La société de cryptomonnaie Ripple a annoncé mardi qu'elle allait acquérir le courtier principal Hidden Road pour 1,25 milliard de dollars, marquant l'une des plus grandes acquisitions dans l'industrie des actifs numériques alors que l'adoption institutionnelle de la cryptomonnaie s'accélère.
À savoir :
- Ripple investit 1,25 milliard de dollars pour acquérir Hidden Road, qui dégage actuellement 3000 milliards de dollars annuellement sur les marchés
- Cet accord positionne Ripple comme la première entreprise de cryptomonnaie à posséder un courtier principal mondial multi-actifs
- Hidden Road adoptera le stablecoin de Ripple (RLUSD) pour le cross-margining entre les actifs numériques et les marchés traditionnels
L'acquisition intervient alors que l'industrie de la cryptomonnaie cherche à construire une infrastructure de grade institutionnel après des années d'incertitude réglementaire. Ripple prévoit d'injecter des milliards de capitaux pour étendre la plateforme de courtage principal, de compensation et de financement de Hidden Road qui dessert actuellement plus de 300 clients institutionnels.
Ce mouvement représente une étape significative vers la liaison entre la finance traditionnelle et les systèmes décentralisés émergents.
Hidden Road offre aux institutions une suite complète de services comprenant la compensation, le courtage principal et le financement dans les changes, les actifs numériques, les dérivés, les swaps et le revenu fixe. Avec l'appui substantiel du bilan de Ripple, Hidden Road est positionné pour devenir l'un des plus grands courtiers principaux non bancaires au niveau mondial, selon les déclarations de l'entreprise.
"Nous sommes à un point d'inflexion pour la prochaine phase d'adoption des actifs numériques – le marché américain est effectivement ouvert pour la première fois en raison de la fin de l'incertitude réglementaire de l'ancienne SEC, et le marché mûrit pour répondre aux besoins de la finance traditionnelle," a déclaré Brad Garlinghouse, PDG de Ripple. L'entreprise vise à tirer parti de cette clarté réglementaire pour accélérer l'adoption de sa technologie.
L'accord a des implications significatives pour l'offre de stablecoin de Ripple. L'acquisition renforce la position de Ripple USD en tant que stablecoin de qualité entreprise adossé à l'USD, devenant le premier stablecoin à permettre un cross-margining efficient entre les actifs numériques et les marchés traditionnels.
Cette fonctionnalité pourrait potentiellement attirer les investisseurs institutionnels cherchant une gestion unifiée des garanties à travers différentes classes d'actifs.
Intégration technologique stratégique
Au-delà des aspects financiers, l'acquisition a des implications technologiques substantielles. Hidden Road migrera son activité post-marché vers le XRP Ledger (XRPL), la blockchain de Ripple, pour rationaliser les opérations et réduire les coûts. Cette migration démontre le potentiel de XRPL en tant que fondation pour les applications financières décentralisées institutionnelles.
Les dirigeants de Ripple croient que l'intégration pourrait optimiser les coûts et améliorer la gestion de la liquidité dans la solution de paiements transfrontaliers de l'entreprise. De plus, l'acquisition crée des opportunités pour offrir des services de garde aux clients institutionnels de Hidden Road qui nécessitent une conservation d'actifs numériques de niveau bancaire.
"Avec de nouvelles ressources, licences et capital de risque ajouté, cet accord débloquera une croissance significative dans l'activité de Hidden Road, nous permettant d'augmenter notre capacité pour notre base de clientèle, d'élargir notre portée à de nouveaux produits, et de servir davantage de marchés et de classes d'actifs," a déclaré Marc Asch, fondateur et PDG de Hidden Road dans l'annonce.
La relation entre les entreprises n'est pas entièrement nouvelle. Ripple avait précédemment participé à la ronde de financement de série B de Hidden Road et était déjà un client de sa plateforme.
Cette familiarité existante a fourni à Ripple une expérience de première main des capacités de l'équipe de Hidden Road, de l'infrastructure technologique, des processus de gestion du risque et des contrôles opérationnels avant de procéder à l'acquisition complète.
Ripple met à profit plus d'une décennie d'expérience dans l'espace des actifs numériques pour cet accord et détient plus de 60 licences et enregistrements réglementaires à travers diverses juridictions. Cette préparation réglementaire positionne l'entité combinée pour naviguer dans le paysage de conformité complexe auquel sont confrontées les entreprises de cryptomonnaie opérant à l'échelle institutionnelle.
La transaction attend l'approbation réglementaire et devrait être conclue dans les mois à venir, selon les déclarations de l'entreprise. Les conseillers financiers pour l'accord n'ont pas été divulgués dans l'annonce initiale.
Implications pour l'industrie
L'acquisition représente une étape importante dans la maturation de l'industrie de la cryptomonnaie. En intégrant des services de courtage principal traditionnellement associés à des institutions financières établies, Ripple tente de créer une infrastructure qui répond aux exigences rigoureuses des investisseurs institutionnels.
L'accord de 1,25 milliard de dollars est également l'une des plus grandes acquisitions dans le secteur de la cryptomonnaie, signalant un regain de confiance dans l'industrie après la récente volatilité du marché et les défis réglementaires. La taille de la transaction suggère une foi significative dans le potentiel de l'adoption institutionnelle de la cryptomonnaie malgré les incertitudes persistantes dans les perspectives économiques mondiales.
Réflexions finales
L'accord Ripple-Hidden Road représente une étape significative vers l'adoption institutionnelle de la cryptomonnaie. En acquérant un courtier principal réglementé avec des relations établies, Ripple vise à relier la finance traditionnelle et numérique tout en déployant sa technologie blockchain pour le règlement post-trade. L'acquisition de 1,25 milliard de dollars souligne l'institutionnalisation croissante de l'industrie de la cryptomonnaie.