Indikator teknis seperti Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah menjadi alat yang tak tergantikan untuk menavigasi perubahan harga di dunia perdagangan kripto yang bergejolak.
Dikembangkan oleh J. Welles Wilder pada tahun 1978, RSI adalah osilator momentum yang mengukur kecepatan dan besarnya pergerakan harga, membantu pedagang mengidentifikasi kondisi overbought atau oversold dan potensi pembalikan tren. Awalnya dirancang untuk barang dan saham, aplikasi ini telah secara mulus beralih ke pasar kripto, di mana perubahan harga yang cepat memerlukan analisis waktu nyata.
Bagi pedagang kripto, kemampuan RSI untuk mengukur sentimen pasar memberikan keunggulan taktis. Entah saat melihat puncak overbought Bitcoin selama bull run atau mengidentifikasi rebound altcoin setelah koreksi tajam, RSI menerjemahkan data harga mentah menjadi sinyal yang dapat ditindaklanjuti. Namun, kegunaannya melampaui pemicu beli/jual sederhana—perbedaan, konfirmasi tren, dan ayunan kegagalan menambah lapisan kecanggihan pada strategi perdagangan.
Apa itu Indeks Kekuatan Relatif (RSI)?
RSI adalah osilator momentum yang berosilasi antara 0 dan 100, mencerminkan kekuatan dari pergerakan harga terbaru. Ini terutama digunakan untuk mengidentifikasi:
- Kondisi overbought (RSI ≥ 70): Menunjukkan potensi penarikan harga, karena aset mungkin dinilai terlalu tinggi.
- Kondisi oversold (RSI ≤ 30): Mengindikasikan kemungkinan rebound, menyarankan undervaluasi.
Di luar batas ini, RSI membantu mendeteksi perbedaan—ketidaksesuaian antara aksi harga dan momentum. Misalnya, perbedaan bearish terjadi ketika aset mencapai puncak baru, tetapi RSI membentuk puncak yang lebih rendah, mengisyaratkan momentum naik yang melemah.
Sebaliknya, perbedaan bullish muncul ketika harga mencapai titik terendah baru sementara RSI cenderung naik, menandakan potensi pembalikan.
Wilder merancang RSI untuk unggul di pasar yang bergerak dalam rentang, tetapi pedagang seperti Constance Brown dan Andrew Cardwell kemudian mengadaptasi interpretasinya untuk lingkungan yang sedang tren. Dalam tren naik yang kuat, level oversold dapat bergeser naik (misalnya, 40 alih-alih 30), sedangkan tren turun dapat menurunkan ambang overbought (misalnya, 60 alih-alih 70).
Bagaimana RSI Dihitung?
Rumus RSI melibatkan empat langkah, biasanya menggunakan pengaturan default 14 periode (dapat disesuaikan untuk jangka waktu lebih pendek atau lebih lama):
-
Menghitung Rata-rata Kenaikan dan Kerugian:
- Untuk setiap periode, hitung perubahan harga (Closeₜ − Closeₜ₋₁).
- Rata-rata Kenaikan (AG) = Jumlah kenaikan selama periode N / N.
- Rata-rata Kerugian (AL) = Jumlah kerugian selama periode N / N (kerugian dalam nilai absolut).
-
Menghitung Kekuatan Relatif (RS): RS= Rata-rata Kerugian/Rata-rata Kenaikan
-
Menurunkan RSI: RSI = 100 - 100/1 + RS
-
Pemerataan: Setelah perhitungan awal, RSI berikutnya menggunakan metode pemerataan Wilder:
Rata-rata Kenaikan = (Rata-rata Kenaikan Sebelumnya x 13 + Kenaikan Saat Ini)/14 Rata-rata Kerugian = (Rata-rata Kerugian Sebelumnya x 13 + Kerugian Saat Ini)/14
Pemerataan eksponensial ini mengurangi kebisingan, membuat RSI lebih responsif terhadap data terbaru.
