Grayscale merilis laporan prospek 2026 yang mengidentifikasi 10 tema investasi yang diperkirakan akan membentuk pasar aset digital saat modal institusional semakin mendorong adopsi cryptocurrency. Laporan Digital Asset Outlook memproyeksikan tahun mendatang sebagai “Awal Era Institusional” bagi industri kripto, dengan pergeseran struktural dalam pola investasi yang didorong oleh permintaan makro untuk penyimpan nilai alternatif dan kerangka regulasi yang membaik.
Apa yang Terjadi: Tren Investasi Institusional
Laporan tahunan perusahaan manajemen aset tersebut menguraikan tema-tema investasi spesifik dan aset digital terkait yang diposisikan untuk mendapat manfaat dari perkembangan pasar pada 2026.
Grayscale memperkirakan percepatan adopsi di kalangan pengelola kekayaan dan investor institusional seiring blockchain publik semakin terintegrasi ke dalam infrastruktur keuangan arus utama.
Laporan tersebut mencatat perubahan mendasar dalam kinerja harga cryptocurrency dibandingkan dengan siklus pasar sebelumnya. Pada bull market terdahulu, harga Bitcoin meningkat setidaknya 1.000% dalam periode satu tahun, sementara kenaikan maksimum tahun-ke-tahun pada siklus saat ini mencapai sekitar 240% hingga Maret 2024.
“Seiring kripto semakin didorong oleh arus modal institusional, sifat pergerakan harga telah berubah,” tulis laporan tersebut. “Kami menilai perbedaan ini mencerminkan pembelian institusional yang lebih stabil baru-baru ini dibandingkan aksi kejar-mengejar momentum oleh ritel pada siklus masa lalu.”
Perusahaan itu mengidentifikasi risiko pelemahan dolar sebagai tema utama pertama, dengan Bitcoin, Ethereum, dan Zcash berfungsi sebagai lindung nilai utama terhadap risiko mata uang fiat. Menurut analisis tersebut, meningkatnya tingkat utang AS dapat menimbulkan tekanan jangka panjang pada peran dolar sebagai penyimpan nilai.
Pasokan Bitcoin dibatasi pada 21 juta koin melalui penerbitan terprogram.
Zcash, yang digambarkan sebagai mata uang digital terdesentralisasi berukuran lebih kecil dengan fitur privasi, juga dinilai cocok untuk portofolio yang bersiap mengantisipasi pelemahan dolar.
Kejelasan regulasi muncul sebagai tema kedua, dengan Grayscale memperkirakan legislasi struktur pasar bipartisan akan lolos pada 2026. Laporan tersebut memperingatkan bahwa kegagalan proses legislasi bipartisan di Kongres harus dipandang sebagai risiko penurunan.
Pertumbuhan stablecoin menjadi tema ketiga setelah Presiden Donald Trump menandatangani GENIUS Act.
Laporan ini memproyeksikan hasil praktis termasuk integrasi ke layanan pembayaran lintas batas, penggunaan sebagai jaminan di bursa derivatif, dan adopsi yang meningkat dalam neraca perusahaan.
“Volume stablecoin yang lebih tinggi seharusnya menguntungkan blockchain yang mencatat transaksi tersebut (misalnya ETH, TRX, BNB, dan SOL, di antara banyak lainnya), serta berbagai infrastruktur pendukung (misalnya LINK) dan aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi),” menurut laporan itu.
Tokenisasi aset dunia nyata menjadi tema keempat.
Meskipun sektornya masih kecil, pengembangan infrastruktur yang berkelanjutan dan kemajuan regulasi dapat mendukung ekspansi yang signifikan.
“Pada 2030, tidak akan mengejutkan bila aset yang ditokenisasi tumbuh sekitar 1.000x, menurut pandangan kami,” tulis tim tersebut. Infrastruktur dan platform smart contract termasuk Ethereum, Solana, Avalanche, dan BNB Chain diposisikan untuk menangkap nilai seiring adopsi tokenisasi berkembang, bersama penyedia interoperabilitas seperti Chainlink.
