La crypto était censée libérer les gens de l'oppression du système financier traditionnel, mais cela ne s'est pas encore produit. Principalement parce que le monde des cryptomonnaies est encore dominé par des idées de crypto-anarchisme plutôt que de crypto-mutualisme comme il le devrait. Ce qui peut être fait pour transformer la DeFi en un véritable outil d'autonomisation financière, selon Camille Meulien, PDG de Yellow Capital.

L'émergence de la finance décentralisée (DeFi) et l'essor des marchés cryptographiques ont annoncé ce que beaucoup croyaient être une révolution financière révolutionnaire.

Les enthousiastes imaginaient un avenir où les individus pourraient s'émanciper des contraintes des systèmes bancaires traditionnels, en accédant à des services financiers ouverts, transparents et vérifiables par quiconque.

La promesse était alléchante : un écosystème financier démocratisé, libre du contrôle des institutions centralisées.

Cependant, comme pour de nombreux concepts révolutionnaires, la mise en œuvre pratique s'est avérée beaucoup plus nuancée et compliquée.

La vision initiale de l'anarchie cryptographique contraste fortement avec l'état actuel du marché des cryptomonnaies, où des problèmes tels que les déséquilibres de pouvoir, la manipulation du marché et la recentralisation présentent des obstacles considérables aux idéaux originaux.

Voyons ce qui a mal tourné et comment nous pouvons lutter pour faire de la DeFi ce qu'elle est censée devenir.

La promesse de la DeFi et du crypto-anarchisme

Crypto-anarchie : Une vision de la liberté numérique

Le crypto-anarchisme défend la vie privée et la liberté économique. Il utilise la cryptographie pour sécuriser les communications en ligne. Tim May a inventé le terme en 1988, bien avant le lancement de Bitcoin en 2008.

Le manifeste de May était audacieux. Il écrivit : "Tout comme la technologie de l'imprimerie a modifié et réduit le pouvoir des guildes médiévales et la structure du pouvoir social, les méthodes cryptologiques transformeront fondamentalement la nature des entreprises et de l'ingérence gouvernementale dans les transactions économiques."

La DeFi est ensuite apparue comme un changeur de jeu. Elle offrait un moyen d'éviter les banques traditionnelles. Quiconque avait accès à Internet pouvait accéder aux services financiers. Aucun intermédiaire nécessaire.

La proposition était simple. Des frais réduits. Des transactions plus rapides. La finance pour tous.

La technologie de la blockchain soutenait la DeFi. Elle promettait transparence et sécurité. Chaque transaction était ouverte. Vous n'aviez besoin de faire confiance à personne.

Ce changement technologique visait à réaliser le rêve du crypto-anarchisme. Un système financier libre et équitable pour tout le monde.

La dure réalité : Manipulation du marché et centralisation

La persistance des défauts de la finance traditionnelle

Malgré la promesse révolutionnaire de Bitcoin et la montée subséquente de nombreuses autres cryptomonnaies au cours des 15 dernières années, le marché des cryptomonnaies et la finance décentralisée (DeFi) n'ont pas échappé aux mêmes défauts qui affectent la finance traditionnelle et le néo-capitalisme.

Baleines et manipulation du marché

Malgré ses idéaux égalitaires, le marché des cryptomonnaies a été sensible à une manipulation significative. Les grands détenteurs, appelés baleines, ont le pouvoir d'influencer drastiquement les prix du marché. En exécutant de grandes transactions, ils peuvent créer une volatilité que les petits investisseurs ne peuvent pas supporter. Ces manipulations conduisent souvent à des pertes substantielles pour les petits investisseurs, qui ne disposent pas des ressources nécessaires pour réagir rapidement aux fluctuations soudaines du marché.

Prenons le Bitcoin, la cryptomonnaie phare. Des cas documentés de manipulation des prix par les baleines démontrent comment les ordres d'achat ou de vente à grande échelle peuvent drastiquement influencer les prix du marché. L'implication de grandes entreprises comme MicroStrategy et Tesla dans les investissements en Bitcoin a mis en lumière comment des entités puissantes peuvent influencer le sentiment du marché et provoquer des mouvements de prix, laissant souvent les petits investisseurs dans des positions précaires.

