Indikator teknis seperti Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah menjadi alat penting untuk menavigasi fluktuasi harga di dunia perdagangan kriptocurrency yang volatil.
Dikembangkan oleh J. Welles Wilder pada tahun 1978, RSI adalah osilator momentum yang mengukur kecepatan dan besaran pergerakan harga, membantu pedagang mengidentifikasi kondisi jenuh beli atau jenuh jual dan potensi pembalikan tren. Awalnya dirancang untuk komoditas dan saham, penerapannya telah dengan mulus beralih ke pasar kripto, di mana perubahan harga yang cepat menuntut analisis real-time.
Bagi pedagang kripto, kemampuan RSI untuk mengukur sentimen pasar menawarkan keunggulan taktis. Baik saat mendeteksi puncak jenuh beli Bitcoin selama bull run atau mengidentifikasi pemulihan altcoin setelah koreksi tajam, RSI menerjemahkan data harga mentah menjadi sinyal yang dapat ditindaklanjuti. Namun, kegunaannya melampaui pemicu jual/beli sederhana—divergensi, konfirmasi tren, dan ayunan kegagalan menambahkan lapisan kecanggihan pada strategi perdagangan.
Apa itu Indeks Kekuatan Relatif (RSI)?
RSI adalah osilator momentum yang berosilasi antara 0 dan 100, mencerminkan kekuatan pergerakan harga terkini. Ini terutama digunakan untuk mengidentifikasi:
- Kondisi jenuh beli (RSI ≥ 70): Menunjukkan kemungkinan penurunan harga, karena aset mungkin dinilai terlalu tinggi.
- Kondisi jenuh jual (RSI ≤ 30): Sinyal kemungkinan pemulihan, menunjukkan penilaian rendah.
Di luar ambang batas ini, RSI membantu mendeteksi divergensi—diskrepansi antara aksi harga dan momentum. Misalnya, divergensi bearish terjadi ketika aset mencapai harga tertinggi baru, tetapi RSI membentuk harga tertinggi yang lebih rendah, mengisyaratkan momentum naik yang melemah.
Sebaliknya, divergensi bullish muncul ketika harga mencapai harga terendah baru sementara RSI cenderung naik, menandakan kemungkinan pembalikan.
Wilder merancang RSI untuk unggul di pasar perdagangan rentang, tetapi pedagang seperti Constance Brown dan Andrew Cardwell kemudian mengadaptasi interpretasinya untuk lingkungan tren. Di tren naik yang kuat, level oversold dapat bergeser naik (misalnya, 40 daripada 30), sedangkan tren turun dapat menurunkan ambang batas overbought (misalnya, 60 daripada 70).
Bagaimana RSI Dihitung?
Rumus RSI melibatkan empat langkah, biasanya menggunakan pengaturan default 14 periode (bisa disesuaikan untuk kerangka waktu lebih pendek atau lebih panjang):
-
Menghitung Rata-rata Keuntungan dan Kerugian:
- Untuk setiap periode, hitung perubahan harga (Closeₜ − Closeₜ₋₁).
- Rata-rata Keuntungan (AG) = Jumlah keuntungan selama N periode / N.
- Rata-rata Kerugian (AL) = Jumlah kerugian selama N periode / N (kerugian dalam nilai absolut).
-
Menghitung Kekuatan Relatif (RS):
RS= Rata-rata Kerugian/Rata-rata Keuntungan -
Menentukan RSI:
RSI = 100 - 100/1 + RS -
Pemulusan: Setelah perhitungan awal, RSI berikutnya menggunakan metode pemulusan Wilder:
Rata-rata Keuntungan = (Keuntungan Rata-rata Sebelumnya x 13 + Keuntungan Saat Ini)/14 Rata-rata Kerugian = (Kerugian Rata-rata Sebelumnya x 13 + Kerugian Saat Ini)/14
Pemulusan eksponensial ini mengurangi kebisingan, membuat RSI lebih responsif terhadap data terbaru.