Teknologi berfokus privasi membentuk tema kelima, dengan proyek seperti Zcash, Aztec, dan Railgun berpotensi diuntungkan dari meningkatnya perhatian investor.
Laporan tersebut mencatat adopsi yang meningkat untuk transaksi rahasia di platform smart contract terkemuka seperti Ethereum dan Solana.
Peran blockchain dalam melawan sentralisasi kecerdasan buatan (AI) menjadi tema keenam.
Jaringan terdesentralisasi termasuk Bittensor, Story Protocol, Near, dan Worldcoin menyediakan alternatif untuk komputasi dan pengelolaan data yang aman serta dapat diverifikasi ketika pengembangan AI menjadi semakin tersentralisasi.
Akselerasi aktivitas keuangan terdesentralisasi (DeFi) membentuk tema ketujuh, dengan protokol peminjaman seperti Aave, Morpho, dan Maple Finance mengalami pertumbuhan signifikan. Bursa perpetual futures terdesentralisasi seperti Hyperliquid juga menunjukkan peningkatan aktivitas.
“Likuiditas yang tumbuh, interoperabilitas, dan keterhubungan harga dunia nyata di berbagai platform ini memosisikan DeFi sebagai alternatif yang kredibel bagi pengguna yang ingin melakukan aktivitas keuangan langsung di on-chain,” tulis laporan tersebut.
Infrastruktur blockchain generasi baru yang dirancang untuk adopsi massal menjadi tema kedelapan.
Proyek termasuk Sui, Monad, MegaETH, dan Near berpotensi menarik minat karena mereka menangani tantangan skalabilitas, kinerja, dan pengalaman pengguna.
“Teknologi yang lebih unggul tidak menjamin adopsi, tetapi arsitektur jaringan generasi berikut ini membuat mereka sangat cocok untuk kategori baru seperti micropayment AI, loop gim real-time, trading on-chain frekuensi tinggi, dan sistem berbasis intent,” menurut perusahaan tersebut.
Fokus pada pendapatan berkelanjutan menjadi tema kesembilan, dengan investor institusional semakin mempertimbangkan pendapatan dan fee on-chain saat mengevaluasi blockchain dan aplikasi.
Platform smart contract dengan pendapatan relatif tinggi termasuk Tron, Ethereum, Solana, dan BNB, sementara HYPE dan PUMP berada di antara aset lapisan aplikasi dengan pendapatan kuat.
Staking sebagai fitur investasi default menjadi tema kesepuluh.
Kejelasan regulasi yang lebih besar terkait staking dapat menguntungkan penyedia liquid staking seperti Lido dan Jito, dengan produk kripto yang diperdagangkan di bursa (ETP) yang semakin mampu melakukan staking, kemungkinan menjadikannya struktur default untuk memegang posisi token Proof of Stake.
Juga Baca: U.S. Senate Postpones Crypto Legislation, Triggering $140 Billion Market Selloff
Mengapa Penting: Evolusi Pasar
Laporan tersebut mengidentifikasi dua topik yang kecil kemungkinannya berdampak berarti pada pasar tahun 2026: potensi kerentanan kriptografi terkait komputasi kuantum dan evolusi perbendaharaan aset digital.
“Riset terkait risiko kuantum dan upaya kesiapan komunitas kemungkinan akan meningkat pada 2026, namun tema ini kecil kemungkinannya menggerakkan harga, menurut pandangan kami,” tulis manajer aset itu.
Perbendaharaan aset digital diperkirakan akan tetap menjadi fitur permanen dalam lanskap investasi kripto tetapi kecil kemungkinannya menjadi sumber utama permintaan token baru atau tekanan jual pada 2026.
Prospek tersebut menyoroti pergeseran menuju pasar cryptocurrency yang semakin didorong institusi di mana adopsi, regulasi, dan model pendapatan berkelanjutan semakin membentuk kinerja.
Baca Selanjutnya: Bitcoin Could Reach $600,000 In 2026 If Fed Policy Shifts, Analyst Projects