La startup d'infrastructure crypto Zerohash a levé 104 millions de dollars lors d'un financement de série D soutenu par des institutions financières majeures telles que Morgan Stanley et SoFi. La valeur de l'entreprise est estimée à 1 milliard de dollars, ce qui indique une acceptation croissante de la technologie des actifs numériques par Wall Street sous l'approche réglementaire plus favorable de l'administration Trump.
Ce qu'il faut savoir :
- Interactive Brokers a dirigé le tour de table de série D de 104 millions de dollars, avec la participation de Morgan Stanley, SoFi et des fonds gérés par Apollo
- Le financement évalue Zerohash à 1 milliard de dollars alors que la startup fournit des services de trading crypto, de technologie stablecoin et de tokenisation aux entreprises financières
- L'investissement intervient au milieu d'un changement réglementaire sous le président Trump qui a encouragé les institutions financières traditionnelles à adopter les produits cryptographiques
Les géants financiers adoptent l'infrastructure crypto
Interactive Brokers, la société de trading automatisé, a mené le tour d'investissement aux côtés d'investisseurs stratégiques qui sont également clients de Zerohash, selon le fondateur et PDG Edward Woodford. Les fonds gérés par Apollo ont également participé au tour. Le financement reflète une transformation plus large dans la manière dont les institutions financières établies perçoivent la technologie des crypto-monnaies.
"Nous voulions lever des fonds auprès des plus grandes marques de confiance au monde et faire de cela un pont vers cette nouvelle technologie," a déclaré Woodford lors d'une interview.
La nature stratégique de ces investissements les distingue du soutien typique du capital-risque.
Fondée en 2017, Zerohash opère en coulisses en tant que fournisseur pour les banques et les entreprises fintech cherchant à offrir des services basés sur la blockchain. L'entreprise se concentre sur trois domaines principaux : l'infrastructure de trading de crypto-monnaies, la technologie des stablecoins et les services de tokenisation pour les actifs traditionnels.
Un changement réglementaire alimente une vague d'investissements
Le financement survient pendant une période de conditions réglementaires considérablement améliorées pour les entreprises de crypto-monnaies. Après que le président Trump ait pris ses fonctions, les agences fédérales sont passées de la position sceptique maintenue sous l'ancien président de la SEC, Gary Gensler, à un soutien actif à l'innovation en matière d'actifs numériques.
Cette transformation réglementaire a poussé les dirigeants de grandes entreprises financières à exprimer publiquement leur confiance quant à l'entrée dans l'espace des crypto-monnaies. La direction de Bank of America et Morgan Stanley a signalé la volonté de leurs institutions d'élargir leurs offres d'actifs numériques.
Le PDG de SoFi, Anthony Noto, a déclaré à CNBC en avril que son entreprise était prête à réintroduire le trading de crypto-monnaies suite aux changements réglementaires. Ce changement a créé des opportunités pour les fournisseurs d'infrastructures comme Zerohash de s'associer à des institutions financières établies.
"Une partie de cette levée vise évidemment à accélérer [l'adoption] dans ces trois verticales avec une gamme de clients qui sont aussi des investisseurs," a expliqué Woodford.
La double relation investisseur-client crée des incitations alignées pour le développement de produits et l'expansion du marché.
Interactive Brokers utilise actuellement la plateforme de Zerohash pour les services de trading de crypto-monnaies et de garde. Les deux entreprises prévoient de lancer ensemble un produit stablecoin, élargissant ainsi leur partenariat existant.
Alors que Woodford a refusé de confirmer si Morgan Stanley et SoFi servent de clients en dehors de leurs rôles d'investisseurs, il a suggéré que des annonces à venir clarifieraient ces relations. Les représentants de Morgan Stanley et SoFi ont refusé de commenter sur de possibles accords de services.
"Ces groupes ne sont pas des VC," a noté Woodford. "Vous pouvez supposer qu'il y a évidemment quelques annonces en préparation avec ces autres investisseurs." Ce commentaire suggère le lancement probable de nouveaux produits ou l'extension des accords de services avec les entreprises financières investisseuses.
Comprendre les termes clés de l'infrastructure crypto
L'infrastructure de trading de crypto-monnaies englobe les systèmes techniques permettant d'acheter, de vendre et de stocker en toute sécurité des actifs numériques. Les stablecoins représentent des monnaies numériques adossées à des actifs traditionnels tels que le dollar américain, offrant une stabilité des prix pour les transactions et l'épargne. La tokenisation implique la conversion d'actifs du monde réel tels que l'immobilier ou les matières premières en tokens numériques échangeables sur des réseaux blockchain.
Ces technologies nécessitent une expertise spécialisée et une conformité réglementaire que de nombreuses entreprises financières traditionnelles n'ont pas en interne. Des entreprises comme Zerohash comblent cette lacune en fournissant des solutions clé en main répondant aux normes de l'industrie bancaire.
Morgan Stanley a confirmé ses ambitions crypto plus tard ce mardi par un mémo interne obtenu par CNBC. La banque d'investissement a indiqué qu'elle se préparait à offrir le trading de crypto-monnaies via sa division E-Trade en utilisant la plateforme d'infrastructure de Zerohash.
Réflexions finales
L'investissement de 104 millions de dollars dans Zerohash représente la confiance croissante de Wall Street dans l'infrastructure des crypto-monnaies alors que les barrières réglementaires diminuent sous l'administration Trump. Les investissements stratégiques de clients devenus investisseurs suggèrent une adoption accélérée des services d'actifs numériques dans les institutions financières traditionnelles, avec des annonces de produits probablement imminentes de la part des principaux participants au tour de financement.