Monnaies Crypto vs Jetons : Principales différences expliquées

De nombreux utilisateurs novices croient sincèrement que "monnaie" et "jeton" peuvent être utilisés de manière interchangeable dans la crypto. Et c'est une erreur, car ils ne sont pas les mêmes. Les utilisateurs plus avancés pensent souvent que les monnaies fonctionnent comme une forme d'argent, tandis que les jetons peuvent être utilisés pour une variété de fins. C'est correct, mais il y a plus à savoir.

Les gourous diront qu'une monnaie est native de sa blockchain de niveau 1, tandis que les jetons sont créés au-dessus des chaînes existantes.

C'est vrai.

Mais même ces deux définitions ne suffisent pas à peindre le tableau complet.

Comprendre la distinction entre monnaies et jetons est crucial pour les investisseurs, les développeurs et les passionnés.

Ces deux termes sont souvent utilisés de manière interchangeable, mais ils représentent des concepts fondamentalement différents dans l'écosystème blockchain. Examinons les différences techniques et fonctionnelles entre les monnaies et les jetons de la cryptomonnaie, fournissant une vue d'ensemble complète de leurs rôles dans le paysage des actifs numériques.

Monnaies Cryptographiques : Actifs Natifs des Réseaux Blockchain

Commençons par les bases.

Les monnaies cryptographiques, souvent appelées "monnaies natives" ou simplement "cryptomonnaies", sont les principaux actifs de leurs réseaux blockchain respectifs.

La façon la plus facile de montrer comment elles fonctionnent est de parler de Bitcoin (BTC). Oui, la première (et encore la plus influente) cryptomonnaie est l'exemple le plus connu d'une monnaie.

Elle fonctionne sur sa propre blockchain spécialement conçue et sert de monnaie native du réseau. Encore une fois, Bitcoin existe à l'intérieur du réseau blockchain qui a été créé uniquement dans le but que Bitcoin fonctionne. C'est aussi simple que cela.

Caractéristiques clés des monnaies cryptographiques :

1. Blockchain Indépendante : Les monnaies ont leur propre blockchain dédiée. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), et Cardano (ADA) sont d'autres exemples notables de monnaies avec des blockchains natives.

2. Moyen d'Échange : Les monnaies sont principalement conçues pour fonctionner comme de l'argent numérique. Elles peuvent être utilisées pour transférer de la valeur au sein de leur réseau et, de plus en plus, dans l'économie numérique au sens large.

3. Réserve de Valeur : De nombreuses monnaies, en particulier Bitcoin, sont considérées comme des actifs numériques qui peuvent potentiellement préserver ou augmenter leur valeur au fil du temps.

4. Récompenses de Minage ou de Staking : Dans la plupart des cas, de nouvelles monnaies sont créées par minage (dans les systèmes PoW) ou par staking (dans les systèmes PoS) en tant que récompenses pour les participants du réseau qui aident à maintenir l'intégrité de la blockchain.

5. Gouvernance : Certains systèmes à base de monnaies, comme Decred (DCR), intègrent des mécanismes de gouvernance qui permettent aux détenteurs de monnaies de voter sur les changements de protocole et les mises à niveau du réseau.

Maintenant, bien que les monnaies aient des caractéristiques et des objectifs similaires, il existe quelques différences dans la façon dont elles fonctionnent. Autrement dit, la mise en œuvre technique des monnaies varie en fonction de la blockchain. Bitcoin, par exemple, utilise le modèle Unspent Transaction Output (UTXO), où chaque transaction consomme les sorties des transactions précédentes et en crée de nouvelles.

Ethereum, quant à lui, utilise un modèle basé sur un compte, qui suit directement le solde de chaque adresse.

Jetons : Construits sur des Blockchains Existantes

Les jetons, contrairement aux monnaies, sont créés et fonctionnent sur des plateformes blockchain préexistantes.

Ressentez la différence ? Des blockchains entières ont été créées pour permettre l'existence de monnaies autonomes. Pendant ce temps, il existe de grands réseaux blockchain qui permettent la coexistence de plusieurs jetons.

La plateforme la plus courante pour la création de jetons est Ethereum. Pensez à USDT, le stablecoin le plus populaire actuellement. Ou Dogecoin - la pièce de monnaie mème la plus influente.

Depuis l'introduction du concept de contrats intelligents - l'une des innovations les plus révolutionnaires qui aient jamais été - des milliers de jetons ont été créés sur la blockchain Ethereum.

Grâce à ces accords auto-exécutants, les développeurs peuvent facilement créer des jetons personnalisés avec des fonctionnalités et des cas d'utilisation spécifiques.

Caractéristiques clés des jetons :

1. Dépendants de la Blockchain Hôte : Les jetons dépendent de l'infrastructure d'une autre blockchain. Par exemple, de nombreux jetons populaires comme USDT, LINK, et UNI sont construits sur Ethereum sous forme de jetons ERC-20.

