Serum

La bourse décentralisée de produits dérivés avec technologie de trading inter-chaînes.

Fiche d'information de Serum (SRM)

• Serum est essentiellement une bourse décentralisée de produits dérivés créée spécifiquement dans le but principal de permettre le trading inter-chaînes de cryptomonnaies.
• Le projet a été développé en collaboration avec la plateforme de produits dérivés centralisée connue sous le nom de FTX ainsi que la blockchain Solana (SOL).
• Le principal moyen par lequel le processus de gouvernance est géré sur Serum est via le jeton de gouvernance SRM, qui est également responsable du processus de récompense des participants au réseau.
• Un jeton MegaSerum (MSRM) est égal à 1 million de jetons SRM, soit le montant requis pour participer au sein du réseau en tant qu'opérateur de nœud de staking, aux côtés de 9 millions de jetons SRM (un total de 10 millions de SRM), ce qui peut contribuer à la décentralisation du réseau et offrir un soutien à la validation des règlements des transactions.

Qu'est-ce que Serum (SRM) ?

Serum (SRM) est essentiellement un projet d'échange décentralisé (DEX) conçu pour permettre le trading inter-chaînes avec un niveau élevé de rapidité et d'efficacité pouvant même rivaliser avec les échanges centralisés qui sont sa concurrence. Cela est principalement dû au fait qu'il fonctionne sur la blockchain Solana (SOL). Cependant, il est également entièrement interopérable avec Ethereum (ETH) ainsi que Bitcoin (BTC), ce qui en fait un DEX inter-chaînes.

Serum en tant que projet a été lancé initialement en août 2020 et a été l'un des premiers projets open-source construits sur la blockchain Solana.

De plus, il s'agit d'un projet entièrement soutenu par la Fondation Serum et appuyé par FTX, Alameda Research, ainsi que la Fondation Solana. En fait, la même équipe qui a contribué à la construction des dérivés FTX et de l'échange centralisé était l'équipe derrière le développement de Serum.

Comment Serum (SRM) est-il utilisé ?

Serum est utilisé pour alimenter un écosystème d'échange décentralisé (DEX) rapide et soutenant une multitude de blockchains et de stablecoins, et prend même en charge les carnets d'ordres ainsi que les cryptomonnaies enveloppées.

La plupart des systèmes de finance décentralisée (DeFi) sont basés sur des contrats intelligents. Cependant, ceux-ci peuvent potentiellement être exploités et leurs fonds volés. De plus, ces plates-formes interagissent avec le monde traditionnel du trading en utilisant le pouvoir des oracles centralisés et en leur fournissant les flux de prix dont ils ont besoin pour fonctionner correctement.

Serum tente de lutter contre cela en rendant tout décentralisé. De plus, du fait qu'il est construit sur Solana, il peut, théoriquement, atteindre 710 000 transactions par seconde (TPS), ce qui dépasse de loin les 15 à 30 TPS d'Ethereum à l'heure actuelle.

Par conception, le réseau Serum est censé faciliter les transactions de manière similaire aux échanges traditionnels ; cependant, en étant directement intégré à Solana, il bénéficie de sa grande vitesse, de ses faibles coûts et de ses transactions efficaces, ce qui permet de les régler sur la blockchain.

Cas d'utilisation de Serum (SRM)

Il existe de nombreux cas d'utilisation au sein du Serum (SRM) DEX. Lorsque nous examinons les échanges traditionnels, les carnets d'ordres sont essentiellement une liste d'ordres d'achat et de vente, organisés par niveaux de prix, après quoi ils sont maintenus par une entité centralisée. Cependant, Serum se distingue en ayant ce processus automatisé et on-chain, en jumelant les acheteurs et les vendeurs, directement en fonction de leurs commandes.

De plus, contrairement aux modèles de market making automatisé (AMM), où les traders achètent et vendent des cryptomonnaies à partir des pools de liquidité, Serum, encore une fois, se distingue en fournissant à ses participants un contrôle total sur leurs ordres. Cela signifie que chaque personne faisant partie du réseau est en mesure de choisir une valeur à laquelle elle souhaite acheter et vendre ses actifs et la possibilité de choisir toute taille d'ordre avec laquelle elle se sent à l'aise, sans être limitée de quelque manière que ce soit.

En plus de tout cela, il y a des frais associés et liés à chaque transaction, qui sont libellés en cryptomonnaie SRM.

Une autre caractéristique intéressante de Serum est le fait qu'il a la capacité d'apporter des échanges inter-chaînes à son échange, ce qui permet à tout participant de échanger des jetons existants sur d'autres plates-formes.

Ce que cela signifie, c'est qu'en utilisant l'échange inter-chaînes pour les jetons Ethereum (ETH) qui suivent la norme de jeton ERC-20, le mécanisme se produit au moment où les deux parties envoient de l'ETH à un contrat intelligent spécifique qui sert de rôle de garantie. À l'instant où l'expéditeur envoie ses cryptomonnaies au destinataire, en échange d'un autre jeton, les deux recevront leur garantie ETH à la réussite de la transaction.

