Les échanges décentralisés (DEX) ont émergé comme une pierre angulaire de l'écosystème des cryptomonnaies, offrant aux utilisateurs un contrôle sans précédent sur leurs actifs. Mais quel est le niveau de sécurité des DEX par rapport aux échanges centralisés (CEX) ?

L'autonomie totale et la garde de soi, essentielles aux DEX, ont un coût. Les utilisateurs doivent faire confiance à la puissance des systèmes de sécurité, de la cryptographie et des contrats intelligents au lieu de faire confiance à l'autorité de certaines organisations lorsqu'ils traitent avec des CEX.

Ainsi, l'autonomie s'accompagne de défis significatifs en matière de sécurité.

Ici, nous essayons d'examiner le paysage de la sécurité des DEX, en les comparant à leurs homologues centralisés et en explorant les mesures mises en place pour protéger les utilisateurs.

Comment le DEX diffère-t-il d'un CEX en termes de sécurité ?

Les échanges décentralisés représentent un changement de paradigme dans le paysage du commerce de cryptomonnaies. Ils fonctionnent comme des places de marché peer-to-peer, facilitant les transactions directes entre traders sans besoin d'intermédiaires.

C'est la différence clé et le principal moteur de l'attention des traders vers les DEX.

Pourtant, c'est le potentiel de faiblesse. Dans le cas de Binance ou Coinbase, vous faites confiance à ces entreprises pour assurer la sécurité de vos fonds et transactions.

À qui faites-vous confiance lors de l'utilisation des DEX ?

Au cœur, les DEX exploitent la technologie blockchain et les contrats intelligents pour exécuter les transactions. C'est la distinction fondamentale dans la structure opérationnelle entre les DEX et les CEX.

Les CEX fonctionnent à peu près comme les bourses traditionnelles, avec une autorité centrale gérant les carnets de commandes, exécutant les transactions et détenant les fonds des utilisateurs. Ce modèle, bien que familier et souvent plus convivial, introduit un point de défaillance unique et nécessite que les utilisateurs fassent confiance à l'échange avec leurs actifs.

Les DEX éliminent cette autorité centrale, permettant aux utilisateurs de conserver le contrôle de leurs fonds tout au long du processus de négociation.

La technologie sous-jacente des DEX est principalement construite sur des contrats intelligents - du code auto-exécutable déployé sur des réseaux blockchain, Ethereum étant le plus courant.

Ces contrats intelligents gèrent divers aspects du processus de négociation, de la tenue de liquidité dans des pools à l'exécution d'échanges entre différents jetons. L'absence d'un carnet de commandes central est peut-être la caractéristique la plus frappante de nombreux DEX.

Au lieu de cela, ils emploient souvent des modèles de teneur de marché automatisés (AMM), où les fournisseurs de liquidité déposent des paires d'actifs dans des pools, et les prix sont déterminés de manière algorithmique en fonction du ratio des actifs dans ces pools.

Cette architecture décentralisée apporte plusieurs avantages.

Les utilisateurs maintiennent la garde de leurs actifs, réduisant considérablement le risque de piratages ou de mauvaise gestion des échanges qui ont affecté certaines plateformes centralisées.

Les DEX offrent également un environnement plus inclusif, répertoriant souvent un éventail plus large de jetons sans besoin de processus de vérification étendus.

De plus, la nature open-source de la plupart des protocoles DEX favorise l'innovation et permet un développement et une gouvernance dirigés par la communauté.

Cependant, le modèle DEX n'est pas sans défis.

Jetons un œil à certains d'entre eux.

La dépendance aux réseaux blockchain pour chaque transaction peut entraîner des temps d'exécution plus lents et des frais plus élevés pendant les périodes de congestion du réseau. La courbe d'apprentissage pour les nouveaux utilisateurs peut être plus abrupte, car interagir avec des contrats intelligents et gérer des clés privées nécessite une compréhension plus approfondie de la technologie blockchain.

De plus, l'absence de procédures Know Your Customer (KYC) et Anti-Money Laundering (AML) sur de nombreux DEX a soulevé des préoccupations réglementaires, limitant potentiellement leur adoption dans certaines juridictions.

Il est sûr de dire qu'il existe un ensemble de traders qui valorisent l'anonymat et apprécient ainsi l'absence de KYC et AML. Mais c'est toute une autre histoire.

Sécurité de l'Architecture Technique

Les DEX fonctionnent sur des réseaux blockchain L1 ou L2.

Ils utilisent des contrats intelligents pour gérer l'échange de jetons. Les composants principaux d'un DEX comprennent :

1. Pools de Liquidité : Contrats intelligents détenant des réserves de paires de jetons.
2. Teneur de Marché Automatisé (AMM) : Un algorithme déterminant les prix des jetons en fonction du ratio des actifs dans un pool de liquidité.
3. Contrats d'Échange de Jetons : Contrats intelligents exécutant l'échange de jetons.
4. Mécanismes de Gouvernance : Systèmes de vote en chaîne pour les mises à jour de protocole et les ajustements de paramètres.