Contoh: Jika aset kripto naik 7 dari 14 hari dengan rata-rata keuntungan 3% dan turun 7 hari dengan rata-rata kerugian 2%, RS = 3/2 = 1.5. RSI = 100 – (100 / (1 + 1.5)) = 60.
Mengapa RSI Penting?
Mari kita cari tahu mengapa RSI adalah alat penting bagi pedagang.
- Penilaian Momentum: RSI mengukur apakah tekanan beli atau jual yang mendominasi, membantu pedagang menilai kekuatan tren. Misalnya, RSI > 50 dalam tren naik mengonfirmasi momentum bullish.
- Manajemen Risiko: Peringatan jenuh beli/jenuh jual mencegah mengejar kenaikan atau menjual dengan panik saat penurunan. Selama bull run Bitcoin 2021, RSI > 70 berulang kali mendahului koreksi 10–20%.
- Deteksi Divergensi: Peringatan dini kelelahan tren. Divergensi bearish Ethereum pada November 2021 meramalkan penurunan 55% pada Januari 2022.
- Konfirmasi Tren: RSI tetap di atas 50 dalam tren naik atau di bawah 50 dalam tren turun mengonfirmasi arah pasar yang lebih luas.
- Keserbagunaan: Dapat disesuaikan untuk setiap kerangka waktu (misalnya, grafik 1 jam untuk pedagang harian, grafik mingguan untuk investor jangka panjang) dan kelas aset, dari Bitcoin hingga token DeFi.
Namun, RSI memiliki keterbatasan. Dalam tren kuat, RSI dapat bertahan di zona jenuh beli/jenuh jual, menghasilkan sinyal palsu. Kombinasi dengan alat lain seperti rata-rata bergerak atau analisis volume dapat mengurangi risiko ini.
Siapa yang Perlu Menggunakan RSI dan dalam Skenario Apa?
- Day Traders: Menggunakan RSI jangka pendek (misalnya, 7 periode) untuk mengambil peluang intraday. Misalnya, membeli ketika RSI turun di bawah 30 selama tren bullish.
- Swing Traders: Mengandalkan RSI 14 periode untuk mengidentifikasi pembalikan multi-hari. Divergensi bullish pada grafik 3 hari Ethereum dapat menandai entri swing-long.
- Pedagang Algoritma: Memprogram crossover RSI (misalnya, RSI menyeberang di atas 30) untuk mengotomatisasi pesanan beli/jual dalam bot kripto.
- Manajer Portofolio: Memantau ekstrem RSI untuk melindungi posisi. RSI jenuh jual di seluruh altcoin utama mungkin mendorong penyeimbangan kembali ke stablecoin.
Penggunaan Kasus:
- Perdagangan Jenuh Beli/Jual: Solana (SOL) rebound 40% pada Januari 2024 setelah RSI-nya mencapai 25.
- Strategi Divergensi: Cardano (ADA) menunjukkan divergensi bullish pada Maret 2023, diikuti oleh reli 70%.
- Konfirmasi Tren: RSI > 50 selama pemulihan Bitcoin 2023 memperkuat breakout bullish di atas $30k.
Pemikiran Akhir
Indeks Kekuatan Relatif tetap menjadi pilar analisis teknikal, menawarkan trader kripto cara sistematis untuk menginterpretasikan momentum pasar. Kesederhanaannya dalam mengidentifikasi zona jenuh beli/jual dan divergensi membuatnya dapat diakses oleh pemula, sementara adaptasi lanjutan—seperti ambang berbasis tren dari Cardwell—melayani profesional berpengalaman.
Namun, tidak ada indikator yang tidak bisa salah.
Kekuatan sejati RSI muncul ketika dipadukan dengan alat pelengkap, seperti profil volume atau pola candlestick, dan dikontekstualisasikan dalam tren pasar yang lebih luas. Seiring perkembangan pasar kripto, peran RSI sebagai kompas taktis untuk navigasi volatilitas hanya akan semakin penting.