Elon Musk illustre comment des figures influentes peuvent impacter le marché des cryptomonnaies. Ses tweets ont causé des variations de prix significatives dans des cryptomonnaies comme Bitcoin et Dogecoin. Les interactions initialement ludiques avec la communauté crypto ont évolué en démonstrations de comment un individu peut manipuler les dynamiques du marché, soulevant des inquiétudes sur la stabilité et l'équité du marché.

Influence des médias et perception publique

Dans le monde des cryptomonnaies, comme dans les médias traditionnels, la concentration de pouvoir et d'argent peut déformer la perception publique. Les médias, influencés par leurs financiers, peuvent façonner des récits qui servent des intérêts spécifiques. Par exemple, présenter certaines cryptomonnaies comme des investissements supérieurs peut entraîner un comportement de foule parmi les investisseurs particuliers, souvent conduisant à des bulles spéculatives.

Implication institutionnelle

À mesure que les cryptomonnaies gagnaient en attention grand public, les institutions financières traditionnelles, les banques et les gouvernements ont commencé à entrer sur le marché. Cet afflux d'argent institutionnel a apporté à la fois légitimité et centralisation. Établissant un parallèle avec les premiers jours d'Internet - initialement perçu comme un espace libre et ouvert - le contrôle s'est finalement déplacé vers de grandes corporations comme Google, Apple, Facebook, Amazon et Microsoft (GAFAM). De même, le marché des cryptomonnaies assiste à une consolidation du pouvoir où les grandes institutions exercent une influence significative, risquant de compromettre l'éthos décentralisé original.

Besoin de réglementation

Bien que les réglementations semblent nécessaires pour protéger les investisseurs et les utilisateurs, il y a eu de nombreux cas où des entreprises de cryptomonnaies ont vidé des comptes et disparu. L'adoption massive de la banque crypto ne se produira pas sans mesures de sécurité accrues. À une plus grande échelle, les économies ne peuvent pas compter et fonctionner avec ce niveau de risque.

Des réglementations récentes aux États-Unis et en Europe visent à résoudre ces problèmes. Par exemple, la réglementation MiCA de l'Union européenne cherche à créer un cadre réglementaire harmonisé pour protéger les investisseurs et garantir l'intégrité du marché. Bien que ces réglementations offrent des avantages tels qu'une sécurité accrue et une protection des investisseurs, elles posent également des défis, risquant de freiner l'innovation et de compromettre la nature décentralisée du marché.

Investissement à court terme

L'obsession du marché pour les rendements rapides décourage l'investissement dans des projets ayant des visions à long terme et de réelles ambitions. Cette orientation à court terme peut entraver le développement de technologies et d'applications transformatrices dans le domaine de la cryptomonnaie. Les projets nécessitant des années pour réaliser leur plein potentiel peinent à attirer l'investissement nécessaire, risquant de freiner l'innovation et le progrès dans l'industrie.

Équilibrer liberté et sécurité

Le défi réside dans le maintien de la liberté et de la décentralisation tout en limitant les risques et en favorisant un marché prospère et dynamique. L'établissement d'un cadre réglementaire qui protège les investisseurs sans compromettre les principes fondamentaux de la décentralisation est crucial.

En abordant ces complexités et défis, le marché des cryptomonnaies peut s'efforcer de créer un écosystème financier équilibré et équitable, préservant son potentiel révolutionnaire tout en garantissant sécurité et équité pour tous les participants.

La reprise : Stratégies pour un avenir décentralisé

Médias et informations indépendants

Pour contrer l'influence du pouvoir concentré dans les médias cryptographiques, des sources d'informations indépendantes et impartiales sont cruciales. Les médias indépendants peuvent jouer un rôle central dans l'éducation du public en fournissant des analyses objectives du marché des cryptomonnaies et en promouvant une compréhension plus profonde de la technologie et de son potentiel. En présentant des reportages factuels et des recherches approfondies, les médias indépendants peuvent aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées et réduire l'impact du sensationnalisme et de la manipulation du marché.