Les CEX, à l'inverse, utilisent des serveurs centralisés pour mettre en relation les ordres et gérer les comptes utilisateurs.

Ils emploient généralement un modèle traditionnel de carnet de commandes, où les ordres d'achat et de vente sont assortis en fonction des priorités de prix et de temps.

Différences Clés en Matière de Sécurité

Il existe plusieurs différences cruciales qui font des DEX et des CEX des animaux totalement différents en matière de sécurité.

1. Conservation : Les DEX sont non-gardiens, ce qui signifie que les utilisateurs conservent le contrôle de leurs clés et actifs privés. Les CEX conservent les fonds des utilisateurs dans des portefeuilles de garde.
2. Exécution des Ordres : Les DEX exécutent les transactions en chaîne, tandis que les CEX utilisent des moteurs d'appariement d'ordres hors chaîne.
3. Liquidité : Les DEX comptent sur les pourvoyeurs de liquidité qui déposent des actifs dans des contrats intelligents. Les CEX emploient souvent des teneurs de marché et leurs propres réserves.
4. Conformité Réglementaire : Les DEX opèrent avec des procédures KYC/AML minimales, tandis que les CEX doivent respecter des exigences réglementaires strictes.
5. Vitesse des Transactions : Les CEX offrent généralement des temps d'exécution plus rapides grâce à l'appariement d'ordres hors chaîne. Les DEX sont limités par les vitesses de transaction de blockchain.
6. Disponibilité des Actifs : Les DEX peuvent répertorier tout jeton compatible avec leur blockchain sous-jacente. Les CEX regroupent leurs cotations et exigent souvent un processus de vérification approfondi.

Fonctions Sécurité Principales sur les DEX

Le modèle de sécurité des DEX diffère considérablement de celui des CEX, chacun présentant des avantages et des défis uniques.

Sécurité des Contrats Intelligents

Les DEX reposent fortement sur les contrats intelligents pour la gestion des fonds des utilisateurs et l'exécution des transactions. Cela introduit des préoccupations spécifiques en matière de sécurité :

1. Audits de Code : Les protocoles DEX sont soumis à des audits rigoureux par des tiers pour identifier les vulnérabilités. Cependant, même les contrats audités peuvent contenir des failles non découvertes.
2. Vérification Formelle : Les DEX avancés utilisent des preuves mathématiques pour vérifier la justesse de leurs contrats intelligents.
3. Upgradabilité : Certains DEX implémentent des contrats évolutifs pour corriger les vulnérabilités, mais cela introduit des risques de centralisation.
4. Time-locks : Des mécanismes de délai sur les fonctions critiques permettent aux utilisateurs de réagir à des mises à jour potentiellement malveillantes.

Les CEX, en revanche, s'appuient sur des mesures de cybersécurité traditionnelles pour protéger leur infrastructure centralisée. Ils emploient des pare-feux, le cryptage et le stockage à froid pour la majorité des fonds des utilisateurs.

Authentification et Autorisation des Utilisateurs

Les DEX ne nécessitent généralement pas de comptes utilisateurs ou de procédures KYC. Ils utilisent des signatures cryptographiques pour vérifier les transactions :

1. Intégration de Portefeuille : Les utilisateurs connectent leurs portefeuilles Web3 (par exemple, MetaMask) pour interagir avec le DEX.
2. Signature des Transactions : Chaque interaction avec le DEX nécessite une signature cryptographique de la clé privée de l'utilisateur.
3. Approbations : Les utilisateurs doivent approuver explicitement les limites de dépense des jetons pour le contrat intelligent du DEX.

Les CEX emploient une authentification nom d'utilisateur/mot de passe, souvent combinée avec une authentification à deux facteurs (2FA). Ils gèrent les autorisations utilisateur et les limites de négociation de manière centrale.

Sécurité de la Liquidité

Les DEX font face à des défis uniques pour sécuriser la liquidité :

1. Perte Impermanente : Les pourvoyeurs de liquidité risquent des pertes dues aux fluctuations de prix entre les actifs couplés.
2. Attaques de Prêts Éclair : Les attaquants peuvent emprunter de grandes quantités de jetons sans garantie pour manipuler les marchés.
3. Protection contre le Glissement : Les DEX mettent en œuvre des tolérances de glissement pour protéger les utilisateurs contre le front-running et les attaques sandwich.
4. Oracles de Prix : Des flux de prix externes sont utilisés pour atténuer la manipulation, mais ils introduisent des hypothèses de confiance supplémentaires.

