Les échanges décentralisés (DEXs) ont émergé comme une pierre angulaire de l'écosystème des crypto-monnaies, offrant aux utilisateurs un contrôle sans précédent sur leurs actifs. Mais quelle est la sécurité des DEXs comparée aux échanges centralisés (CEXs) ?

L'autonomie totale et l'auto-garde, essentielles aux DEXs, ont un coût. Les utilisateurs doivent faire confiance au pouvoir des systèmes de sécurité, de la cryptographie et des contrats intelligents plutôt que de se fier à l'autorité de certaines organisations lorsqu'ils traitent avec des CEXs.

Ainsi, l'autonomie entraîne des défis de sécurité importants.

Ici, nous tentons d'examiner le paysage de la sécurité des DEXs, en les comparant à leurs homologues centralisés et en explorant les mesures en place pour protéger les utilisateurs.

En quoi un DEX diffère-t-il d'un CEX en termes de sécurité ?

Les échanges décentralisés représentent un changement de paradigme dans le paysage du trading de cryptomonnaies. Ils opèrent comme des places de marché pair-à-pair, facilitant les transactions directes entre traders sans avoir besoin d'intermédiaires.

C'est la différence clé et le principal moteur de l'attention des traders vers les DEXs.

Pourtant, c'est le potentiel faible. Dans le cas de Binance ou Coinbase, vous faites confiance à ces entreprises pour assurer la sécurité de vos fonds et transactions.

À qui faites-vous confiance lorsque vous opérez avec des DEXs ?

À leur cœur, les DEXs tirent parti de la technologie blockchain et des contrats intelligents pour exécuter des trades. C'est la distinction fondamentale dans la structure opérationnelle entre les DEXs et les CEXs.

Les CEXs fonctionnent de manière très similaire aux bourses traditionnelles, avec une autorité centrale gérant les carnets de commandes, exécutant des trades et détenant les fonds des utilisateurs. Ce modèle, bien que familier et souvent plus convivial, introduit un point de défaillance unique et nécessite que les utilisateurs fassent confiance à l'échange avec leurs actifs.

Les DEXs éliminent cette autorité centrale, permettant aux utilisateurs de conserver le contrôle de leurs fonds tout au long du processus de trading.

La technologie qui sous-tend les DEXs est principalement construite sur des contrats intelligents - des codes auto-exécutants déployés sur des réseaux blockchain, l'Ethereum étant le plus courant.

Ces contrats intelligents gèrent divers aspects du processus de trading, depuis la détention de liquidité dans des pools jusqu'à l'exécution de swaps entre différents tokens. L'absence d'un carnet d'ordres central est peut-être la caractéristique la plus frappante de nombreux DEXs.

Au lieu de cela, ils emploient souvent des modèles de créateurs de marché automatisés (AMM), où les fournisseurs de liquidité déposent des paires d'actifs dans des pools, et les prix sont déterminés de manière algorithmique en fonction du rapport des actifs dans ces pools.

Cette architecture décentralisée apporte plusieurs avantages.

Les utilisateurs maintiennent la garde de leurs actifs, réduisant ainsi considérablement le risque de piratages d'échanges ou de mauvaise gestion qui ont affecté certaines plateformes centralisées.

Les DEXs offrent également un environnement plus inclusif, répertoriant souvent un éventail plus large de tokens sans besoin de processus de vérification approfondis.

De plus, la nature open-source de la plupart des protocoles DEX favorise l'innovation et permet un développement et une gouvernance dirigés par la communauté.

Cependant, le modèle DEX n'est pas sans défis.

Regardons quelques-uns d'entre eux.

La dépendance aux réseaux blockchain pour chaque transaction peut entraîner des temps d'exécution plus lents et des frais plus élevés lors des périodes de congestion du réseau. La courbe d'apprentissage pour les nouveaux utilisateurs peut être plus abrupte, car interagir avec des contrats intelligents et gérer des clés privées nécessite une compréhension plus profonde de la technologie blockchain.

De plus, l'absence de procédures Know Your Customer (KYC) et d'Anti-Money Laundering (AML) sur de nombreux DEXs a soulevé des préoccupations réglementaires, pouvant potentiellement limiter leur adoption dans certaines juridictions.

Il est sûr de dire qu'il y a un tas de traders qui valorisent l'anonymat et apprécient donc l'absence de KYC et d'AML. Mais c'est une toute autre histoire.

Sécurité de l'architecture technique

Les DEXs fonctionnent sur des réseaux blockchain de couche 1 ou couche 2.