Cependant, lorsqu'un litige survient, le contrat intelligent, responsable du processus de maintien de la garantie, peut alors déterminer qui a raison en vérifiant la blockchain sous-jacente.

Le contrat intelligent a la capacité d'envoyer les actifs à la personne correcte et de lui fournir une portion supplémentaire de la garantie de l'autre personne pour inciter toutes les parties à bien se comporter.

Utilisabilité et principales caractéristiques de Serum (SRM)

Serum dispose d'une cryptomonnaie native qui présente un niveau élevé d'utilité et qui est connue sous le nom de jeton SRM. Cette cryptomonnaie tire sa valeur de son utilité globale sur le réseau.

Cela se produit parce qu'elle est une forme de paiement des frais de transfert sur le réseau et que chaque participant utilisant la solution Serum peut dépenser son solde SRM pour permettre une réduction des frais sur la bourse.

Cependant, il y a une autre caractéristique qui distingue cette cryptomonnaie et l'ensemble du DEX, et cela est dû au fait qu'elle a introduit le jeton MegaSerum (MSRM).

MSRM est unique en ce sens qu'il permet aux participants du réseau de l'obtenir au moment où ils verrouillent 1 million de SRM, ce qui les aide à recevoir des récompenses plus élevées que les 1 million de SRM ne le feraient s'ils étaient détenus individuellement.

Protocole

Si quelqu'un souhaite opérer un nœud blockchain sur le réseau Serum, après quoi il aura l'opportunité de fournir l'historique blockchain pour toute validation de règlement inter-chaînes qui se produit sur le réseau, il doit miser un minimum de 10 millions de SRM, où tous les nœuds doivent avoir au moins un MSRM comme partie de ce total.

Si les utilisateurs ne souhaitent pas opérer en tant que nœud mais ont l'intention principale de recevoir des récompenses de staking, ils ont également la possibilité de déléguer leurs avoirs en SRM à tout autre opérateur de nœud, après quoi ils peuvent déverrouiller une portion des récompenses de staking.

Ledger

Serum (SRM) est basé sur la blockchain Solana (SOL) et tire parti de toutes ses propriétés et avantages uniques comme un moyen de fonctionner rapidement, efficacement et avec de faibles coûts.

Cependant, du fait que Serum est un DEX entièrement distribué, il n'a pas de point de défaillance unique car il n'est centralisé d'aucune manière.

Grâce à sa connexion avec Solana, Serum est un DE unique qui permet la décentralisation de tous les échanges sur de nombreuses blockchains, avec un carnet d'ordres on-chain unique, rapidité et efficacité, le tout fusionné avec des frais de transaction réduits.

De plus, Solana repose également sur l'interopérabilité entre les blockchains et est entièrement compatible avec Ethereum (ETH) et Bitcoin (BTC). Cela profite à Serum et permet la collaboration pour les cryptomonnaies qui ne seraient autrement pas compatibles avec le réseau, où elles deviennent entièrement échangeables via le Serum DEX.

Support des contrats intelligents

Du fait qu'il tire parti de la machine virtuelle de Solana, le Serum DEX a un accès complet à la procédure d'exécution des contrats intelligents. De plus, Serum est également capable de prendre en charge les contrats intelligents en utilisant son interopérabilité avec Ethereum.

La machine virtuelle de bas niveau de Solana a été spécifiquement créée par son équipe de développement, non par Serum, et apporte un niveau élevé d'utilité à la cryptomonnaie SRM.

Tokenomics et répartition de l'offre

Il y a deux jetons principaux qui composent le Serum DEX. Il s'agit de Serum (SRM) et MegaSerum (MSRM).

Serum est le jeton utilitaire et de gouvernance de Serum, et si quelqu'un détient SRM dans son portefeuille de cryptomonnaies, il peut bénéficier d'une réduction sur les frais. SRM est natif de la blockchain Solana en tant que jeton SPL. Cependant, il est également disponible sur la blockchain Ethereum en tant que jeton ERC-20.

MegaSerum (MSRM) est composé de 1 000 000 de jetons SRM empilés ensemble. Toute personne peut créer 1 MSRM en verrouillant 1 million de SRM. Il y a une limite de 1 000 MSRM, les rendant rares en pratique.

Selon la documentation officielle de Serum, la tokenomics autour de SRM spécifiquement est répartie comme suit :

Au moment du lancement, 10 % de tous les jetons SRM ont commencé à être déverrouillés.

Les autres 90 % avaient le même calendrier de déblocage. Ces jetons étaient entièrement verrouillés pendant la première année et ont commencé à se déverrouiller de manière linéaire pendant les six années suivantes.

Cela a commencé le 11 août 2021, à environ 1/2190 par jour. Toutes les ventes de graines étaient verrouillées.

Avec cela à l'esprit, l'offre de SRM est Contenu: limité à 10,000,000,000 SRM.

Équipe & Histoire

Pour obtenir une perspective sur le développement global et l'histoire de Serum, nous devons d'abord examiner Sam Bankman-Fried et FTX.