Contoh: Jika aset kripto naik 7 dari 14 hari dengan rata-rata kenaikan 3% dan turun 7 hari dengan rata-rata kerugian 2%, RS = 3/2 = 1.5. RSI = 100 - (100 / (1 + 1.5)) = 60.
Mengapa RSI Penting?
Mari kita cari tahu mengapa RSI merupakan alat penting bagi pedagang.
- Penilaian Momentum: RSI mengukur apakah tekanan beli atau jual mendominasi, membantu pedagang mengukur kekuatan tren. Misalnya, RSI > 50 dalam tren naik mengonfirmasi momentum bullish.
- Manajemen Risiko: Peringatan overbought/oversold mencegah mengejar kenaikan atau panik menjual saat turun. Selama bull run Bitcoin 2021, RSI > 70 berulang kali mendahului koreksi 10–20%.
- Deteksi Perbedaan: Peringatan dini kelelahan tren. Perbedaan bearish Ethereum pada November 2021 meramalkan penurunan 55% pada Januari 2022.
- Konfirmasi Tren: RSI tetap di atas 50 dalam tren naik atau di bawah 50 dalam tren turun memvalidasi arah pasar yang lebih luas.
- Keserbagunaan: Dapat disesuaikan dengan jangka waktu apa pun (misalnya, grafik 1 jam untuk pedagang harian, grafik mingguan untuk investor jangka panjang) dan kelas aset apa pun, dari Bitcoin hingga token DeFi.
Namun, RSI memiliki keterbatasan. Dalam tren yang kuat, ini mungkin terkunci pada zona overbought/oversold, menghasilkan sinyal palsu. Menggabungkannya dengan alat seperti rata-rata bergerak atau analisis volume mengurangi risiko ini.
Siapa yang Perlu Menggunakan RSI dan Dalam Skenario Apa?
- Pedagang Harian: Menggunakan RSI jangka pendek (misalnya, 7 periode) untuk memanfaatkan peluang intraday. Misalnya, membeli saat RSI turun di bawah 30 selama tren bullish.
- Pedagang Ayunan: Mengandalkan RSI 14 periode untuk mengidentifikasi pembalikan multi-hari. Perbedaan bullish pada grafik 3 hari Ethereum dapat menandakan entri swing-long.
- Pedagang Algoritma: Memprogram persilangan RSI (misalnya, RSI melintasi di atas 30) untuk mengotomatisasi pesanan beli/jual dalam bot kripto.
- Manajer Portofolio: Memantau ekstrem RSI untuk melindungi posisi. RSI yang oversold di seluruh altcoin utama mungkin mendorong pengimbangan kembali ke stablecoin.
Kasus Penggunaan:
- Perdagangan Overbought/Oversold: Solana (SOL) rebound 40% pada Januari 2024 setelah RSI-nya mencapai 25.
- Strategi Perbedaan: Cardano (ADA) menunjukkan perbedaan bullish pada Maret 2023, sebelum reli 70%.
- Konfirmasi Tren: RSI > 50 selama pemulihan Bitcoin pada tahun 2023 memperkuat breakout bullish di atas $30k.
Pemikiran Akhir
Indeks Kekuatan Relatif tetap menjadi landasan analisis teknis, menawarkan pedagang kripto cara sistematis untuk menafsirkan momentum pasar. Kesederhanaannya dalam mengidentifikasi zona overbought/oversold dan perbedaan membuatnya dapat diakses oleh pemula, sementara adaptasi lanjutan—seperti ambang tren berbasis Cardwell—memenuhi kebutuhan para profesional berpengalaman.
Namun, tidak ada indikator yang tidak dapat salah.
Kekuatan sejati RSI muncul saat dipasangkan dengan alat pelengkap, seperti profil volume atau pola kandil, dan di dalam konteks tren pasar yang lebih luas. Seiring berkembangnya pasar kripto, peran RSI sebagai kompas taktis untuk navigasi volatilitas akan semakin penting.