2. Cas d'Utilisation Diversifiés : Les jetons peuvent représenter une large gamme d'actifs ou de services au-delà du simple transfert de valeur. Cela inclut les jetons de sécurité, de service, de gouvernance et les jetons non fongibles (NFTs).

3. Basés sur les Contrats Intelligents : La plupart des jetons sont créés et gérés via des contrats intelligents, qui définissent leur offre, leur distribution, et leur fonctionnalité.

4. Plus Faciles à Créer: Lancer un jeton est généralement plus simple et moins gourmand en ressources que de créer une nouvelle blockchain pour une monnaie.

5. Interopérabilité : Les jetons construits sur la même norme (par exemple, ERC-20) peuvent facilement interagir entre eux et avec des applications décentralisées (dApps) sur leur blockchain hôte.

La mise en œuvre technique des jetons varie selon la norme utilisée.

Par exemple, sur Ethereum, la norme ERC-20 définit un ensemble de fonctions permettant aux jetons d'être transférés et gérés de manière cohérente à travers différentes applications.

Mais il existe d'autres normes de jetons différentes, comme ERC-721 pour les NFT et ERC-1155 pour les contrats multi-tokens. Et ce domaine évolue constamment et se développe. Ainsi, de nouveaux jetons avec des attributs et des caractéristiques uniques.

Plongée Technique : Monnaies vs Jetons

En bref, nous avons identifié la principale différence entre les monnaies et les jetons.

Pourtant, certains aspects techniques restent à découvrir.

Mécanismes de Consensus

Comme nous l'avons mentionné précédemment, les monnaies nécessitent généralement leur propre mécanisme de consensus pour valider les transactions et maintenir la sécurité du réseau.

Le système PoW de Bitcoin, par exemple, implique que les mineurs résolvent des problèmes mathématiques complexes pour ajouter de nouveaux blocs à la chaîne. Le système PoS d'Ethereum exige que les validateurs misent de l'ETH pour participer à la création et à la validation des blocs.

Les jetons vivent dans un royaume différent. Ils héritent du mécanisme de consensus de leur blockchain hôte. En termes simples, un jeton, quel que soit le type de blockchain sur lequel il est basé, n'a pas besoin de son propre mécanisme de consensus. Il utilise simplement celui que la blockchain principale utilise.

Un jeton ERC-20 sur Ethereum (comme, USDT) n'a pas besoin de son propre protocole de consensus ; il repose sur le réseau existant de validateurs d'Ethereum pour traiter les transactions. Ainsi, lorsque vous envoyez ou recevez de l'USDT depuis votre portefeuille, la transaction est opérée par la blockchain Ethereum sous-jacente. Et le mécanisme de consensus d'Ethereum est utilisé.

Traitement des Transactions

Maintenant, il y a une autre grande différence entre les monnaies et les jetons.

Pour les monnaies, le traitement des transactions se fait directement sur leur blockchain native. Lorsque vous envoyez du Bitcoin, la transaction est diffusée au réseau, vérifiée par des nœuds, puis ajoutée à un bloc par des mineurs. En utilisant le BTC, vous ne sortez jamais du monde de Bitcoin.

Il peut sembler à l'utilisateur final que les transactions de jetons fonctionnent de la même manière, mais ce n'est rien d'autre qu'une illusion.

Les transactions de jetons impliquent une couche de complexité supplémentaire.

Lorsque vous transférez un jeton ERC-20 (continuons à utiliser USDT comme exemple), vous interagissez en fait avec le contrat intelligent du jeton (celui de Tether, dans ce cas) sur la blockchain Ethereum. Le contrat met à jour son état interne pour refléter les nouveaux soldes des jetons, et ce changement d'état est alors enregistré sur la blockchain Ethereum.

Scalabilité et Congestion du Réseau

Il y a un domaine où les jetons peuvent avoir un avantage clair sur les monnaies.

Parlons de scalabilité.

Les monnaies sont confrontées à des défis de scalabilité directement, puisque chaque transaction doit être traitée par l'ensemble du réseau.

Par exemple, la taille limitée des blocs de Bitcoin et le temps d'un bloc de 10 minutes ont conduit à une congestion et à des frais élevés pendant les périodes de pic d'utilisation.

Les jetons - comme vous vous en souvenez, ils sont construits sur les blockchains existantes - peuvent potentiellement offrir une meilleure scalabilité, puisque plusieurs transactions de jetons peuvent être regroupées en une seule transaction sur la blockchain hôte.

Bien sûr, c'est un avantage, mais il peut avoir un effet inverse. Ethereum a été confronté à des problèmes de congestion significatifs en raison du volume élevé de transactions de jetons, en particulier pendant le boom DeFi et les folies NFT. De nombreux utilisateurs d'USDT se tournent progressivement vers la blockchain TRON car elle a beaucoup moins de congestions qu'Ethereum.

Fonctionnalité des Contrats Intelligents

Alors que certaines blockchains basées sur des monnaies comme Ethereum et Cardano prennent en charge nativement les contrats intelligents, de nombreuses cryptomonnaies précoces comme Bitcoin ont une programmabilité limitée.