Sam Bankman-Fried a commencé comme banquier d'investissement et conseiller financier chez Jane Street Capital. Cependant, en 2017, il a lancé Alameda Research, une société spécialisée dans la fourniture de liquidités et la gestion d'actifs numériques pour les particuliers ainsi que pour les investisseurs institutionnels.

Cependant, en 2019, il a lancé, aux côtés d'Alameda Research, la bourse centrale de dérivés de cryptomonnaies FTX, qui a été lancée avec un investissement de la Binance Exchange et est rapidement devenue l'une des plus grandes plateformes de trading au niveau mondial.

Serum a ensuite été lancé en août 2020 en tant qu'échange décentralisé permettant aux utilisateurs d'acheter, de vendre et d'échanger des cryptomonnaies sans impliquer une base de données centrale.

Cela signifie que Serum a été co-fondé par Sam Bankman-Fried, le PDG de la bourse FTX, et développé par la même équipe ayant travaillé sur FTX.

Serum a été créé par un consortium de partenaires, dont FTX, Alameda Research et la Solana Foundation, et son développement est actuellement soutenu par la Serum Foundation, qui est soutenue par un groupe d'experts en cryptomonnaie, trading et finance décentralisée.

Activités & Communauté

En regardant la performance de [la page Twitter officielle du Projet Serum], Serum compte plus de 4,000 abonnés, indiquant une communauté saine et active.

Lorsque nous examinons la [page Telegram officielle de Project Serum], nous pouvons voir qu'elle compte plus de 6,300 membres.

Activité de Développement et Référentiels GitHub

En regardant son développement, nous devons examiner la [page GitHub officielle de Project Serum].

Ici, il y a de nombreux répertoires populaires, répartis entre :

• [Serum-dex] - Monorepo Rust de Project Serum
• [Serum-dex-ui] - Exemple d'implémentation d'une interface utilisateur pour le Serum DEX
• [Swap-ui] - Composant React pour l'échange sur le Serum DEX
• [Serum-ts] - Monorepo TypeScript de Project Serum
• [Swap] - Échange sur le livre d'ordres Serum

Activité On-Chain

En regardant son activité on-chain, il est clair que Serum fonctionne à la fois sur Solana et Ethereum.

Ainsi, nous utiliserons le Solana Explorer, ainsi qu'Etherscan, pour obtenir les données concernant son activité on-chain, étant donné qu'il s'agit d'un DEX cross-chain, et de cette manière, nous pouvons obtenir des informations concernant les deux côtés de l'équation.

Il y a également une offre fixe de 9,992,475,558.047953 SRM.

En regardant Etherscan, nous pouvons voir que SRM a une offre totale maximale de 261,000,003 SRM. Il y a un total de 17,700 détenteurs de la cryptomonnaie, ainsi que 551,891 transferts.

Source: [Etherscan]

Activités et Partenaires

En raison du fait que Serum (SRM) a connu un niveau de croissance élevé dans l'espace crypto, il a connu de nombreux partenariats, ainsi que des collaborations et des intégrations. Parmi les plus notables, on trouve :

• [Magic Eden] - Serum a noué un partenariat avec Magic Eden pour alimenter le marché SFT de Genopets grâce à son livre d'ordres agnostique aux actifs.
• [Vybe DEX] - La communauté Serum a annoncé le lancement de Vybe DEX, une interface de trading axée sur les données qui est alimentée par le carnet d'ordres à cours limités et le moteur de correspondance de Serum, construit et hébergé par le réseau Vybe.
• [FRAKT] - Serum s'est associé à FRAKT afin de l'aider à construire un écosystème de financement décentralisé (DeFi) de jetons non fongibles (NFT) pour les collectionneurs, investisseurs et créateurs de NFT.

Références & Rapports

Références

• [Serum Partners with Magic Eden, Powering SFT Marketplace for Genopets with its Asset Agnostic Orderbook - Medium]
• [Vybe DEX is live - Medium]
• [FRAKT aims to build an NFT-DeFi ecosystem for NFT collectors, investors, and creators — Serum Stories #20 - Medium]
• [Official Project Serum Discord]
• [Official Project Twitter]
• [Official Project Serum Telegram]
• [Official Project Serum Github]
• [Official Project Serum Documentation - Resources and documentation for the Serum Ecosystem]
• [Solana (SOL) blockchain Documentation]
• [FTX Derivatives Exchange]
• [SRM Token Guide from Official Documentation]
• [What is Ethereum? - Ethereum.org]
• [Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System Whitepaper]
• [Alameda Research Official Page]
• [Solana Foundation Official Page]
• [Decentralized Finance (DeFi) - Investopedia]
• [Transactions Per Second (TPS) - Wikipedia]
• [Project Serum Official Page]
• [What Is an Automated Market Maker (AMM)? - Binance Academy]
• [ERC-20 TOKEN STANDARD]
• [What is Cross-Chain? CoinMarketCap Alexandria]
• [Sam Bankman-Fried - Wikipedia]

Études de Marché

• [Solana Explorer (BETA)]
• [Etherscan]