Broker online eToro secara resmi mengajukan untuk go public di Amerika Serikat, dengan mengumpulkan $500 juta melalui listing di Nasdaq yang akan menilai perusahaan hingga $4 miliar. Platform perdagangan berbasis di Israel ini dikenal karena menawarkan perdagangan saham dan cryptocurrency kepada pengguna ritel, akan menjual 10 juta saham dalam rentang harga yang diperkirakan antara $46 hingga $50 per saham, menurut pengajuannya pada 5 Mei dengan Securities and Exchange Commission (SEC) dari AS.
Dari 10 juta saham yang ditawarkan, setengahnya akan datang langsung dari eToro, dengan 5 juta saham sisanya akan dijual oleh pemegang saham yang sudah ada. Ini termasuk orang dalam perusahaan seperti co-founder dan CEO Yoni Assia, saudaranya dan direktur eksekutif Ronen Assia, serta sekelompok pendukung modal ventura termasuk Spark Capital, BRM Group, dan Andalusian Private Capital.
Listing yang diusulkan akan diperdagangkan dengan simbol ticker "ETOR" di Nasdaq Global Select Market, menempatkan eToro dalam persaingan langsung dengan broker ritel lama seperti Robinhood (HOOD), yang juga menawarkan crypto di samping perdagangan ekuitas dan opsi. IPO eToro sedang ditangani oleh konsorsium bank investasi besar termasuk Goldman Sachs, UBS Investment Bank, Jefferies, dan Citigroup.
Pengajuan publik ini mengikuti pengajuan rahasia sebelumnya yang dibuat ke SEC pada Januari. IPO awalnya dijadwalkan pada awal 2025, tetapi volatilitas pasar yang terkait dengan perkembangan geopolitik baru-baru ini - termasuk deklarasi tarif “Hari Pembebasan” mantan Presiden Donald Trump pada 2 April - membuat eToro menunda penawaran. Pengumuman tak terduga Trump mengguncang pasar global dan menyebabkan gelombang penundaan IPO di berbagai sektor, terutama di antara perusahaan teknologi dan fintech.
Keputusan eToro untuk melanjutkan sekarang terjadi saat perusahaan yang terkait crypto kembali ke jalur IPO setelah bertahun-tahun ragu-ragu karena pengawasan regulasi dan ketidakstabilan pasar. Penerbit stablecoin Circle mengajukan IPO pada bulan April tetapi sejak itu menunda rencananya. Sementara itu, bursa crypto Kraken dilaporkan mempercepat jadwal untuk debut publik pada 2026, di tengah antisipasi pemerintahan kedua Trump yang mungkin mengejar kebijakan crypto yang deregulasi.
Struktur IPO dan Distribusi Saham
Penggalangan $500 juta dibagi antara penawaran primer dan sekunder. eToro sendiri menjual 5 juta saham baru untuk mengumpulkan modal untuk tujuan korporat, sementara pemegang saham yang sudah ada menjual 5 juta saham lainnya. Struktur ganda ini memungkinkan perusahaan mendapatkan dana segar tanpa dilusi yang berlebihan, sekaligus memungkinkan investor awal melakukan keluar sebagian.
Sebagian dari IPO - 500.000 saham - akan dijual melalui program alokasi saham, yang biasanya mengalokasikan saham kepada karyawan dan pemegang saham terpilih dengan harga IPO. Selain itu, perusahaan mengungkapkan bahwa dana dan akun yang dikelola oleh BlackRock telah menunjukkan minat pada untuk mengakuisisi hingga $100 juta dalam saham IPO, meskipun komitmen ini tidak mengikat.