Le jeton natif M de MemeCore a affiché une flambée de 14% mardi, défiant le déclin du marché des cryptomonnaies plus large qui a pesé sur le sentiment des investisseurs pendant plusieurs séances de trading consécutives. Le jeton, qui alimente ce que les développeurs appellent la première blockchain Layer 1 conçue spécifiquement pour les actifs mèmes, [a émergé] comme le performeur exceptionnel de la journée dans des conditions de marché par ailleurs moroses.
Ce qu'il faut savoir :
- Le jeton M de MemeCore a gagné 14% tandis que les marchés cryptographiques plus larges continuaient de décliner.
- Les traders de futures maintiennent des positions baissières avec des taux de financement à -0.99%, un plus bas de 38 jours
- Les indicateurs techniques montrent une divergence baissière malgré le rallye des prix, ce qui suggère que l'élan pourrait ne pas être durable.
Les indicateurs techniques signalent une faiblesse potentielle
L'analyse technique révèle des motifs inquiétants sous la performance de prix du M. L'indicateur de flux monétaire Chaikin, qui suit le mouvement du capital entrant et sortant des actifs, est tombé en dessous de zéro et continue de tendre vers le bas. Cette métrique fournit un aperçu de si l'argent institutionnel et de détail soutient réellement les mouvements de prix.
La divergence entre la hausse des prix et la baisse du flux de fonds crée ce que les analystes appellent une divergence baissière. De tels motifs indiquent généralement que bien que les acheteurs continuent de pousser les prix plus haut à court terme, le soutien capital sous-jacent s'érode. Les techniciens de marché considèrent cela comme un avertissement que les rallyes peuvent manquer le soutien financier nécessaire pour une croissance durable.
Les données de TradingView montrent que le CMF de M a diminué alors même que le prix du jeton a grimpé tout au long de la séance de trading. Les traders professionnels surveillent souvent cet indicateur pour évaluer si les mouvements de prix reflètent un intérêt réel du marché ou une pression d'achat temporaire.
Le marché des dérivés montre du scepticisme
L'activité du marché des futures peint un tableau encore plus sombre du sentiment des traders. Selon les données de Coinglass, le taux de financement de M a chuté à -0.99%, atteignant son niveau le plus bas en 38 jours. Cette métrique sert de jauge en temps réel sur la façon dont les traders de dérivés se positionnent par rapport aux prix du marché au comptant.
Les taux de financement dans les contrats de futures perpétuels fonctionnent comme un mécanisme d'équilibre. Lorsque les taux deviennent négatifs, cela indique que les vendeurs à découvert—les traders pariant sur la baisse des prix—surpassent ceux prenant des positions longues.
Le taux négatif signifie que les traders à découvert reçoivent des paiements des traders longs pour maintenir leurs positions baissières.
Le taux de financement profondément négatif de M suggère que les traders de dérivés restent peu convaincus concernant les perspectives à moyen et long terme du jeton. Malgré le rallye actuel, les traders professionnels sur le marché des futures se positionnent pour des mouvements potentiels à la baisse. Cela crée un décalage notable entre la performance du marché au comptant et le sentiment des traders professionnels.
Le plus bas de 38 jours dans les taux de financement représente une conviction particulièrement forte des baissiers. Typiquement, les taux de financement fluctuent autour de zéro, avec des mouvements occasionnels en territoire positif ou négatif. Des taux négatifs soutenus à des creux de plusieurs semaines indiquent un pessimisme enraciné parmi les participants sophistiqués du marché.
Comprendre la mécanique du marché des crypto-monnaies
Plusieurs concepts techniques aident à expliquer la dynamique actuelle du marché autour du jeton M. L'indicateur de flux monétaire Chaikin multiplie le volume de trading par une valeur de localisation de prix, créant un total progressif qui montre si l'argent entre ou sort d'un actif au fil du temps.
Les taux de financement représentent les paiements périodiques entre les détenteurs de positions longues et courtes dans des contrats de futures perpétuels. Ces paiements aident à maintenir les prix des futures alignés sur les prix du marché au comptant. Lorsque les futures se négocient au-dessus des prix au comptant, les détenteurs longs paient typiquement les shorts, créant des taux de financement positifs.
Les blockchains de Layer 1 comme MemeCore fonctionnent comme des réseaux fondamentaux capables de traiter des transactions et d'exécuter des applications indépendamment.
Elles diffèrent des solutions Layer 2, qui se construisent au-dessus des blockchains existantes pour fournir des fonctionnalités supplémentaires ou améliorer l'efficacité.
La divergence baissière survient lorsque le prix d'un actif atteint de nouveaux sommets tandis que les indicateurs techniques ne confirment pas ces sommets. Les traders voient de tels motifs comme des signaux potentiels que l'élan à la hausse s'affaiblit, même si les prix n'ont pas encore reflété ce changement.
Perspectives de marché et projections de prix
Les conditions actuelles du marché suggèrent que le rallye de M pourrait faire face à des défis de durabilité. La combinaison de flux de fonds en déclin et de positions courtes lourdes crée des obstacles à une appréciation continue des prix. Les analystes techniques notent que l'épuisement des acheteurs pourrait déclencher une inversion vers le niveau de support de $0.4105.
Cependant, le jeton conserve un potentiel de gains supplémentaires si un intérêt d'achat substantiel émerge. Une percée au-dessus du niveau de résistance de $0.4736 reste possible, bien qu'il faudrait une demande significative pour surmonter les défis techniques et de sentiment actuels.
Le déclin continu du marché plus large des crypto-monnaies rajoute une couche de complexité à la perspective de M. Bien que le jeton ait démontré une force relative en affichant des gains pendant une vente généralisée du marché, maintenir cette surperformance nécessite généralement des afflux de capitaux soutenus.
Réflexions finales
La flambée de 14% du jeton M contraste fortement avec les tendances du marché plus large et le sentiment des traders de dérivés. La combinaison de taux de financement négatifs et d'indicateurs de flux de fonds en déclin suggère que le rallye pourrait s'avérer temporaire sans un nouvel intérêt d'achat substantiel pour soutenir des prix plus élevés.