La société de cryptomonnaie Ripple a réalisé un investissement stratégique dans Tazapay, un processeur de paiements basé à Singapour, marquant une étape significative dans la stratégie à long terme de l’entreprise pour établir une alternative au réseau SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication). Cette initiative positionne Ripple pour concurrencer le marché mondial de l'infrastructure de paiements à travers des voies régulées, plutôt que par une confrontation directe avec les systèmes bancaires existants.
À savoir :
- Ripple a investi dans Tazapay, un processeur de paiements sous licence gérant plus de 10 milliards de dollars de volume annuel sur 70 marchés avec une croissance de 300 % d'une année sur l'autre
- Le partenariat donne à Ripple accès à des corridors bancaires régulés et à des systèmes fiat locaux que les projets crypto traditionnels ne peuvent pas atteindre
- Circle, l'émetteur du USDC, a également participé à la ronde d'investissement, créant une approche à double stratégie combinant les rails de stablecoin avec la liquidité de XRP
L’Investissement Stratégique Vise à la Conformité Réglementaire
Tazapay opère en tant que processeur de paiements entièrement licencié et régulé, traitant le défi historique de Ripple d'accéder aux systèmes bancaires locaux. L'entreprise basée à Singapour traite plus de 10 milliards de dollars en volume annualisé tout en maintenant ses opérations dans 70 marchés mondiaux. Ses services englobent les collectes et paiements locaux, les comptes bancaires virtuels et les rails de règlement fiat à stablecoin.
L’investisseur en crypto Stern Drew, qui a analysé l'investissement dans un fil de discussion sur les réseaux sociaux, a décrit le mouvement comme une stratégie de « porte dérobée » positionnant Ripple directement dans l'infrastructure du commerce international. Drew souligne que la conformité réglementaire de Tazapay confère à Ripple une légitimité sans nécessiter de longues batailles avec les autorités dans chaque juridiction.
Le partenariat répond à un obstacle fondamental qui a limité l'expansion de Ripple. Bien que le transfert de liquidités à travers les frontières présente peu de défis techniques, la conversion des fonds en paiements locaux dans les marchés émergents comme Jakarta, Lagos ou Mumbai s'est avérée difficile pour les entreprises de crypto manquant de relations bancaires appropriées.
Construire des Rails de Paiement Alternatifs
La participation de Circle à la ronde d'investissement de Tazapay signale une approche coordonnée pour défier la domination de SWIFT. La collaboration combine l'infrastructure de stablecoin USDC de Circle avec les solutions de liquidité XRP de Ripple, créant ce que Drew caractérise comme un système conçu pour contourner SWIFT plutôt que de rivaliser directement.
Eric Jeck, Vice-Président Senior de la division Corporate et Commercial chez Ripple, a qualifié Tazapay de « leader clair » dans les corridors de paiement axés sur la conformité.
Cette évaluation reflète la stratégie de Ripple consistant à s'intégrer avec des entités sous licence existantes pour atteindre une portée mondiale sans confrontation réglementaire.
Le taux de croissance annuelle de 300 % de Tazapay démontre la demande du marché pour des solutions de paiement alternatives. Le cadre réglementaire de l'entreprise lui permet de fonctionner sur des marchés où les projets traditionnels de crypto-monnaie font face à des restrictions ou sont carrément interdits.
Stratégie Géographique Englobant les Centres Financiers Principaux
La stratégie d'expansion mondiale de Ripple repose sur des partenariats stratégiques à travers les principales régions financières. Singapour sert de plaque tournante Asie-Pacifique pour l'entreprise, tandis que les Émirats Arabes Unis fonctionnent comme un pont vers les marchés du Moyen-Orient. Le Japon continue de renforcer l'alliance établie entre Ripple et SBI Holdings, et les États-Unis offrent des opportunités potentielles d'intégration avec Wall Street.
Ces bastions régionaux créent un réseau complet qui positionne Ripple et ses partenaires pour gérer les flux de liquidités internationaux. La répartition géographique reflète la portée mondiale de SWIFT tout en offrant des temps de règlement plus rapides et des coûts de transaction inférieurs grâce à la technologie blockchain.
L'analyse de Drew suggère que Ripple n'a pas besoin de remplacer complètement SWIFT pour réussir. Au lieu de cela, des partenariats avec des plateformes régulées comme Tazapay créent des rails de paiement parallèles que les banques peuvent adopter progressivement, réduisant ainsi la dépendance aux relations de correspondants traditionnels.
Comprendre les Technologies Financières Clés
SWIFT opère en tant que réseau de messagerie permettant aux banques de communiquer au sujet des transactions transfrontalières, mais ne déplace pas réellement de l'argent. Le système traite environ 150 000 milliards de dollars en messages de transaction annuels, en faisant l'épine dorsale de la finance internationale. Cependant, les transactions SWIFT peuvent prendre plusieurs jours à se régler et impliquent plusieurs banques intermédiaires, augmentant les coûts et la complexité.
Les alternatives basées sur la blockchain, comme le XRP Ledger de Ripple, peuvent régler les transactions en quelques secondes plutôt qu'en plusieurs jours.
Les stablecoins tels que le USDC de Circle maintiennent une valeur stable en soutenant chaque jeton avec des réserves en monnaie fiduciaire équivalentes, les rendant adaptés pour les transferts internationaux sans la volatilité associée à d'autres cryptomonnaies.
RippleNet fait référence au réseau d'institutions financières de Ripple utilisant la technologie de l’entreprise pour les paiements transfrontaliers. Le réseau permet aux banques de traiter des transactions en utilisant soit la cryptomonnaie XRP, soit la correspondance bancaire traditionnelle, offrant flexibilité dans l'adoption.
Conclusion
L'investissement de Ripple dans Tazapay représente une approche calculée pour défier la domination de SWIFT à travers la conformité réglementaire et des partenariats stratégiques plutôt qu'une compétition directe. La collaboration avec Circle crée une infrastructure complète de paiement alternatif qui pourrait réduire progressivement la dépendance de l'industrie financière aux systèmes traditionnels de correspondance bancaire. Avec un volume de traitement annuel de 10 milliards de dollars pour Tazapay et un taux de croissance de 300 %, le partenariat fournit à Ripple l'accès réglementé aux marchés mondiaux nécessaire pour une adoption à grande échelle.