Les échanges décentralisés (DEX) ont émergé comme une pierre angulaire de l'écosystème des cryptomonnaies, offrant aux utilisateurs un contrôle sans précédent sur leurs actifs. Mais les DEX sont-ils vraiment plus sécurisés que les échanges centralisés (CEX) ?

L'autonomie totale et la garde de soi, essentielles aux DEX, ont un prix. Les utilisateurs doivent faire confiance à la puissance des systèmes de sécurité, de la cryptographie et des contrats intelligents au lieu de faire confiance à l'autorité de certaines organisations comme avec les CEX.

Ainsi, l'autonomie s'accompagne de défis de sécurité importants.

Ici, nous essayons d'examiner le paysage de la sécurité des DEX, en les comparant à leurs homologues centralisés et en explorant les mesures mises en place pour protéger les utilisateurs.

Comment les DEX diffèrent-ils des CEX en termes de sécurité ?

Les échanges décentralisés représentent un changement de paradigme dans le paysage des échanges de cryptomonnaies. Ils fonctionnent comme des marchés pairs-à-pairs, facilitant les transactions directes entre les traders sans besoin d'intermédiaires.

C'est la différence clé et le principal moteur de l'attention des traders envers les DEX.

Pourtant, c'est aussi le point faible potentiel. Dans le cas de Binance ou Coinbase, vous faites confiance à ces entreprises pour assurer la sécurité de vos fonds et de vos transactions.

À qui faites-vous confiance lorsque vous utilisez des DEX ?

Au cœur de leur fonctionnement, les DEX exploitent la technologie blockchain et les contrats intelligents pour exécuter des transactions. C'est la distinction fondamentale dans la structure opérationnelle entre les DEX et les CEX.

Les CEX fonctionnent beaucoup comme les bourses de valeurs traditionnelles, avec une autorité centrale gérant les carnets de commandes, exécutant les transactions et détenant les fonds des utilisateurs. Ce modèle, bien que familier et souvent plus convivial, introduit un point de défaillance unique et nécessite que les utilisateurs fassent confiance à la plateforme avec leurs actifs.

Les DEX éliminent cette autorité centrale, permettant aux utilisateurs de conserver le contrôle de leurs fonds tout au long du processus de trading.

La technologie sous-jacente des DEX est principalement construite sur des contrats intelligents - du code auto-exécutant déployé sur des réseaux blockchain, Ethereum étant le plus courant.

Ces contrats intelligents gèrent divers aspects du processus de trading, depuis la conservation de la liquidité dans des pools jusqu'à l'exécution des échanges entre différents tokens. L'absence d'un carnet de commandes central est peut-être la caractéristique la plus frappante de nombreux DEX.

Au lieu de cela, ils emploient souvent des modèles de teneur de marché automatisé (AMM), où des fournisseurs de liquidité déposent des paires d'actifs dans des pools, et les prix sont déterminés de manière algorithmique en fonction du ratio des actifs dans ces pools.

Cette architecture décentralisée présente plusieurs avantages.

Les utilisateurs conservent la garde de leurs actifs, réduisant considérablement le risque de piratage ou de mauvaise gestion de l'échange qui a atteint certaines plateformes centralisées.

Les DEX offrent également un environnement plus inclusif, répertoriant souvent un éventail plus large de tokens sans nécessiter de processus de vérification étendus.

En outre, la nature open-source de la plupart des protocoles DEX favorise l'innovation et permet un développement et une gouvernance dirigés par la communauté.

Cependant, le modèle DEX n'est pas sans défis.

Examinons certains d'entre eux.

La dépendance vis-à-vis des réseaux blockchain pour chaque transaction peut entraîner des temps d'exécution plus lents et des frais plus élevés pendant les périodes de congestion du réseau. La courbe d'apprentissage pour les nouveaux utilisateurs peut être plus raide, car interagir avec des contrats intelligents et gérer des clés privées nécessite une compréhension plus approfondie de la technologie blockchain.

De plus, l'absence de procédures de connaissance de votre client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) sur de nombreux DEX a suscité des préoccupations réglementaires, limitant potentiellement leur adoption dans certaines juridictions.

Il est sûr de dire qu'il existe un groupe de traders qui valorisent l'anonymat et apprécient donc l'absence de KYC et AML. Mais c'est une toute autre histoire.

Sécurité de l'architecture technique

Les DEX fonctionnent sur des réseaux blockchain de niveau 1 ou de niveau 2.

Ils utilisent des contrats intelligents pour gérer l'échange de tokens. Les composants clés d'un DEX comprennent :

1. Pools de liquidité : Contrats intelligents détenant les réserves de paires de tokens.
2. Teneur de marché automatisé (AMM) : Un algorithme qui détermine les prix des tokens en fonction du ratio des actifs dans un pool de liquidité.
3. Contrats d'échange de tokens : Contrats intelligents qui exécutent l'échange de tokens.
4. Mécanismes de gouvernance : Systèmes de vote en chaîne pour les mises à niveau et ajustements de paramètres du protocole.

