Chainlink's réseau oracle décentralisé a sécurisé 103 milliards de dollars en actifs en septembre, positionnant la plateforme comme un fournisseur d'infrastructure critique pour les institutions financières traditionnelles explorant des systèmes de règlement basés sur la blockchain, selon une analyse de la banque d'investissement Jefferies. Le chiffre représente une augmentation substantielle par rapport aux 23 milliards enregistrés début 2024.
Ce qu'il Faut Savoir :
- Chainlink sécurise désormais 103 milliards de dollars en actifs grâce à ses flux d'oracle, soit une hausse par rapport aux 23 milliards début 2024, tout en soutenant plus de 2 500 projets
- Les grandes institutions financières, dont Swift, DTCC, Euroclear et JPMorgan, ont établi des partenariats avec le réseau pour faire le pont entre la finance traditionnelle et les systèmes blockchain
- La valeur des actifs tokenisés a atteint 30 milliards de dollars, hors stablecoins, marquant une augmentation de 253% depuis le début de l'année
Les Institutions Financières Testent l'Infrastructure Blockchain
Les analystes de Jefferies, Andrew Moss et Matthew Molta, ont publié leur évaluation suite à un appel avec le co-fondateur de Chainlink, Sergey Nazarov. Le réseau oracle fonctionne comme une couche intermédiaire reliant les contrats intelligents aux données du monde réel et aux systèmes financiers traditionnels, permettant des applications telles que le règlement d'actifs tokenisés, les produits d'assurance paramétriques et la messagerie inter-chaînes.
Swift, le système de messagerie bancaire mondial, ainsi que la Depository Trust and Clearing Corporation, Euroclear et JPMorgan ont conclu des partenariats avec Chainlink.
Ces collaborations visent à intégrer les capacités blockchain dans les infrastructures financières existantes tout en maintenant la compatibilité avec les processus de règlement traditionnels.
Le protocole d'interopérabilité inter-chaînes du réseau et les réseaux d'oracles décentralisés offrent des solutions techniques pour relier les environnements sur chaîne et hors chaîne. Les institutions financières nécessitent des flux de données sécurisés et des capacités d'exécution automatisées lors du déplacement d'actifs sur des systèmes blockchain.
Économie des Tokens et Concurrence sur le Marché
LINK, le token natif de Chainlink, remplit plusieurs fonctions au sein de l'écosystème réseau. Les utilisateurs paient les services d'oracle avec des tokens LINK. Les opérateurs de nœuds reçoivent des LINK en compensation pour le maintien du réseau. Le token soutient également les mécanismes de staking qui sécurisent les opérations des oracles.
Jefferies a noté que les projets de tokenisation dans les grandes institutions progressent des stades expérimentaux vers le déploiement en production. La banque a caractérisé l'adoption des actifs numériques comme en phase initiale mais en accélération. La demande croissante pour l'infrastructure de Chainlink pourrait se traduire par une utilité accrue pour les détenteurs de tokens, ont écrit les analystes.
Les plateformes concurrentes incluent LayerZero et Pyth.
Cependant, les relations établies par Chainlink avec les institutions de finance traditionnelle et son échelle opérationnelle peuvent offrir des avantages. Le réseau soutient actuellement des opérations dans les secteurs des services financiers, de l'assurance et de la gestion de la chaîne d'approvisionnement.
La tokenisation convertit les actifs physiques ou financiers traditionnels en tokens numériques opérant sur des réseaux blockchain. Ce processus permet des fonctionnalités programmables, des propriétés fractionnées et des capacités de règlement 24/7. Les réseaux d'oracles vérifient les données du monde réel et déclenchent des actions automatisées lorsque des conditions prédéterminées se produisent. Les protocoles inter-chaînes permettent la communication entre différents systèmes blockchain, tandis que les réseaux d'oracles décentralisés distribuent la vérification des données à travers plusieurs opérateurs indépendants pour éviter les points de défaillance uniques.
Mesures d'Adoption et Demande d'Infrastructure
Les 30 milliards de dollars d'actifs tokenisés excluent les stablecoins, qui représentent une catégorie distincte d'actifs numériques indexés sur les devises fiduciaires. L'augmentation de 253% depuis le début de l'année reflète l'intérêt croissant des gestionnaires d'actifs et des institutions financières dans les titres basés sur la blockchain.
Jefferies prévoit que les investisseurs institutionnels continueront à migrer vers les systèmes de règlement basés sur la blockchain alors que la technologie démontre des réductions de coûts et une liquidité améliorée. La banque a positionné Chainlink comme un composant central dans cette transition d'infrastructure. Les gains d'efficacité opérationnelle de la tokenisation incluent la réduction des temps de règlement, des coûts intermédiaires inférieurs et une transparence accrue dans les registres de propriété des actifs.
Réflexions Finales
La trajectoire de croissance de Chainlink reflète une exploration institutionnelle plus large de la technologie blockchain pour les applications financières traditionnelles. L'expansion du réseau de 23 milliards à 103 milliards de dollars en actifs sécurisés en neuf mois indique une adoption accélérée parmi les projets nécessitant des connexions de données fiables entre la blockchain et les systèmes hérités.