Les heures de trading asiatiques représentent désormais près de 30 % du volume global de trading spot dans Bitcoin (BTC), Ether (ETH) et Solana (SOL).
En revanche, la part des États-Unis a diminué à moins de 45 %, marquant une baisse notable par rapport à plus de 55 % au début de 2025. Ces données, suivies par la société de courtage crypto institutionnelle FalconX, indiquent un changement substantiel des dynamiques de marché.
La baisse de la part des États-Unis coïncide avec une période de volatilité accrue et un examen réglementaire rigoureux dans le pays. Malgré la hausse du prix du Bitcoin de 40 % depuis début avril, atteignant environ 105 000 dollars, l'activité mondiale de trading spot reste inférieure aux niveaux du début de l'année. Cela suggère que l'augmentation récente des prix ne s'accompagne pas d'une hausse proportionnelle du volume de trading, soulevant des questions sur la durabilité du rallye actuel du marché.
Les heures de trading asiatiques ont connu une augmentation significative de la part de marché, représentant désormais près de 30 % des volumes globaux de trading spot dans les principales cryptomonnaies. Ce changement reflète une tendance plus large d'adoption croissante des cryptos et d'activités de trading en Asie. Des pays comme le Japon, la Corée du Sud et Singapour ont été à l'avant-garde de ce développement, avec des cadres réglementaires qui soutiennent le trading et l'innovation en cryptomonnaie. Par exemple, le Japon s'est imposé comme un centre pour les échanges de cryptomonnaie, avec plus de 30 bourses agréées traitant de gros volumes de trading mensuels.
L'augmentation de l'activité durant les heures de trading asiatiques indique un changement dans le cycle global de trading, avec des volumes de trading plus significatifs se produisant en dehors des heures de marché traditionnelles américaines. Ce changement peut influencer la façon dont les participants au marché élaborent des stratégies et programment leurs transactions, ce qui peut entraîner une volatilité accrue lors des sessions de trading asiatiques.
Heures de trading américaines en déclin
Contrairement à la croissance de l'Asie, les heures de trading américaines ont connu une baisse de la part de marché. La part américaine du volume de trading spot dans le Bitcoin, l'Ether et le Solana est tombée en dessous de 45 % sur une base de moyenne mobile simple sur 30 jours. Cette baisse est la plus faible depuis le sentiment pro-crypto après la victoire de Donald Trump à l'élection présidentielle de novembre 2024.
Plusieurs facteurs contribuent à cette baisse. Un examen réglementaire accru et une incertitude autour des réglementations cryptographiques aux États-Unis ont incité certains investisseurs à chercher des environnements de trading plus favorables à l'étranger. En outre, la montée d'instruments d'investissement alternatifs, tels que les fonds négociés en bourse Bitcoin spot (ETFs), a offert aux investisseurs différentes voies pour avoir accès aux cryptomonnaies, réduisant potentiellement l'accent sur les marchés traditionnels de trading spot.
L'un des développements significatifs sur le marché américain des cryptomonnaies est la montée des ETFs Bitcoin spot. Le volume cumulé des 11 ETFs Bitcoin spot cotés aux États-Unis a explosé de 25 % à environ 45 % du volume global du marché BTC spot en moins de deux mois. Ces ETFs ont capté 44 milliards de dollars d'entrées nettes depuis leur création en janvier 2024, selon les données de Farside Investors. Le iShares Bitcoin Trust de BlackRock (IBIT) se distingue comme le plus grand, attirant 6,35 milliards en mai 2025 seulement, le plus haut depuis janvier 2025.
La popularité de ces ETFs indique un changement dans les préférences des investisseurs, avec plus de participants optant pour des véhicules d'investissement réglementés plutôt que pour le trading spot direct. Cette tendance peut contribuer à la baisse des volumes de trading spot traditionnels pendant les heures de marché américaines.
Tendances du volume de trading global
Malgré la flambée du prix du Bitcoin, les volumes de trading spot globaux ne sont pas revenus aux niveaux du début de l'année. Selon FalconX, le volume quotidien sur les marchés spot du BTC, qui était en moyenne de plus de 15 milliards de dollars sur une base roulante de 30 jours après l'élection de novembre 2024, a diminué pendant la vente d'avril et s'est maintenu en dessous de 10 milliards.
Ce rallye à faible volume suscite des inquiétudes chez les participants du marché, car de telles conditions sont souvent perçues comme un piège baissier. Cependant, les entrées substantielles dans les ETFs Bitcoin suggèrent que la demande institutionnelle pourrait être à l'origine de l'augmentation actuelle des prix, indiquant potentiellement un rallye plus durable.
Le déplacement du volume de trading des marchés américains aux heures de trading asiatiques marque un changement important dans le paysage mondial du trading de cryptomonnaies. Bien que le prix du Bitcoin ait connu des gains substantiels, le déclin qui accompagne les volumes de trading spot et la montée d'instruments d'investissement alternatifs comme les ETFs Bitcoin suggèrent une transformation dans la façon dont les investisseurs interagissent avec le marché. À mesure que l'Asie continue de gagner des parts de marché, il sera crucial pour les participants au marché de s'adapter à ces changements et de considérer les implications pour les stratégies de trading et les dynamiques de marché.