Les CEX, en revanche, utilisent des serveurs centralisés pour faire correspondre les commandes et gérer les comptes d'utilisateurs. Ils emploient généralement un modèle de carnet de commandes traditionnel, où les ordres d'achat et de vente sont assortis en fonction de la priorité des prix et du temps.

Principales différences en termes de sécurité

Il existe plusieurs différences fondamentales qui font des DEX et des CEX des animaux totalement différents dans le domaine de la sécurité.

1. Garde : Les DEX sont non-gardiens, ce qui signifie que les utilisateurs conservent le contrôle de leurs clés privées et actifs. Les CEX détiennent les fonds des utilisateurs dans des portefeuilles de garde.
2. Exécution des ordres : Les DEX exécutent les transactions en chaîne, tandis que les CEX utilisent des moteurs de correspondance de commandes hors chaîne.
3. Liquidité : Les DEX s'appuient sur des fournisseurs de liquidité qui déposent des actifs dans des contrats intelligents. Les CEX utilisent souvent des animateurs de marché et leurs propres réserves.
4. Conformité réglementaire : Les DEX fonctionnent avec des procédures KYC/AML minimales, tandis que les CEX doivent se conformer à des exigences réglementaires strictes.
5. Vitesse de transaction : Les CEX offrent généralement des temps d'exécution plus rapides grâce à la correspondance de commandes hors chaîne. Les DEX sont limités par les vitesses de transaction de la blockchain.
6. Disponibilité des actifs : Les DEX peuvent répertorier n'importe quel token compatible avec leur blockchain sous-jacente. Les CEX élaborent leurs listes et nécessitent souvent une vérification approfondie.

Fonctions de sécurité de base sur les DEX

Le modèle de sécurité des DEX diffère considérablement de celui des CEX, chacun présentant des avantages et des défis uniques.

Sécurité des contrats intelligents

Les DEX dépendent fortement des contrats intelligents pour gérer les fonds des utilisateurs et exécuter les transactions. Cela introduit des préoccupations spécifiques en matière de sécurité :

1. Audits de code : Les protocoles DEX subissent des audits rigoureux tiers pour identifier les vulnérabilités. Cependant, même les contrats audités peuvent contenir des failles non découvertes.
2. Vérification formelle : Les DEX avancés utilisent des preuves mathématiques pour vérifier la correction de leurs contrats intelligents.
3. Possibilité de mise à niveau : Certains DEX implémentent des contrats évolutifs pour corriger les vulnérabilités, mais cela introduit des risques de centralisation.
4. Délais : Des mécanismes de retard sur les fonctions critiques permettent aux utilisateurs de réagir aux mises à jour potentiellement malveillantes.

Les CEX, en revanche, comptent sur des mesures de cybersécurité traditionnelles pour protéger leur infrastructure centralisée. Ils utilisent des pare-feu, du chiffrement et du stockage à froid pour la majorité des fonds des utilisateurs.

Authentification et autorisation des utilisateurs

Les DEX ne nécessitent généralement pas de comptes d'utilisateurs ou de procédures KYC. Au lieu de cela, ils utilisent des signatures cryptographiques pour vérifier les transactions :

1. Intégration de portefeuille : Les utilisateurs connectent leurs portefeuilles Web3 (par exemple, MetaMask) pour interagir avec le DEX.
2. Signature des transactions : Chaque interaction avec le DEX nécessite une signature cryptographique de la clé privée de l'utilisateur.
3. Approvals : Les utilisateurs doivent approuver explicitement les limites de dépenses de tokens pour le contrat intelligent DEX.

Les CEX emploient l'authentification par nom d'utilisateur/mot de passe, souvent combinée à une authentification à deux facteurs (2FA). Ils gèrent les permissions et les limites de trading des utilisateurs de manière centrale.

Sécurité de la liquidité

Les DEX font face à des défis uniques pour sécuriser la liquidité :

1. Perte impermanente : Les fournisseurs de liquidité risquent des pertes en raison des fluctuations de prix entre les actifs appariés.
2. Attaques par prêt flash : Les attaquants peuvent emprunter des montants importants de tokens sans garantie pour manipuler les marchés.
3. Protection contre le slippage : Les DEX implémentent des tolérances de slippage pour protéger les utilisateurs des attaques de frontrunning et sandwich.
4. Oracles de prix : Des flux de prix externes sont utilisés pour atténuer les manipulations, mais ils introduisent des hypothèses de confiance supplémentaires.

Les CEX gèrent la liquidité en interne, utilisant souvent une combinaison de dépôts d'utilisateurs et de leurs propres réserves. Ils sont moins susceptibles d'être victimes d'attaques par prêt flash mais courent le risque de fraude interne ou de mauvaise gestion.

