Indikator teknis seperti Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah menjadi alat yang sangat diperlukan untuk menavigasi ayunan harga di dunia perdagangan cryptocurrency yang fluktuatif.
Dikembangkan oleh J. Welles Wilder pada tahun 1978, RSI adalah osilator momentum yang mengukur kecepatan dan besarnya pergerakan harga, membantu pedagang mengidentifikasi kondisi jenuh beli atau jenuh jual dan potensi pembalikan tren. Awalnya dirancang untuk komoditas dan saham, penerapannya telah beralih dengan lancar ke pasar kripto, di mana perubahan harga yang cepat menuntut analisis waktu nyata.
Bagi pedagang kripto, kemampuan RSI dalam mengukur sentimen pasar menawarkan keunggulan taktis.
Apakah mendeteksi puncak jenuh beli Bitcoin selama pasar bullish atau mengidentifikasi pemulihan altcoin setelah koreksi tajam, RSI menerjemahkan data harga mentah menjadi sinyal yang dapat ditindaklanjuti. Meski demikian, kegunaannya melampaui pemicu beli/jual sederhana—divergensi, konfirmasi tren, dan ayunan kegagalan menambah tingkat kecanggihan dalam strategi perdagangan.
Apa itu Indeks Kekuatan Relatif (RSI)?
RSI adalah osilator momentum yang berosilasi antara 0 dan 100, mencerminkan kekuatan pergerakan harga terkini. Ini terutama digunakan untuk mengidentifikasi:
- Kondisi jenuh beli (RSI ≥ 70): Menandakan potensi penurunan harga, karena aset mungkin dinilai terlalu tinggi.
- Kondisi jenuh jual (RSI ≤ 30): Memberi sinyal kemungkinan pemulihan, menyarankan undervaluasi.
Melebihi ambang batas ini, RSI membantu mendeteksi divergensi—perbedaan antara aksi harga dan momentum. Sebagai contoh, divergensi bearish terjadi ketika aset mencapai puncak baru, tetapi RSI membentuk puncak lebih rendah, menunjukkan momentum naik yang melemah.
Sebaliknya, divergensi bullish muncul ketika harga mencapai titik terendah baru sementara RSI cenderung naik, menandakan potensi pembalikan.
Wilder merancang RSI untuk unggul di pasar ranging, tetapi pedagang seperti Constance Brown dan Andrew Cardwell kemudian mengadaptasi interpretasinya untuk lingkungan yang sedang tren. Dalam tren kenaikan yang kuat, tingkat jenuh jual dapat bergeser ke atas (misalnya, 40 bukan 30), sementara tren penurunan dapat menurunkan ambang jenuh beli (misalnya, 60 bukan 70).
Bagaimana RSI Dihitung?
Rumus RSI melibatkan empat langkah, biasanya menggunakan pengaturan default 14 periode (dapat disesuaikan untuk kerangka waktu yang lebih pendek atau lebih lama):
-
Hitung Rata-rata Keuntungan dan Kerugian:
- Untuk setiap periode, hitung perubahan harga (Closeₜ − Closeₜ₋₁).
- Rata-rata Keuntungan (AG) = Jumlah keuntungan selama N periode / N.
- Rata-rata Kerugian (AL) = Jumlah kerugian selama N periode / N (kerugian sebagai nilai absolut).
-
Hitung Kekuatan Relatif (RS): RS= Rata-rata Kerugian/Rata-rata Keuntungan
-
Turunkan RSI: RSI = 100 - 100/1 + RS
-
Penghalusan: Setelah perhitungan awal, RSI berikutnya menggunakan metode penghalusan Wilder:
Avg Gain = (Keuntungan Rata-rata Sebelumnya x 13 + Keuntungan Saat Ini)/14 Avg Loss = (Rata-rata Kerugian Sebelumnya x 13 + Kerugian Saat Ini)/14
Penghalusan eksponensial ini mengurangi kebisingan, membuat RSI lebih responsif terhadap data terbaru.
