I grandi detentori di criptovalute hanno ritirato quantità significative di Bitcoin e Ethereum dagli scambi nelle ultime settimane aumentando allo stesso tempo la loro attività di trading, secondo i dati di analisi della blockchain. Le transazioni Bitcoin superiori a $1 milione hanno raggiunto un massimo di due mesi di 6.311 a fine ottobre, mentre i contratti futures Ethereum della Chicago Mercantile Exchange sono saliti a un record di 2,25 milioni di interesse aperto.
Cosa sapere:
- Le transazioni di balene Bitcoin sopra $1 milione hanno raggiunto 6.311, il livello più alto dalla fine di agosto, poiché le riserve di scambio hanno continuato a diminuire per tutto ottobre
- L'interesse aperto sui futures Ethereum del CME ha raggiunto un massimo storico sopra 2,25 milioni di contratti, segnalando una crescente partecipazione istituzionale nei mercati dei derivati
- Le riserve di Ethereum su diverse borse sono diminuite di circa 1 milione di monete dalla fine di settembre, mentre gli indirizzi che detengono più di 1.000 ETH sono aumentati
La Rete Bitcoin registra un picco di due mesi in grandi transazioni
La rete Bitcoin ha elaborato 6.311 transazioni del valore di oltre $1 milione ciascuna tra il 26 ottobre e il 28 ottobre, segnando la più alta concentrazione di attività delle balene dalla fine di agosto. L'analista di criptovalute Ali Martinez ha pubblicato i dati sulla piattaforma di social media X, osservando che l'aumento coincideva con il movimento del prezzo di Bitcoin da circa $106.000 a un picco locale di $116.000.
Bitcoin scambiava a $110.700 mercoledì pomeriggio, in calo del 2% in 24 ore ma mostrando lievi guadagni settimanali. L'asset era sceso sotto i $108.000 a seguito di un taglio del tasso della Federal Reserve annunciato la scorsa settimana, una mossa che tipicamente influenza il prezzo degli asset di rischio.
I dati sui flussi di scambio di CryptoQuant hanno mostrato trasferimenti netti negativi di Bitcoin per tutto ottobre.
Più monete sono uscite dagli scambi rispetto a quante vi sono entrate durante questo periodo. Tali schemi spesso indicano detentori che spostano asset in portafogli di cold storage, un comportamento associato a strategie di detenzione a lungo termine piuttosto che a trading attivo.
Il trend di prelievo combinato con l'aumento delle transazioni di grandi dimensioni suggerisce che alcuni investitori hanno riposizionato i loro asset in vista degli ultimi mesi dell'anno. Anche se i flussi in uscita dagli scambi non garantiscono una direzione del prezzo, riducono la fornitura immediatamente disponibile sulle piattaforme di trading.
L'interesse istituzionale spinge i derivati Ethereum a record
I contratti futures su Ethereum sul CME hanno raggiunto livelli senza precedenti alla fine di ottobre. L'interesse aperto ha superato i 2,25 milioni di contratti, secondo i dati di CryptoQuant condivisi dall'analista Crypto Rover. I contratti coprono varie date di scadenza, con la maggior parte concentrata nell'intervallo da uno a sei mesi.
Questa crescita dei derivati è avvenuta mentre Ethereum si è ripreso da livelli di prezzo inferiori a $1.400 all'inizio dell'anno.
L'asset aveva raggiunto un picco di $4.950 nel 2025 prima di ritirarsi ai livelli attuali intorno a $3.900, riflettendo un declino giornaliero del 3% ma un aumento settimanale del 2%.
Dati separati dalla società di analisi blockchain Alphractal hanno documentato un aumento degli indirizzi Ethereum che detengono almeno 1.000 ETH. Questi portafogli, che controllano un valore sostanziale, sono diventati più attivi nelle ultime settimane. CryptoQuant ha riferito separatamente che le riserve totali di Ethereum su borse centralizzate sono diminuite di circa 1 milione di monete dalla fine di settembre.
La combinazione di posizioni future in aumento e saldi di scambio in calo indica un cambiamento nella struttura del mercato.
I portafogli istituzionali hanno aumentato l'esposizione a Ethereum più velocemente di Bitcoin nell'ultimo anno, secondo un precedente rapporto di CryptoPotato. I mercati dei futures forniscono sedi regolate per le istituzioni per ottenere esposizione al prezzo senza possedere direttamente l'asset sottostante, anche se possono anche amplificare la volatilità attraverso posizioni a leva.
Le diminuzioni delle riserve di scambio riflettono schemi visti nei mercati Bitcoin. Quando i grandi detentori rimuovono asset dalle piattaforme di trading, segnalano tipicamente fiducia nel detenere attraverso fluttuazioni di prezzo a breve termine. Tuttavia, queste metriche non catturano il trading al di fuori degli scambi o le transazioni over-the-counter, che gli investitori istituzionali spesso preferiscono.
Implicazioni di mercato e contesto
L'attività recente nei mercati Bitcoin ed Ethereum riflette le dinamiche più ampie del settore delle criptovalute mentre l'anno si avvicina alla sua conclusione. Le transazioni delle balene e il posizionamento dei derivati istituzionali offrono un'idea di come i partecipanti al mercato sofisticati vedano i livelli di prezzo attuali, anche se non garantiscano una direzione futura.
Bitcoin ed Ethereum continuano a dominare la capitalizzazione di mercato delle criptovalute e il volume di scambi. I loro movimenti combinati spesso danno il tono per gli asset digitali più piccoli, rendendo particolarmente significativi per il sentimento complessivo del settore i comportamenti delle balene in questi mercati. La recente decisione di politica monetaria della Federal Reserve e gli sviluppi normativi in corso nei principali mercati continueranno probabilmente a influenzare il modo in cui i partecipanti istituzionali affrontano l'esposizione agli asset digitali nei prossimi mesi.
Conclusioni
I mercati Bitcoin ed Ethereum hanno mostrato un'attività aumentata da parte dei grandi detentori alla fine di ottobre, con ritiri significativi dagli scambi e posizionamento record dei futures istituzionali. Mentre queste metriche suggeriscono un comportamento di accumulazione, gli asset rimangono sensibili ai cambiamenti delle politiche macroeconomiche e alle condizioni di mercato più ampie.