Michael Saylor appelle les banques américaines à conserver du bitcoin (BTC), à prêter contre cette garantie et à contribuer à faire des actifs numériques une industrie de 100 000 milliards de dollars.
Points clés
- Saylor veut que les banques gardent du bitcoin pour le compte de leurs clients et accordent des prêts adossés à cet actif.
- Il plaide pour que les régulateurs distinguent clairement conservation, prêts collatéralisés et positions propres en crypto des banques.
- Sa projection à 100 000 milliards de dollars repose en partie sur des agents d’IA utilisant de la monnaie numérique sur des marchés ouverts 24h/24.
Le pari du « Bitcoin Banking »
Saylor, président exécutif de Strategy, ex-MicroStrategy, a développé sa proposition après son passage cette semaine au sommet Freedom Tech DC de l’institut Bitcoin Policy Institute. Il souhaite que les banques assurent la conservation de bitcoins et octroient du crédit en les prenant en garantie.
Son raisonnement s’attaque en partie au cadre prudentiel de Bâle, qui applique un coefficient de risque de 1 250 % aux expositions aux cryptoactifs de type Groupe 2b. Saylor estime que les autorités doivent traiter séparément trois activités : la conservation pour compte de clients, les prêts garantis par du bitcoin et les positions propres des banques, au lieu de leur appliquer des hypothèses restrictives identiques.
Il voit dans la concurrence bancaire un moteur de nouvelle demande. L’indice « Bitcoin Banking Adoption Index » de Strategy évaluait l’adoption par les grandes banques à 32 % en juillet, même si les grands groupes financiers affichent encore des positions publiques très contrastées sur l’actif. Selon lui, un cadre plus clair offrirait aux détenteurs de bitcoins davantage de possibilités d’accès au capital sans devoir vendre leurs jetons, tout en intensifiant la concurrence entre banques.
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La thèse IA de Saylor
Saylor rattache sa valorisation globale de 100 000 milliards de dollars pour les actifs numériques à l’essor de l’intelligence artificielle. Il anticipe que des logiciels autonomes rechercheront des produits, négocieront des transactions et effectueront des achats. Ces systèmes, affirme-t-il, auront besoin de monnaie et de marchés ouverts en continu, à l’inverse d’une infrastructure financière conçue autour de l’identité humaine et d’horaires de bureau fixes.
« L’ère des actifs numériques et de l’intelligence numérique a besoin d’une charte des droits numériques, pas d’une liste de restrictions », déclare Saylor. Il appelle les régulateurs à agir sans attendre une nouvelle loi du Congrès.
Ce repositionnement intervient après l’échec, le 15 septembre au Sénat, de la progression du CLARITY Act, malgré une majorité de 50 voix contre 49, insuffisante pour franchir le seuil des 60 voix. Saylor considère que l’initiative réglementaire est désormais la voie la plus rapide.
Les banques restent profondément divisées publiquement sur le bitcoin. Le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, l’a qualifié de « caillou de compagnie », tandis que le directeur général de Strategy, Phong Le, affirme que Dimon se montre en privé nettement plus favorable au bitcoin.
Le 16 septembre, après le blocage du CLARITY Act, Saylor a déclaré s’attendre à ce que la SEC, la CFTC et le Trésor fassent avancer de nouvelles règles sur la base du droit existant, tandis que les banques développeraient leurs activités de conservation et de prêts adossés au bitcoin. L’indice publié en juillet mesurait déjà à 32 % l’adoption du bitcoin par les grandes banques.