Contoh: Jika suatu aset kripto naik 7 dari 14 hari dengan rata-rata keuntungan 3% dan turun 7 hari dengan rata-rata kerugian 2%, RS = 3/2 = 1.5. RSI = 100 – (100 / (1 + 1.5)) = 60.
Mengapa RSI Penting?
Mari kita cari tahu mengapa RSI adalah alat penting bagi pedagang.
- Penilaian Momentum: RSI mengukur apakah tekanan beli atau jual mendominasi, membantu pedagang mengukur kekuatan tren. Misalnya, RSI > 50 dalam tren naik mengonfirmasi momentum bullish.
- Manajemen Risiko: Peringatan jenuh beli/jual mencegah pengejaran lonjakan atau penjualan panik saat harga turun. Selama bull run Bitcoin 2021, RSI > 70 berulang kali mendahului koreksi 10–20%.
- Deteksi Divergensi: Peringatan dini kelelahan tren. Divergensi bearish Ethereum pada November 2021 memperkirakan penurunan 55% pada Januari 2022.
- Konfirmasi Tren: RSI tetap di atas 50 dalam tren naik atau di bawah 50 dalam tren turun memvalidasi arah pasar yang lebih luas.
- Versatilitas: Dapat disesuaikan dengan kerangka waktu apa pun (misalnya, grafik 1 jam untuk pedagang harian, grafik mingguan untuk investor jangka panjang) dan kelas aset, dari Bitcoin hingga token DeFi.
Namun, RSI memiliki keterbatasan. Dalam tren yang kuat, dapat bertahan di zona jenuh beli/jual, menghasilkan sinyal palsu. Mengombinasikannya dengan alat lain seperti rata-rata bergerak atau analisis volume mengurangi risiko ini.
Siapa yang Perlu Menggunakan RSI dan dalam Situasi Apa?
- Pedagang Harian: Gunakan RSI jangka pendek (misalnya, 7 periode) untuk peluang scalp intraday. Misalnya, membeli saat RSI turun di bawah 30 selama tren bullish.
- Pedagang Ayunan: Bergantung pada RSI 14 periode untuk mengidentifikasi pembalikan multi-hari. Divergensi bullish di grafik 3 hari Ethereum dapat menandakan entri long swing.
- Pedagang Algoritma: Program silang RSI (misalnya, RSI melintasi di atas 30) untuk mengotomatisasi pesanan beli/jual di crypto bot.
- Manajer Portofolio: Pantau ekstrem RSI untuk mempertahankan posisi. RSI jenuh jual di berbagai altcoin besar dapat mendorong penyeimbangan kembali ke stablecoin.
Penggunaan yang Berbeda:
- Perdagangan Jenuh Beli/Jual: Solana (SOL) pulih 40% pada Januari 2024 setelah RSI mencapai 25.
- Strategi Divergensi: Cardano (ADA) menunjukkan divergensi bullish pada Maret 2023, mendahului reli 70%.
- Konfirmasi Tren: RSI > 50 selama pemulihan Bitcoin pada tahun 2023 memperkuat breakout bullish di atas $30k.
Pemikiran Akhir
Indeks Kekuatan Relatif tetap menjadi pilar analisis teknis, menawarkan pedagang kripto cara sistematis untuk menafsirkan momentum pasar. Kesederhanaannya dalam mengidentifikasi zona jenuh beli/jual dan divergensi membuatnya dapat diakses oleh pemula, sementara adaptasi lanjutan—seperti ambang batas berbasis tren Cardwell—melayani profesional yang berpengalaman.
Namun, tidak ada indikator yang tidak dapat salah. Kekuatan sebenarnya dari RSI muncul saat dipasangkan dengan alat komplementer, seperti profil volume atau pola candlestick, dan dikontekstualisasikan dalam tren pasar yang lebih luas. Seiring pasar kripto berkembang, peran RSI sebagai kompas taktis untuk navigasi volatilitas hanya akan semakin penting.