Victoria, Seychelles, 28 octobre 2026 – Bitget, plus grande Universal Exchange (UEX) au monde, publie un rapport de recherche conjoint avec Reality et Keyring sur la manière dont les actions tokenisées peuvent soutenir des stratégies de trading allant bien au‑delà de l’investissement boursier traditionnel. L’étude analyse la combinaison entre actions tokenisées, dérivés perpétuels et prêts décentralisés, en s’appuyant sur des simulations historiques pour évaluer rendements potentiels, coûts de financement et profils de risque associés à ces stratégies.
Les travaux montrent comment les actions tokenisées peuvent dépasser la simple exposition directionnelle au titre pour s’étendre aux activités de prêt, à la gestion du collatéral et aux stratégies d’investissement systématiques. En s’appuyant sur les rTokens de Reality, le modèle combine un portefeuille d’actions tokenisées avec des positions vendeuses sur des contrats perpétuels actions correspondants. Lorsque les taux de financement sont positifs, ces positions peuvent générer des revenus de funding tout en cherchant à neutraliser l’exposition aux mouvements de prix du titre sous‑jacent. Keyring structure les marchés de prêt associés, tandis qu’IPOR Fusion fournit l’infrastructure de coffres on-chain et 1Token assure le suivi de portefeuille et la gestion des risques.
Sur la base de simulations couvrant la période du 15 décembre 2025 au 19 octobre 2026, l’indice rules‑based a dégagé un rendement net annualisé d’environ 7 % sur la période in-sample et de 4 % sur la phase out‑of‑sample. L’étude met également en évidence une prime brute de financement d’environ 11 % à 14 %, atténuée par les coûts de financement, les frais d’exécution et les contraintes de liquidité, qui pèsent sur la performance nette. Ces résultats soulignent l’importance de maîtriser ces coûts pour concevoir des stratégies de basis actions viables sur les marchés décentralisés.
« Les actions tokenisées ouvrent des perspectives qui vont bien au‑delà de l’achat et de la vente de titres. Les investisseurs peuvent les mobiliser comme collatéral, les combiner avec des dérivés et intégrer des stratégies qui, auparavant, nécessitaient plusieurs plateformes financières distinctes », déclare Gracy Chen, CEO de Bitget. « Cette recherche montre comment ces briques s’imbriquent, tout en rappelant le rôle clé des coûts d’exécution, de la liquidité et de la gestion des risques. C’est un pilier de ce que nous construisons avec l’Universal Exchange de Bitget. »
Le rapport détaille également les risques d’exécution de ces stratégies sur des marchés décentralisés, notamment les taux de financement négatifs, les écarts de valorisation du collatéral, le risque de liquidation et les délais de règlement. Il insiste sur le fait que la fiabilité de la formation des prix, une liquidité suffisante et une gestion coordonnée des appels de marge restent essentielles pour rendre ces stratégies pérennes.
Alex McFarlane, fondateur de Keyring, ajoute : « Porter la stratégie de basis actions entièrement on‑chain rend une approche historiquement réservée aux gérants d’actifs plus transparente, programmable et accessible à un spectre d’investisseurs beaucoup plus large. Surtout, l’indice crée un benchmark et un ensemble de briques de construction que banques d’investissement, gérants de fonds et CTAs peuvent utiliser pour développer leurs propres stratégies. Le choix de Bitget d’étendre l’usage des rToken dans la DeFi est une étape importante dans cette direction. »
Ces recherches s’inscrivent dans la stratégie plus large de Bitget visant à étendre l’utilisation des actifs tokenisés au sein de son écosystème Universal Exchange. Certains produits inspirés de ces travaux devraient être lancés via Bitget Earn, sous réserve de revue produit, de conformité réglementaire, des critères d’éligibilité des utilisateurs et de la disponibilité des services. Tous les chiffres de performance proviennent de simulations historiques et ne reflètent pas des rendements réalisés ni une quelconque garantie de performance future.
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À propos de Bitget
Bitget est la plus grande Universal Exchange (UEX) au monde, au service de plus de 125 millions d’utilisateurs. La plateforme donne accès à plus de 2 millions de tokens crypto, plus de 500 actions tokenisées, ainsi qu’à des ETF, matières premières, devises et métaux précieux comme l’or. L’écosystème s’engage à aider les utilisateurs à trader de manière plus éclairée grâce à son agent d’IA, copilote de l’exécution des ordres. Bitget accélère l’adoption des crypto‑actifs via des partenariats stratégiques tels que MotoGP™. Aligné sur sa stratégie d’impact global, Bitget s’est associé à UNICEF pour soutenir la formation à la blockchain de 1,1 million de personnes d’ici 2027. Bitget est actuellement leader sur le marché des actifs financiers traditionnels tokenisés (TradFi tokenisée), avec les frais les plus bas du secteur et la liquidité la plus élevée dans 150 régions à travers le monde.