Ils utilisent des contrats intelligents pour gérer l'échange de tokens. Les composants principaux d'un DEX incluent :

1. Pools de Liquidité : Contrats intelligents détenant des réserves de paires de tokens.
2. Créateur de Marché Automatisé (AMM) : Un algorithme qui détermine les prix des tokens en fonction du ratio d'actifs dans un pool de liquidité.
3. Contrats de swap de token : Contrats intelligents qui exécutent l'échange de tokens.
4. Mécanismes de gouvernance : Systèmes de vote sur la chaîne pour mettre à jour les protocoles et ajuster les paramètres. Les CEXs, en revanche, utilisent des serveurs centralisés pour jumeler les commandes et gérer les comptes utilisateurs. Ils emploient typiquement un modèle de carnet d'ordres traditionnel, où les commandes d'achat et de vente sont jumelées en fonction du prix et de la priorité temporelle.

Différences Clé en Termes de Sécurité

Il y a plusieurs différences fondamentales qui rendent les DEXs et CEXs des animaux totalement différents dans le domaine de la sécurité.

1. Garde : Les DEXs sont non-garde, ce qui signifie que les utilisateurs conservent le contrôle de leurs clés privées et de leurs actifs. Les CEXs détiennent les fonds des utilisateurs dans des portefeuilles de garde.
2. Exécution des ordres : Les DEXs exécutent les trades sur la chaîne, tandis que les CEXs utilisent des moteurs de jumelage d'ordres hors chaîne.
3. Liquidité : Les DEXs se fient aux fournisseurs de liquidité qui déposent des actifs dans des contrats intelligents. Les CEXs utilisent souvent des teneurs de marché et leurs propres réserves.
4. Conformité réglementaire : Les DEXs opèrent avec des procédures KYC/AML minimales, tandis que les CEXs doivent adhérer à des exigences réglementaires strictes.
5. Vitesse de transaction : Les CEXs offrent généralement des temps d'exécution plus rapides en raison du jumelage d'ordres hors chaîne. Les DEXs sont limités par les vitesses de transaction blockchain.
6. Disponibilité d'actifs : Les DEXs peuvent répertorier n'importe quel token compatible avec leur blockchain sous-jacente. Les CEXs sélectionnent leurs listes et nécessitent souvent une vérification approfondie.

Fonctions de Sécurité Coeur sur les DEXs

Le modèle de sécurité des DEXs diffère de manière significative de celui des CEXs, chacun présentant des avantages et des défis uniques.

Sécurité des Contrats intelligents

Les DEXs reposent fortement sur les contrats intelligents pour gérer les fonds des utilisateurs et exécuter les trades. Cela introduit des préoccupations de sécurité spécifiques :

1. Audits de Code : Les protocoles DEX subissent des audits tiers rigoureux pour identifier les vulnérabilités. Cependant, même les contrats audités peuvent contenir des défauts non découverts.
2. Vérification Formelle : Les DEXs avancés emploient des preuves mathématiques pour vérifier la justesse de leurs contrats intelligents.
3. Montée en Version : Certains DEXs implémentent des contrats montables pour corriger les vulnérabilités, mais cela introduit des risques de centralisation.
4. Time-locks : Des mécanismes de retard sur des fonctions critiques permettent aux utilisateurs de réagir aux mises à jour potentiellement malveillantes.

Les CEXs, en revanche, s'appuient sur des mesures de cybersécurité traditionnelles pour protéger leur infrastructure centralisée. Ils emploient des pare-feu, cryptage, et stockage à froid pour la majorité des fonds des utilisateurs.

Authentification et Autorisation des Utilisateurs

Les DEXs ne nécessitent généralement pas de comptes utilisateurs ou de procédures KYC. Au lieu de cela, ils utilisent des signatures cryptographiques pour vérifier les transactions :

1. Intégration de portefeuilles : Les utilisateurs connectent leurs portefeuilles Web3 (par exemple, MetaMask) pour interagir avec le DEX.
2. Signature de transactions : Chaque interaction avec le DEX nécessite une signature cryptographique de la clé privée de l'utilisateur.
3. Approbations : Les utilisateurs doivent explicitement approuver les limites de dépense de tokens pour le contrat intelligent du DEX. Les CEXs emploient une authentification par nom d'utilisateur/mot de passe, souvent combinée à une authentification à deux facteurs (2FA). Ils gèrent les permissions et les limites de trading des utilisateurs de manière centrale.

Sécurité de Liquidité

Les DEXs font face à des défis uniques pour sécuriser la liquidité :

1. Perte Impermanente : Les fournisseurs de liquidité risquent des pertes en raison des fluctuations de prix entre les actifs appariés.
2. Attaques de Flash Loans : Les attaquants peuvent emprunter de grandes quantités de tokens sans garantie pour manipuler les marchés.
3. Protection Contre le Glissement : Les DEXs implémentent des tolérances de glissement pour protéger les utilisateurs contre les attaques de front-running et sandwich.
4. Oracles de Prix : Les flux de prix externes sont utilisés pour atténuer la manipulation, mais ils introduisent des hypothèses de confiance supplémentaires.

Les CEXs gèrent la liquidité en interne, utilisant souvent une combinaison de dépôts des utilisateurs et de leurs propres réserves. Ils sont moins sensibles aux attaques de prêts flash mais font face à des risques de fraude interne ou de mauvaise gestion. Personne n'est capable de semer le chaos avec les prix, volumes et liquidité sur les DEXs, mais il est généralement possible de l'imaginer sur les CEXs.