Il est urgent que des chercheurs et des journalistes indépendants réalisent des analyses approfondies des projets cryptographiques. En synthétisant des informations complexes et en les présentant sous une forme intelligible, ils peuvent faciliter la compréhension et l'évaluation par le public du véritable potentiel et des risques des différents projets. Des recherches détaillées et impartiales peuvent exposer les escroqueries et mettre en lumière des innovations prometteuses, guidant les investisseurs vers des décisions d'investissement plus responsables et informées.

Choix d'investissement judicieux

Les investisseurs doivent adopter une approche discernée de leurs choix d'investissement. Plutôt que de chasser les gains à court terme, ils devraient évaluer le potentiel à long terme et la vision des projets. Soutenir des entreprises et des projets qui respectent les principes de décentralisation, de transparence et d'inclusivité peut aider à favoriser un écosystème cryptographique plus équitable. Cela implique de regarder au-delà du battage médiatique et du marketing, en se concentrant sur la valeur fondamentale et la durabilité des projets.

Créer de nouveaux récits

La vision du crypto-capitalisme de Tim May, caractérisée par une approche de libre-marché, est évidente dans le marché cryptographique d'aujourd'hui. Cependant, une vision alternative, le crypto-mutualisme, offre une autre voie. Le crypto-mutualisme est un cadre idéologique qui envisage une économie décentralisée basée sur les principes du mutualisme. Le mutualisme préconise une société où les individus et les groupes coopératifs échangent des produits et services sur la base du bénéfice mutuel.

Pour que le marché cryptographique soit largement adopté et bénéfique pour les économies, il doit être perçu non seulement comme un marché spéculatif, mais comme une véritable monnaie permettant l'achat de services et de biens, des actifs du monde réel. Ce changement nécessite une modification du récit et de la perception publique.

Crypto-mutualisme

Le crypto-mutualisme bouleverse la finance numérique. Il mélange le mutualisme traditionnel avec la nouvelle technologie blockchain. L'idée ? Changer notre vision de l'argent et des affaires.

Au cœur du crypto-mutualisme, il s'agit de collaborer sans intermédiaires. La blockchain rend cela possible. Les gens peuvent échanger directement entre eux, sans passer par les banques et autres intermédiaires.

La propriété partagée est un élément essentiel ici. Pensez aux DAO - ce sont comme des entreprises, mais dirigées par tous les membres. Chacun a voix au chapitre dans les décisions. C'est une nouvelle manière de faire des affaires.

Ce système met les communautés en premier. Il ne s'agit pas seulement de gagner de l'argent, mais d'aider tous les membres du groupe. L'objectif est de partager les ressources de manière plus équitable.

Une caractéristique intéressante est le crédit mutuel. C'est comme un prêt, mais basé sur la confiance entre les gens. Souvent, il n'y a pas d'intérêt facturé. Cela pourrait aider ceux qui ne peuvent pas obtenir de prêts auprès des banques.

Redéfinir l'objectif de la crypto

Échapper aux taxes et au contrôle institutionnel ne peut pas être le seul objectif de l'économie cryptographique, car cela affaiblirait les structures sociales et pourrait accélérer l'effondrement de la société. Créer et soutenir de nouveaux récits qui remettent en question le statu quo est essentiel. Au lieu de voir la crypto uniquement comme un investissement spéculatif, elle devrait être perçue comme un outil d'inclusion et d'autonomisation financières. Promouvoir des histoires qui mettent en lumière comment la crypto peut résoudre des problèmes réels, tels que fournir des services financiers aux non bancarisés ou permettre des dons caritatifs transparents, peut déplacer l'accent sur l'impact positif de la technologie.

En favorisant un écosystème cryptographique plus informé, équitable et axé sur la communauté, les idéaux originaux de décentralisation et de liberté financière peuvent être pleinement réalisés.