La Strategy (ex MicroStrategy), guidata da Michael Saylor, si prepara a raccogliere 2 miliardi di dollari attraverso un'offerta di debito convertibile. Questa mossa sottolinea la strategia della società per potenziare significativamente le sue riserve di Bitcoin.
L'azienda di intelligenza software Strategy, quotata al Nasdaq: MSTR, ha rivelato i piani per assicurarsi 2 miliardi di dollari tramite una vendita privata di obbligazioni convertibili senior, con scadenza nel 2030. Questa iniziativa esemplifica l'approccio audace della Strategy al finanziamento per procurarsi Bitcoin aggiuntivi.
L'offerta è rivolta agli acquirenti istituzionali qualificati in conformità con la Regola 144A del Securities Act, condizionato a condizioni di mercato favorevoli. L'azienda dichiara l'intenzione di utilizzare i proventi per scopi aziendali generali, che includono l'acquisto di Bitcoin e la copertura delle esigenze di capitale circolante.
Queste obbligazioni convertibili senior sono non garantite e portano un tasso di interesse dello 0%, con scadenza il 1 marzo 2030, salvo riacquisto, riscatto o conversione prima di tale data. Gli investitori hanno la possibilità di convertire le obbligazioni in contanti, azioni ordinarie Classe A di Strategy o un mix di entrambi, in base alla preferenza della società. C'è anche un'opzione per gli acquirenti iniziali di acquisire ulteriori 300 milioni di dollari in obbligazioni. Strategy può scegliere di riscattare queste obbligazioni in contanti, parzialmente o totalmente, a partire dal 5 marzo 2027, se il suo stock supera il 130% del tasso di conversione per un determinato periodo. I titolari possono richiedere a Strategy di riacquistare le obbligazioni in caso di un cambiamento aziendale fondamentale o il 1 marzo 2028.
Dopo l'annuncio, il titolo di Strategy (MSTR) ha registrato un calo dell'1%, chiudendo in rosso il 18 febbraio, ma non ha mostrato movimento nel trading after-hour, secondo i dati di Google Finance. Nonostante questa reazione immediata del mercato, il titolo ha visto un aumento del 372% nell'ultimo anno, posizionandolo tra i titoli statunitensi con le migliori performance nei 12 mesi passati.
Questo ultimo sforzo di finanziamento è in linea con la dedizione di Strategy al Bitcoin come asset di riserva di tesoreria.
L'azienda continua ad utilizzare finanziamenti azionari e di debito per espandere il suo portfolio di Bitcoin preservando la sua reputazione nell'analitica aziendale guidata dall'IA. Al 17 febbraio, Strategy possiede 478.740 BTC, acquistati a un costo totale di 31,1 miliardi di dollari, con una media di 65.033 dollari per Bitcoin. Michael Saylor, co-fondatore e presidente esecutivo della società, sostiene con passione il Bitcoin.
Prevede che il suo valore potrebbe raggiungere i 13 milioni di dollari entro il 2045, con proiezioni che vanno da un rialzo di 49 milioni a un ribasso di 3 milioni, sottolineando ulteriormente il ruolo del Bitcoin come asset chiave per la conservazione del valore a lungo termine.