Confidentialité des Transactions

Les DEXs fonctionnent sur des blockchains publiques, ce qui offre transparence mais peu de confidentialité. On peut dire les choses ainsi : plus la blockchain est transparente, moins vous avez de chances de passer inaperçu.

1. Pseudonymat : Les utilisateurs sont identifiés par des adresses de portefeuille plutôt que des informations personnelles.
2. Protection MEV : Certains DEXs implémentent des solutions de mempool privées pour prévenir le front-running.
3. ZK-Rollups : Des solutions de couche 2 sont développées pour offrir une confidentialité et une évolutivité accrues. Les CEXs offrent une plus grande confidentialité des transactions au public mais moins de confidentialité l'échange lui-même, qui a une visibilité totale sur l'activité des utilisateurs.

Sécurité des Actifs

Les DEXs permettent aux utilisateurs de contrôler directement leurs actifs :

1. Non-garde : Les utilisateurs conservent la possession de leurs clés privées.
2. Liste sans permission : Tout token compatible peut être échangé, augmentant le risque de tokens frauduleux.
3. Wrapping : Les actifs crois-chaînes nécessitent souvent un wrapping, introduisant des risques supplémentaires de contrats intelligents. Les CEXs détiennent les actifs des utilisateurs dans des portefeuilles de garde, souvent avec une couverture d'assurance. Ils sélectionnent les listes d'actifs pour réduire le risque de tokens frauduleux.

Gouvernance et Sécurité des Mises à Jour

De nombreux DEXs implémentent une gouvernance sur la chaîne :

1. Vote basé sur le token : Les changements de protocole sont décidés par les détenteurs de tokens.
2. Contrats Time-lock : Impose des délais sur la mise en œuvre des décisions de gouvernance.
3. Contrôles Multisig : Les fonctions critiques nécessitent l'approbation de plusieurs parties autorisées. Les CEXs prennent des décisions opérationnelles de manière centrale, souvent avec une transparence limitée. Ils peuvent solliciter l'avis des utilisateurs mais conservent le contrôle total sur les modifications de la plateforme.

Sécurité des Réseaux

Les DEXs héritent des propriétés de sécurité de leur blockchain sous-jacente :

1. Mécanismes de Consensus : Les systèmes Proof-of-Work ou Proof-of-Stake sécurisent le réseau.
2. Distribution des Nœuds : Une large distribution de nœuds augmente la résilience aux attaques.
3. Congestion du Réseau : Les volumes de transaction élevés peuvent entraîner des frais accrus et des exécutions retardées.

Les CEXs s'appuient sur des mesures de sécurité réseau traditionnelles, y compris la protection contre les attaques DDoS. Content: et centres de données sécurisés.

Cross-chain Security

Cross-chain Security

Alors que les DEXs se développent pour prendre en charge plusieurs blockchains, de nouveaux défis de sécurité émergent :

1. Vulnérabilités des ponts : Les ponts inter-chaînes ont été des cibles importantes de piratages.
2. Échanges Atomiques : Les échanges inter-chaînes sans confiance nécessitent des protocoles cryptographiques complexes.
3. Actifs Enveloppés : Les tokens représentant des actifs inter-chaînes introduisent des points de défaillance supplémentaires.

Les CEXs peuvent plus facilement prendre en charge plusieurs blockchains en gérant les actifs en interne, mais cela introduit des risques de centralisation. Comme nous l'avons mentionné ci-dessus, il y a une chance que les autorités centrales jouent leur propre jeu sans votre consentement ou même votre connaissance.

Final Thoughts

Thoughts Finals

Les échanges décentralisés représentent un changement de paradigme dans le commerce de cryptomonnaies, offrant aux utilisateurs un contrôle sans précédent et éliminant les points de défaillance uniques.

Cependant, cette décentralisation introduit de nouveaux défis de sécurité nécessitant des solutions innovantes.

Les fonctions de sécurité centrales des DEXs tournent autour de l'intégrité des contrats intelligents, de l'authentification cryptographique et de la gouvernance on-chain.

Bien que ces mécanismes éliminent bon nombre des risques associés aux échanges centralisés, ils introduisent également des complexités que les utilisateurs doivent naviguer.

À mesure que l'écosystème DeFi mûrit, nous pouvons nous attendre à voir de nouvelles avancées dans la sécurité des DEXs.

Les preuves à divulgation nulle de connaissance, les solutions de mise à l'échelle de la couche 2, et les protocoles inter-chaînes améliorés joueront probablement un rôle important dans l'amélioration de la sécurité et de l'utilisabilité des plateformes d'échange décentralisées.

Nous parlons de plus de sécurité et de confidentialité sans plus de centralisation. Et cela ressemble à un avenir plutôt prometteur pour le DeFi.