Personne n'est capable de bouleverser les prix, les volumes et la liquidité sur les DEX, mais c'est généralement assez possible sur les CEX.

Confidentialité des transactions

Les DEX opèrent sur des blockchains publiques, ce qui offre transparence mais confidentialité limitée. On pourrait dire ceci : plus la blockchain est transparente, moins il y a de chances de passer inaperçu.

1. Pseudonymat : Les utilisateurs sont identifiés par des adresses de portefeuille plutôt que par des informations personnelles.
2. Protection MEV : Certains DEX mettent en œuvre des solutions de pool de transactions privé pour prévenir le frontrunning.
3. ZK-Rollups : Des solutions de couche 2 sont développées pour offrir une confidentialité et une évolutivité accrues.

Les CEX offrent une plus grande confidentialité des transactions au public mais moins de confidentialité de la part de l'échange lui-même, qui a une visibilité complète sur l'activité des utilisateurs.

Sécurité des actifs

Les DEX offrent aux utilisateurs un contrôle direct sur leurs actifs :

1. Non-gardien : Les utilisateurs conservent possession de leurs clés privées.
2. Inscription sans permission : Tout token compatible peut être échangé, augmentant le risque de tokens frauduleux.
3. Enveloppement : Les actifs inter-chaînes nécessitent souvent un enveloppement, introduisant des risques supplémentaires liés aux contrats intelligents.

Les CEX détiennent les actifs des utilisateurs dans des portefeuilles de garde, souvent avec une couverture d'assurance. Ils élaborent leurs listes d'actifs pour réduire le risque de tokens frauduleux.

Sécurité de la gouvernance et des mises à jour

De nombreux DEX mettent en œuvre une gouvernance en chaîne :

1. Vote basé sur les tokens : Les changements de protocole sont décidés par les détenteurs de tokens.
2. Contrats à verrouillage temporel : Imposent des délais sur la mise en œuvre des décisions de gouvernance.
3. Contrôles multisignature : Les fonctions critiques nécessitent l'approbation de plusieurs parties autorisées.

Les CEX prennent des décisions opérationnelles de manière centrale, souvent avec une transparence limitée. Ils peuvent solliciter les commentaires des utilisateurs mais conservent un contrôle total sur les changements de la plateforme.

Sécurité du réseau

Les DEX héritent des propriétés de sécurité de leur blockchain sous-jacente :

1. Mécanismes de consensus : Les systèmes de preuve de travail ou de preuve d'enjeu sécurisent le réseau.
2. Distribution des nœuds : Une large distribution de nœuds augmente la résilience aux attaques.
3. Congestion du réseau : Des volumes de transactions élevés peuvent entraîner des frais accrus et des exécutions retardées.

Les CEX s'appuient sur des mesures de sécurité réseau traditionnelles, y compris la protection DDoS. Content: et des centres de données sécurisés.
Sécurité inter-chaînes

Au fur et à mesure que les DEXs s'étendent pour supporter plusieurs blockchains, de nouveaux défis de sécurité émergent :

1. Vulnérabilités des ponts : Les ponts inter-chaînes ont été les cibles de hacks significatifs.
2. Échanges atomiques : Les échanges inter-chaînes sans confiance nécessitent des protocoles cryptographiques complexes.
3. Actifs encapsulés : Les tokens représentant des actifs inter-chaînes introduisent des points de défaillance supplémentaires.

Les CEXs peuvent plus facilement supporter plusieurs blockchains en gérant les actifs en interne, mais cela introduit des risques de centralisation. Comme mentionné ci-dessus, il y a une possibilité que les autorités centrales jouent leur propre jeu sans votre consentement ou même votre connaissance.

Réflexions finales

Les échanges décentralisés représentent un changement de paradigme dans le trading de crypto-monnaies, offrant aux utilisateurs un contrôle sans précédent et éliminant les points de défaillance uniques.

Cependant, cette décentralisation introduit de nouveaux défis de sécurité qui nécessitent des solutions innovantes.

Les fonctions de sécurité principales des DEXs tournent autour de l'intégrité des contrats intelligents, de l'authentification cryptographique et de la gouvernance on-chain.

Bien que ces mécanismes éliminent bon nombre des risques associés aux échanges centralisés, ils introduisent également des complexités avec lesquelles les utilisateurs doivent composer.

À mesure que l'écosystème DeFi mûrit, nous pouvons nous attendre à voir de nouveaux progrès dans la sécurité des DEXs.

Les preuves à divulgation nulle de connaissance, les solutions de mise à l'échelle de couche 2 et les protocoles inter-chaînes améliorés joueront probablement un rôle significatif dans l'amélioration à la fois de la sécurité et de l'utilisabilité des plateformes de trading décentralisées.

Nous parlons de plus de sécurité et de confidentialité sans plus de centralisation. Et cela ressemble à un avenir assez prometteur pour le DeFi.