Les CEX gèrent la liquidité en interne, utilisant souvent une combinaison de dépôts utilisateur et de leurs propres réserves. Ils sont moins susceptibles d'être victimes d'attaques de prêts éclairs mais font face à des risques de fraude interne ou de mauvaise gestion. Il est impossible que quelqu'un fasse des erreurs avec les prix, les volumes et la liquidité sur les DEX, mais c'est généralement assez envisageable sur les CEX.

Confidentialité des Transactions

Les DEX fonctionnent sur des blockchains publiques, ce qui offre de la transparence mais une confidentialité limitée. On pourrait le dire ainsi : plus la blockchain est transparente, moins vous avez de chances de passer inaperçu.

1. Pseudonymat : Les utilisateurs sont identifiés par des adresses de portefeuille plutôt que des informations personnelles.
2. Protection MEV : Certains DEX mettent en œuvre des solutions de mempool privé pour prévenir le front-running.
3. ZK-Rollups : Des solutions de Layer 2 sont en cours de développement pour offrir une confidentialité et une évolutivité accrues.

Les CEX offrent une meilleure confidentialité des transactions au public mais moins de confidentialité vis-à-vis de l'échange lui-même, qui a une visibilité complète sur l'activité des utilisateurs.

Sécurité des Actifs

Les DEX permettent aux utilisateurs de contrôler directement leurs actifs :

1. Non-gardien : Les utilisateurs conservent la possession de leurs clés privées.
2. Liste Permissionless : Tout jeton compatible peut être échangé, augmentant le risque de jetons frauduleux.
3. Wrapping : Les actifs inter-chaînes nécessitent souvent un wrapping, introduisant des risques supplémentaires de contrats intelligents.

Les CEX conservent les actifs des utilisateurs dans des portefeuilles de garde, souvent avec une couverture d'assurance. Ils regroupent les listes d'actifs pour réduire le risque de jetons frauduleux.

Sécurité de la Gouvernance et des Mises à Niveau

De nombreux DEX implémentent une gouvernance en chaîne :

1. Vote basé sur les Jetons : Les changements de protocole sont décidés par les détenteurs de jetons.
2. Contrats de Time-lock : Imposent des délais sur la mise en œuvre des décisions de gouvernance.
3. Contrôles Multisig : Les fonctions critiques nécessitent l'approbation de plusieurs parties autorisées.

Les CEX prennent des décisions opérationnelles de manière centrale, souvent avec une transparence limitée. Ils peuvent solliciter les avis des utilisateurs mais conservent le contrôle total sur les changements de plateforme.

Sécurité Réseau

Les DEX héritent des propriétés de sécurité de leur blockchain sous-jacente :

1. Mécanismes de Consensus : Les systèmes Proof-of-Work ou Proof-of-Stake sécurisent le réseau.
2. Distribution des Nœuds : Une large distribution des nœuds augmente la résilience contre les attaques.
3. Congestion Réseau : Les volumes de transactions élevés peuvent entraîner des frais accrus et des exécutions retardées.

Les CEX s'appuient sur des mesures de sécurité réseau traditionnelles, y compris la protection DDoS. and secure data centers.

Cross-chain Security

As DEXs expand to support multiple blockchains, new security challenges emerge:

1. Vulnérabilités des ponts : Les ponts inter-chaînes ont été les cibles de piratages importants.
2. Échanges atomiques : Les échanges inter-chaînes sans confiance nécessitent des protocoles cryptographiques complexes.
3. Actifs enrobés : Les tokens représentant des actifs inter-chaînes introduisent des points de défaillance supplémentaires.

Les CEXs peuvent plus facilement prendre en charge plusieurs blockchains en gérant les actifs en interne, mais cela introduit des risques de centralisation. Comme mentionné ci-dessus, il existe une chance que des autorités centrales puissent jouer leur propre jeu sans votre consentement ou même votre connaissance.

Réflexions finales

Les échanges décentralisés représentent un changement de paradigme dans le commerce des cryptomonnaies, offrant aux utilisateurs un contrôle sans précédent et supprimant les points de défaillance uniques.

Cependant, cette décentralisation introduit de nouveaux défis de sécurité qui nécessitent des solutions innovantes.

Les fonctions de sécurité de base des DEXs tournent autour de l'intégrité des contrats intelligents, de l'authentification cryptographique et de la gouvernance sur la chaîne.

Bien que ces mécanismes éliminent de nombreux risques associés aux échanges centralisés, ils introduisent également des complexités que les utilisateurs doivent naviguer.

À mesure que l'écosystème DeFi mûrit, nous pouvons nous attendre à voir de nouvelles avancées dans la sécurité des DEXs.

Les preuves à divulgation nulle de connaissance, les solutions de mise à l'échelle de niveau 2 et les protocoles inter-chaînes améliorés sont susceptibles de jouer des rôles importants dans l'amélioration à la fois de la sécurité et de la convivialité des plateformes de trading décentralisées.

Nous parlons de plus de sécurité et de confidentialité sans plus de centralisation. Et cela semble être un bel avenir pour la DeFi.