En 2024, l'investissement en capital risque crypto a démontré une croissance robuste, avec 1 530 tours de table publiquement divulgués— une augmentation notable de 25,1 % par rapport à l'année précédente, selon les statistiques de RootData. Cette trajectoire ascendante du financement s'est concrétisée par un total de $10,04 milliards, reflétant une hausse de 7,59 % par rapport à 2023.
La hausse de l'activité des capitaux-risque signale une perspective positive pour le secteur crypto. Bien que l'année ait commencé par une collecte de fonds vigoureuse, principalement au cours des deux premiers trimestres, une baisse s'est ensuivie. Cette tendance s'est inversée après la réélection présidentielle de Trump aux États-Unis, attribuée à des afflux de capitaux frais.
Les plus grands tours de table dépassant $20 millions ont connu une diminution par rapport à l'année précédente. À l'inverse, les tours de financement entre $1 et $20 millions ont connu une hausse. Notamment, les tours de financement en amorce ont représenté une plus petite part des activités totales, le financement stratégique gagnant en importance en 2024.
Malgré une augmentation de l'allocation de capitaux-risque, les préférences sectorielles ont nettement évolué. Les infrastructures blockchain sont restées le principal bénéficiaire des fonds VC au cours des deux années. En revanche, le financement de la finance décentralisée (DeFi) a presque doublé, revendiquant une solide seconde position, tandis que la finance centralisée (CeFi) a chuté à la cinquième place.
Le plus grand investissement unique est apparu en octobre, mené par Stripe, la plateforme de paiements colossale, acquérant Bridge pour $1,1 milliard dans une transaction historique. Cette acquisition a dominé les graphiques de collecte de fonds de 2024, dépassant significativement le concurrent le plus proche.
Qiao Wang, fondateur de Alliance DAO, a noté les implications : « L'acquisition de Bridge par Stripe pour $1 milliard indique une voie claire pour les startups de stablecoins, précédemment entravées par des problèmes précoces de liquidité des tokens, vers des sorties réussies. Anticipez un financement accru et des ventures entrepreneuriales centrées sur les stablecoins. »
Un autre investissement substantiel a soutenu Iris Energy, un mineur australien, qui a sécurisé $413 millions en juillet.
La société visait à améliorer sa capacité opérationnelle avec ces fonds, prévoyant d'ajouter 30 EH/s et 510 MW de centres de données. Les projets d'Iris Energy incluaient également un projet minier de 1 400 MW dans l'ouest du Texas.
Le projet blockchain de premier plan Avalanche a obtenu un soutien significatif de VC vers la fin de l'année, renforçant la tendance d'un financement accru dans l'infrastructure blockchain. Le 11 décembre, Avalanche a réalisé une vente privée de tokens verrouillés, avec des contributions substantielles d'entités comme Galaxy Digital.
Dans l'ensemble, 2024 s'est avérée être une année haussière pour l'investissement crypto. Avec le début de l'année marqué par l'approbation de l'ETF Bitcoin, l'intérêt institutionnel a fortement augmenté dans tout l'espace. Les enquêtes récentes indiquent un degré élevé d'optimisme au sein de la communauté crypto, reflété dans ces tendances d'investissement agressives.