Le langage Script de Bitcoin, par exemple, est intentionnellement restreint pour prévenir les vulnérabilités potentielles de sécurité.

Les jetons, par nature, sont profondément intégrés avec la fonctionnalité des contrats intelligents. Cela permet des comportements et des interactions complexes, tels que la distribution automatique de dividendes aux détenteurs de jetons ou les transferts conditionnels basés sur des critères prédéfinis.

Cas d'Utilisation : Monnaies vs Jetons en Action

Il est maintenant temps de décrire les différences dans les cas d'utilisation. Les caractéristiques distinctes des monnaies et des jetons conduisent à des applications différentes dans l'écosystème de la cryptomonnaie.

Monnaies Cryptographiques

Pensez à de l'argent, mais sous forme numérique. C'est à cela que les monnaies sont généralement utilisées.

1. Or Numérique : Bitcoin, souvent appelé "or numérique", est principalement utilisé comme réserve de valeur et couverture contre l'inflation. Son offre fixe de 21 millions de pièces et sa nature décentralisée le rendent attrayant en tant qu'investissement à long terme.

2. Paiements Mondiaux : Litecoin et Bitcoin Cash se concentrent sur des transactions rapides et à faible coût, se positionnant comme des alternatives aux systèmes de paiement traditionnels.

3. Plateformes de Contrats Intelligents: La monnaie native d'Ethereum, Ether, alimente l'ensemble de l'écosystème Ethereum, payant pour la computation et le stockage sur la plus grande plateforme de contrats intelligents au monde.

4. Transactions Axées sur la Confidentialité : Les monnaies comme Monero (XMR) et Zcash (ZEC) utilisent des techniques cryptographiques avancées pour offrir une confidentialité accrue pour les transactions financières. Voici une histoire différente. Les jetons ne sont pas de l'argent (bien qu'ils puissent représenter des actifs numériques, comme les monnaies stables et les "meme coins"). Mais ils sont surtout des outils.

5. Finance Décentralisée (DeFi) : Les jetons sont le fondement de l'écosystème DeFi. Les exemples incluent :

   • Dai (DAI) : Une monnaie stable décentralisée maintenue par des contrats intelligents.
   • Aave (AAVE) : Jeton de gouvernance pour le protocole de prêt Aave.
   • Uniswap (UNI) : Représente la propriété dans l'échange décentralisé Uniswap.

6. Jetons Utilitaires : Ils fournissent un accès à des produits ou services spécifiques au sein d'un écosystème blockchain. Filecoin (FIL), par exemple, est utilisé pour payer des services de stockage décentralisés.

7. Jetons de Sécurité : Représentant la propriété d'actifs réels, les jetons de sécurité comme tZERO visent à tokeniser les titres traditionnels.

8. Jetons Non Fongibles (NFTs) : Des jetons uniques représentant la propriété d'actifs numériques ou physiques, populaires dans l'art, les objets de collection et les jeux vidéo.

9. Jetons de Gouvernance : Permettent aux détenteurs de participer à la prise de décision décentralisée. Le jeton COMP de Compound, par exemple, donne aux utilisateurs des droits de vote sur les changements de protocole.

Les Lignes Floues : Pièces, Jetons et Interopérabilité

Enfin, il y a un autre point à mentionner. Et cela peut compliquer les choses pour vous après avoir lu tout ce qui précède. Mais c'est le monde de la crypto, vous savez, en constante évolution et capricieux.

À mesure que l'espace des crypto-monnaies évolue, la distinction entre pièces et jetons devient moins claire.

1. Jetons Emballés : Le Bitcoin peut être représenté sur la blockchain Ethereum sous la forme de Wrapped Bitcoin (WBTC), un jeton ERC-20. Cela permet au Bitcoin d'interagir avec l'écosystème DeFi d'Ethereum. Une innovation assez astucieuse qui attire de nombreux utilisateurs.

2. Ponts Inter-Blockchain : Des projets comme Polkadot et Cosmos créent des réseaux interopérables où les actifs peuvent se déplacer de manière fluide entre différentes blockchains. Ce genre d'innovation a le potentiel de devenir le véritable sang du monde crypto, pensent certains experts.

3. Solutions de Couches 2 : Des solutions de mise à l'échelle comme le Lightning Network de Bitcoin ou les Optimistic Rollups d'Ethereum créent de nouveaux paradigmes pour le traitement des transactions qui ne correspondent pas facilement à la dichotomie traditionnelle pièce/jeton. Et il y a déjà la couche 3 à l'horizon.

4. Tokenisation des Protocoles : Certains projets qui ont commencé comme des jetons lancent leur propre blockchain. Binance Coin (BNB), par exemple, a commencé comme un jeton ERC-20 mais opère maintenant sur sa propre Binance Chain. C'est juste un exemple de la manière dont les jetons peuvent évoluer pour devenir des pièces.