en Generar Prueba en la billetera.
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El circuito de Aztec verifica la procedencia de la moneda contra una lista sancionada hashada.
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La prueba ZK confirma que la billetera está “limpia” mientras oculta todos los demás detalles.
Por qué importa
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Las instituciones finalmente satisfacen AML en cadenas públicas sin almacenar océanos de datos personales.
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Los gobiernos obtienen evidencia matemáticamente verificable en lugar de hojas de cálculo.
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El comercio minorista mantiene la privacidad, evitando los avisos de "comparte pasaporte o vete a casa" de hoy.
Oráculos de Cumplimiento
Qué es
Un complemento para contratos inteligentes que pausa una transacción, ejecuta una verificación de sanciones fuera de la cadena, luego registra el resultado en la cadena antes de que se liquide el comercio.
Qué significa
Los protocolos DeFi heredan la misma pantalla instantánea OFAC que utilizan los bancos comerciales, sin el papeleo. Cada intercambio, préstamo o participación viene con un registro auditable de sí/no que los reguladores pueden consultar para siempre.
¿Qué sucedió?
Chainlink presentó su Motor de Cumplimiento Automatizado (ACE) en abril y después hizo un análisis detallado el 27 de junio mostrando cómo cualquier contrato inteligente puede pausar, consultar un oráculo de sanciones fuera de la cadena y registrar un resultado de pase/fallo inmutable antes de que se liqu... Contenido: informes diarios de reservas y capacidad de lista negra. La exclusión de Binance en marzo de pares de USDT no conformes mostró los dientes.
Qué significa
Un mercado dividido: las monedas “limpias” fluyen donde están los bancos, las monedas totalmente permisivas permanecen en los márgenes grises. Para comerciantes y nóminas, las primeras se convierten en el sistema de efectivo predeterminado.
¿Qué pasó?
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Binance eliminó todos los pares de USDT no conformes con MiCA para usuarios del EEE antes del 31 de marzo, dirigiendo el volumen hacia monedas respaldadas por euros que publican feeds de reservas en tiempo real.
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La Ley GENIUS de EE. UU. establece un plazo de 90 días para que los emisores de monedas estables en dólares publiquen reservas auditadas respaldadas por efectivo o abandonen el mercado.
Modelo emergente – un mercado de monedas estables bifurcado:
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Monedas “limpias”: totalmente respaldadas, con capacidad para congelar, compatibles con cuentas bancarias.
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Monedas de “libertad”: sin permisos pero restringidas de lugares regulados.
Seguridad y Garantía de Auditoría Profunda
Qué es
Nueve auditorías independientes más una recompensa vigente de 15,5 millones de dólares por errores críticos, todo registrado en un registro público.
Qué significa
Las certificaciones de seguridad (SOC-2, ISO-27001) están convergiendo con el cumplimiento financiero; listarse en un intercambio regulado pronto requerirá ambos. El código abierto ahora viene con garantía al nivel de Wall Street.
¿Qué pasó?
Uniswap lanzó la mayor recompensa de la historia, $15.5 millones para los contratos v4, y en junio abrió un Fondo de Servicios de Seguridad para subsidiar el 100 % de las tarifas de auditoría para proyectos que se construyan sobre hooks v4. Las firmas de CPA tradicionales comenzaron a ofrecer hooks de PoR bajo demanda que fusionan atestados de ciberseguridad con auditorías financieras en tiempo real.
Por qué importa
Las auditorías, recompensas por errores y certificados SOC-2 se han convertido en imprescindibles para listarse en intercambios regulados, alineando la seguridad DeFi con el cumplimiento bancario.
Monitoreo y Análisis Basado en IA
Qué es
Modelos de aprendizaje automático que monitorean cada salto en la cadena, agrupan billeteras y redactan automáticamente Informes de Actividades Sospechosas; el 90 % de los bancos ahora ejecuta al menos un sistema de este tipo.
Qué significa
Los patrones de lavado que derrotaron las pantallas basadas en reglas se detectan en tiempo real, los falsos positivos disminuyen y los equipos de cumplimiento se concentran en casos excepcionales en lugar de lidiar con CSV.
¿Qué pasó?
La encuesta de mayo de Feedzai a 562 profesionales del crimen financiero encontró que el 90 % de los bancos ahora implementan modelos de IA para AML, fraude o control de sanciones, y el 30 % ya usa GenAI para redactar Informes de Actividades Sospechosas.
Beneficios prácticos
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Detecta patrones de cambio de cadena y evasión de mezcladores que los analistas humanos no detectan.
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Reduce los falsos positivos, disminuyendo la frustración de los reguladores con el “bloqueo excesivo.”
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Automatiza la redacción de SAR, liberando a los analistas para investigaciones de mayor valor.
Instantánea Interregional (Q2 2025)
Matriz de Impacto de Stakeholders
Hacia dónde se dirige la industria
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Pruebas sobre promesas: Si una declaración (“totalmente respaldada,” “no sancionada”) se puede probar criptográficamente o reportar en tiempo real, los reguladores la requerirán.
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Liquidez regulada por credenciales: Espere más “pools de listas blancas” para tesorerías y bancos, funcionando junto a lugares sin permisos.
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Cumplimiento que preserva la privacidad: ZK-AML y credenciales dinámicas muestran el camino tanto hacia la privacidad como a la supervisión; los vigilantes están abriendo el camino a las matemáticas.
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RegTech como foso: Los proyectos que integren estas capacidades en su capa base, en lugar de agregarlas después, ganarán la próxima ola de liquidez institucional.
Conclusión
El Q2 2025 cambió la pregunta de “¿Pueden las cadenas de bloques sobrevivir a la regulación?” a “¿Qué cadenas ofrecen la ventana más clara para los reguladores sin excluir a los usuarios?” Las pruebas de conocimiento cero demuestran que las billeteras están limpias sin revelar a los propietarios; los oráculos automatizan el cumplimiento en el tiempo del bloque; los feeds de reservas en tiempo real reemplazan las certificaciones brillantes con paneles en vivo; y los monitores nativos de IA capturan patrones de lavado que los humanos nunca detectan.
La gran lección: el cumplimiento se está convirtiendo en infraestructura, no en un formulario para llenar más tarde. Los constructores que internalicen ese cambio ahora controlarán los rieles para la próxima ola de un billón de dólares de criptofinanzas, mientras que los rezagados corren el riesgo de restricciones geográficas, exclusión y fuga de capitales. Para inversores, reguladores y usuarios finales por igual, la tecnología aquí cubierta marca la diferencia entre esperar que los activos estén seguros y saber que lo están.