Les analystes du marché crypto prédisent un rebond à moyen terme pour Bitcoin à 130 000 $ et Ethereum à 4 800 $ après le crash éclair du 10 octobre qui a liquidé 19 milliards de dollars de positions.
En parlant avec Yellow.com, les experts disent que les mains faibles ont été éliminées et que la scène est prête pour une accumulation renouvelée dirigée par des afflux institutionnels.
Le crash, déclenché par l'annonce du Président Donald Trump sur des tarifs de 100% sur les importations chinoises et des contrôles à l'exportation sur les terres rares, a effacé près de 600 milliards de dollars de capitalisation de marché alors que Bitcoin chutait de 122 000 $ à 105 000 $ et que les altcoins souffraient de pertes allant jusqu'à 90%.
Plus de 1,6 million de traders ont perdu des positions à effet de levier, principalement sur des échanges centralisés, lors de la plus grande liquidation en une seule journée de l'histoire de la crypto, dépassant le crash COVID de 1,2 milliard de dollars et l'effondrement de FTX de 1,6 milliard de dollars de plus de 15 fois.
Marcin Kazmierczak, co-fondateur de RedStone, a décrit la baisse comme un véritable événement de marché plutôt qu'une anomalie d'échange, notant que la crypto a absorbé les ventes panique après la clôture des marchés traditionnels. "Quand le président Trump a annoncé des tarifs de 100% sur la Chine vers 17h00 ET le vendredi 10 octobre, les marchés crypto sont devenus le seul exutoire pour les investisseurs mondiaux d'exprimer leur choc", a-t-il déclaré.
Avec les marchés américains fermés pour le Columbus Day, les actifs numériques comme Bitcoin, Ethereum et Solana ont fait face à toute l'intensité, entraînant des liquidations de 19,1 milliards de dollars selon les données de CoinGlass.
Kazmierczak a souligné la vulnérabilité des contrats perpétuels sur des échanges centralisés, où les moteurs de liquidation opaques ont amplifié les cascades.
La DeFi s'en est mieux sortie grâce à des oracles fiables qui ont agrégé les prix sur différents sites pour éviter les distorsions de crash éclair. Kazmierczak a souligné que l'événement révèle l'exposition de la crypto en tant que marché 24/7 sans disjoncteurs, exhortant les bureaux de risque à modéliser des scénarios de choc isolés.
En regardant vers l'avenir, Kazmierczak voit le crash comme un tournant vers des stratégies équilibrées.
"Le crash du 10 octobre pourrait être retenu comme l'événement qui a changé le sentiment de la recherche maximale de risques vers une approche plus équilibrée incorporant des stratégies à faible risque, une maturation que le marché crypto a désespérément besoin", a-t-il déclaré.
Il a plaidé pour le mouvement Low-Risk DeFi, offrant des rendements de 4 à 10% via des protocoles établis en tant que stabilisateurs contre les perps et la spéculation sur les memecoins.
QCP Capital a attribué la tourmente à la montée des tensions entre les États-Unis et la Chine, avec le message de Trump accusant la Chine de retenir le monde en otage via des restrictions à l'exportation, suivi des tarifs de la Maison-Blanche sur toutes les importations chinoises. Ceci a déclenché une vague de fuite du risque mondial, avec le Nasdaq en baisse de 3,5% et le S&P 500 en baisse de 2,7%, tandis que Bitcoin atteignait des plus bas de 102 000 $ et la volatilité implicite montait à 98 avant de retomber à 50.
Les dislocations extrêmes sur Binance, USDe à 0,65 $, wBETH 90% en dessous de la parité, BNSOL au-delà de 80%, ont suscité des soupçons de cyber-exploits coordonnés liés à des mises à jour récentes du système.
La stabilisation est venue grâce aux commentaires du vice-président JD Vance sur l'ouverture à la négociation, mais QCP a averti d'un positionnement défensif au milieu d'une liquidité mince et d'un risque politique élevé.
"Les prix devraient se stabiliser pour l'instant alors que les marchés attendent la réponse de la Chine", a déclaré la firme, avec une volatilité à courte échéance persistant tout au long de la semaine.
Ryan Lee, analyste en chef chez Bitget, a imputé le crash à des pressions macroéconomiques liées à l'escalade de la guerre commerciale, accélérant le désendettement à 20 milliards de dollars de liquidations.
Bien que des tests à court terme de 100 000 $ pour Bitcoin et de 3 600 $ pour Ethereum se profilent, Lee l'a qualifié de correction saine.
"À moyen terme, nous voyons Bitcoin rebondir à 130 000 $ et Ethereum grimper à 4 800 $, soutenus par des afflux institutionnels soutenus via des ETF et DATs", a-t-il déclaré.
Lee a souligné la gestion disciplinée des risques sur des marchés en évolution rapide, notant que la purge a ciblé les natifs de la crypto sur des échanges centralisés plutôt que le grand public.
Bitget prévoit d'améliorer les outils pour naviguer dans la volatilité alors que l'écosystème mature vers une croissance durable.
Le consensus parmi les experts pointe le désendettement comme une base pour la reprise, avec la demande institutionnelle et les stratégies ajustées en fonction des risques atténuant les futurs chocs dans le paysage interconnecté de la crypto.