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À propos de Reality
Reality est une plateforme réglementée d’émission d’actifs du monde réel, conçue pour les marchés globaux, et fait partie intégrante de l’écosystème Bitget. En partenariat avec des courtiers agréés opérant sur les principales places boursières, dont le Nasdaq et le NYSE, Reality acquiert et conserve les actifs sous‑jacents en dépôt, puis émet les droits correspondants on‑chain. Cette architecture relie les marchés de capitaux traditionnels à l’infrastructure blockchain, ouvrant un accès de qualité institutionnelle aux actifs du monde réel pour les utilisateurs du monde entier.
À propos de Keyring
Keyring est la couche de confiance des marchés on‑chain.
- Keyring Connect vérifie l’éligibilité des participants tout en protégeant leurs données personnelles.
- Keyring Structuring conçoit des marchés de crédit permissionnés adossés à des actifs tokenisés et à des stratégies indiciaires.
- Keyring Unwind permet aux investisseurs d’ouvrir et de clôturer à grande échelle des positions levier sur des actifs tokenisés, en coordonnant le rachat des actifs et le remboursement de la dette via des smart contracts.
Avertissement important
Keyring.Network (Cayman) Limited (« Keyring ») opère comme passerelle d’accès permissionnée à des protocoles décentralisés et autres applications de finance décentralisée (« DeFi »). Keyring fournit des services de vérification à divulgation nulle de connaissance (zero‑knowledge) permettant aux utilisateurs vérifiés d’interagir avec des smart contracts tout en préservant leur confidentialité.
Keyring N’EST PAS :
- un intermédiaire financier, broker‑dealer ou conseiller en investissement ;
- un dépositaire des fonds ou des actifs numériques des utilisateurs ;
- une contrepartie aux transactions entre les utilisateurs et les protocoles DeFi ; ni
- un garant des performances des protocoles ou des résultats d’investissement.
Interagir avec des protocoles DeFi via Keyring comporte des risques substantiels, incluant failles potentielles dans les smart contracts, forte volatilité de marché et possibilité de perte totale des actifs numériques. Les participants interagissent directement avec ces protocoles et assument l’entière responsabilité des conséquences de leurs décisions. L’accès peut être restreint dans les juridictions où les lois ou sanctions locales en interdisent l’usage. Les utilisateurs, partout dans le monde, doivent veiller à se conformer à l’ensemble des lois qui leur sont applicables. En utilisant les services de Keyring, les participants reconnaissent ces risques, acceptent la pleine responsabilité de leurs actes et conviennent que la responsabilité de Keyring, le cas échéant, est limitée dans toute la mesure autorisée par la loi.
À propos de 1ndex par 1Token
1Token est un fournisseur mondial de technologies pour les gérants d’actifs numériques, présent en Asie‑Pacifique, en Europe et en Amérique du Nord. La société accompagne plus de 100 clients institutionnels, représentant plus de 20 milliards de dollars US d’actifs, et est certifiée SOC 2 Type I et Type II. Son système primé de Crypto Asset Management (CAM) se connecte aux plateformes CeFi et DeFi via API, regroupant dans un environnement unifié la gestion de portefeuille, le trading, le contrôle des risques, les opérations de fonds et le reporting. La plateforme offre aux équipes front‑office une vision en temps réel des positions, expositions et performances ; aux équipes middle‑office la gestion opérationnelle des portefeuilles, le suivi des risques, le shadow NAV et l’activité investisseurs ; et aux équipes back‑office le rapprochement des transactions, la valorisation et le reporting de P&L.
1ndex complète cette infrastructure en tant que plateforme de recherche et de données de 1Token, dédiée au suivi, à l’analyse et à l’évaluation des stratégies d’investissement en actifs numériques.
1ndex : https://1ndex.1token.tech/
1Token : https://1token.tech/
À propos d’IPOR Fusion
Développé par IPOR Labs AG (Zoug, Suisse), IPOR Fusion est une infrastructure de coffres on‑chain conçue pour des stratégies de rendement on‑chain de niveau institutionnel. Son architecture modulaire offre une gestion du risque déterministe, une isolation des coffres par client, une conformité intégrée et une grande flexibilité de configuration via des modules composables appelés Fuses, interconnectés avec les principaux protocoles on‑chain.
