La route de Revolut pour obtenir une licence bancaire complète au Royaume-Uni est au point mort alors que les régulateurs britanniques s'interrogent sur la capacité des systèmes de gestion des risques de la fintech londonienne à gérer son expansion internationale agressive. La Banque d'Angleterre et la Prudential Regulation Authority ont demandé à la firme de finance numérique des garanties sur le fait que ses mécanismes de contrôle suivront la croissance de ses opérations mondiales avant de lever les restrictions imposées sur la licence limitée qu'elle a reçue en 2024.
À savoir :
- Les régulateurs s'inquiètent de ce que les contrôles de risque de Revolut puissent ne pas suivre sa croissance rapide à l'étranger, selon un rapport du Financial Times citant des sources anonymes.
- La société a reçu une licence bancaire restreinte au Royaume-Uni en 2024 mais a besoin d'une autorisation complète pour transférer des clients et offrir des produits de crédit.
- Le PDG Nik Storonsky a identifié l'obtention de la licence sans restriction comme sa priorité absolue en septembre, avec des cadres espérant une approbation cette année.
L'attention réglementaire s'intensifie
La Prudential Regulation Authority examine la solidité des systèmes de contrôle de Revolut sur les marchés domestiques et internationaux avant d'accorder les privilèges bancaires complets. Les responsables de la Banque d'Angleterre veulent des engagements spécifiques de la société concernant ses plans de construction d'une infrastructure de gestion des risques à la hauteur de ses ambitions d'expansion. Le Financial Times a obtenu ces informations de sources qu'il n'a pas identifiées.
L'examen réglementaire se concentre sur la capacité de Revolut à maintenir une surveillance adéquate alors qu'elle grandit au-delà des frontières britanniques. L'entreprise s'est rapidement développée dans de nombreux pays, soulevant des questions sur sa capacité à surveiller les opérations de manière cohérente dans différentes juridictions.
Revolut a refusé de commenter lorsqu'il a été contacté mais a renvoyé à une déclaration de juillet.
Dans cette déclaration, la société a déclaré qu'elle « progress[ait] dans les dernières étapes de la mobilisation ». La firme a reconnu la complexité du processus, le décrivant comme « la mobilisation la plus vaste et la plus complexe jamais entreprise au Royaume-Uni » compte tenu de son échelle mondiale.
La déclaration a souligné la patience plutôt que la rapidité. « Un examen approfondi est une partie attendue du processus et il est plus important de bien faire les choses que de se précipiter pour respecter une date spécifique », a déclaré la société à l'époque.
La voie à suivre
Le co-fondateur et PDG Nik Storonsky a déclaré aux journalistes en septembre que l'obtention de la licence bancaire complète au Royaume-Uni était son objectif principal. Le processus d'approbation s'est étendu sur plusieurs années. Une fois l'autorisation sans restriction accordée par les régulateurs, Revolut prévoit de transférer les clients dans la nouvelle entité bancaire et d'élargir ses offres de produits pour inclure le crédit.
Les dirigeants de l'entreprise maintiennent qu'ils s'attendent à une approbation finale avant la fin de cette année.
La Banque d'Angleterre a refusé de commenter la question, citant sa politique de ne pas discuter des entreprises individuelles. Reuters n'a pas pu confirmer indépendamment le rapport du Financial Times.
La licence restreinte que Revolut a reçue en 2024 représentait un progrès après des années de candidatures et de révisions. Cependant, les limitations empêchent l'entreprise de fonctionner avec la même flexibilité que les banques établies. Une autorisation complète permettrait à Revolut de concurrencer plus directement les institutions financières traditionnelles en offrant des prêts et d'autres produits de crédit à sa base de clients.
Comprendre la mobilisation bancaire
La mobilisation bancaire fait référence au processus que les entreprises financières suivent lorsqu'elles passent d'une licence restreinte à une autorisation bancaire complète. Au cours de cette phase, les régulateurs examinent si l'entreprise dispose de systèmes adéquats pour la gestion des risques, le suivi de la conformité, les exigences en capital et la protection des clients. La Prudential Regulation Authority impose des normes strictes pour ces systèmes afin de protéger les déposants et de maintenir la stabilité du secteur financier.
Les contrôles de risque englobent les politiques et procédures que les banques utilisent pour identifier, évaluer et gérer les menaces potentielles pour leurs opérations.
Cela inclut le risque de crédit des prêts, le risque opérationnel des processus internes et le risque de conformité des violations réglementaires. Pour une entreprise fintech en expansion rapide comme Revolut, les régulateurs veulent s'assurer que les contrôles restent efficaces à mesure que l'entreprise se développe au-delà des frontières.
Regarder vers l'avenir
Le retard souligne les défis auxquels les entreprises fintech sont confrontées lorsqu'elles cherchent à opérer en tant que banques entièrement agréées dans les principaux centres financiers. Les régulateurs maintiennent des normes rigoureuses, quelle que soit la technologie ou le modèle commercial d'une entreprise. Pour Revolut, l'attente se poursuit alors que les responsables évaluent si son infrastructure peut soutenir ses ambitions sans compromettre la surveillance ou la protection des clients.