Le criptovalute erano una volta considerate un rifugio di anonimato e libertà finanziaria. Ma entro il 2025, la realtà è che se usi cripto, qualcuno probabilmente tiene d'occhio il tuo portafoglio.
In tutto il mondo, le forze dell'ordine e le società di analisi blockchain stanno sfruttando strumenti avanzati – persino intelligenza artificiale – per tracciare le transazioni e collegare i portafogli digitali a identità reali. Il registro pubblico delle criptovalute significa che ogni pagamento lascia una traccia visibile, e gli investigatori hanno imparato a seguirla.
Questo approfondimento esaminerà lo stato della sorveglianza cripto nel 2025: la spinta globale per la trasparenza, le capacità di aziende come Chainalysis, come l'FBI e altre agenzie tracciano i fondi illeciti, il ruolo dell'IA nel monitoraggio blockchain, e il continuo tiro alla fune tra privacy e sorveglianza.
Una Spinta Globale per la Trasparenza nel Crypto
Nel 2025, i governi di tutto il mondo hanno intensificato gli sforzi per fare luce sul regno cripto un tempo oscuro. La Task Force d'Azione Finanziaria (FATF), un cane da guardia del crimine finanziario globale, ha spinto i paesi a implementare regole più severe per le transazioni cripto. Tuttavia, i progressi sono irregolari – ad aprile 2025, solo 40 sui 138 paesi valutati erano “in gran parte conformi” agli standard della FATF per gli asset virtuali, anche se questo era aumentato rispetto ai 32 dell'anno precedente. La FATF avverte che le lacune nella regolamentazione creano punti deboli globali: con le monete digitali senza confini, “fallimenti normativi in una giurisdizione possono avere conseguenze globali,” ha avvertito l'agenzia in un rapporto del giugno 2025.
Una grande sfida che i regolatori affrontano è semplicemente identificare chi c'è dietro l'attività cripto. Le transazioni sono registrate in modo pseudonimo – collegate agli indirizzi dei portafogli anziché ai nomi legali – rendendo difficile individuare la persona o l'organizzazione coinvolta. La FATF nota che le autorità di tutto il mondo “continuano a incontrare difficoltà nell'identificare chi c'è dietro le transazioni di asset virtuali”. Questa opacità ha da tempo attratto criminali verso la cripto, dalle bande di ransomware ai trafficanti di droga. In effetti, gli indirizzi di criptovaluta illeciti hanno ricevuto fino a 51 miliardi di dollari di cripto solo nel 2024, secondo i dati dell'azienda di analisi blockchain Chainalysis. Cifre così impressionanti hanno fatto scattare un campanello d'allarme per i vigilanti finanziari.
Valore cumulativo rubato dai servizi di criptovaluta per anno (2022–2025). Il 2025 ha visto un'impennata senza precedenti di fondi hackerati e rubati, superando gli anni precedenti.
Crimini cripto di alto profilo con implicazioni geopolitiche stanno anche guidando la spinta per la sorveglianza. Prendi l'hack dell'exchange ByBit del febbraio 2025 – un furto di 1,5 miliardi di dollari in cripto, attribuito al Gruppo Lazarus sponsorizzato dallo stato nordcoreano. I funzionari statunitensi hanno evidenziato come tali hack finanzino programmi di armi illecite, e le autorità globali stanno cercando di prevenire che regimi canaglia sfruttino la cripto. Anche prima di ByBit, i cyber ladri nordcoreani erano diventati prolifici; nel 2024 hanno infiltrato oltre una dozzina di aziende cripto fingendosi lavoratori IT. Le attività della Corea del Nord sottolineano perché i regolatori e le forze dell'ordine in Stati Uniti, Europa e Asia sono ora focalizzati sui flussi cripto. L'Unione Europea, ad esempio, ha lanciato regolamenti cripto completi (MiCA) e sta implementando la “regola del viaggio” a livello globale, richiedendo agli exchange di condividere informazioni identificative per trasferimenti di grandi entità. Negli Stati Uniti, i regolatori e le agenzie hanno altresì intensificato la sorveglianza, con l'obiettivo di garantire che la criptovaluta "non sia un rifugio sicuro per i criminali," come ha detto il Vice Procuratore Generale degli Stati Uniti Lisa Monaco.
Questo contesto globale prepara il terreno: trilioni di dollari in valore cripto ora circolano nel mainstream, e sia le aziende legittime che i malintenzionati lo stanno utilizzando. La domanda non è più se le autorità possano monitorare l'attività cripto, ma quanto bene lo stiano facendo – e cosa possono vedere. Nel 2025, la risposta è che possono vedere parecchio. La sorveglianza blockchain si è evoluta in un'industria sofisticata.
Chainalysis e l'Ascesa delle Aziende di Sorveglianza Blockchain
Se c'è un emblema della sorveglianza cripto oggi, è Chainalysis. Fondata nel 2014, questa società con sede a New York è diventata la piattaforma di intelligence blockchain di riferimento per governi, banche, e exchange in tutto il mondo. La sua missione principale è mappare entità del mondo reale all'attività on-chain – essenzialmente, rivelare chi controlla quali portafogli cripto – e lo fa combinando sofisticato apprendimento automatico con un lavoro di indagine tradizionale. Chainalysis vanta alcune metriche impressionanti: al 2025, ha identificato oltre 107.000 entità uniche (come exchange, mercati darknet, truffatori, ecc.) dietro indirizzi blockchain, ha raggruppato più di 1 miliardo di indirizzi di portafogli in gruppi che si ritiene siano controllati dalla stessa entità, e ha aiutato a recuperare circa 12,6 miliardi di dollari in criptovalute rubate.
Come fa un'azienda come Chainalysis a sapere chi è chi su una blockchain pseudonima? Il processo inizia con ciò che chiamano “attribuzioni di verità di base” – fondamentalmente, collegare in modo definitivo determinati indirizzi a servizi o entità note attraverso prove verificabili. Ad esempio, se un importante exchange elenca pubblicamente i suoi indirizzi di deposito Bitcoin, o se un investigatore conosce il portafoglio di un criminale da un caso, quegli indirizzi diventano punti focali. Il team di intelligence globale di Chainalysis raccoglie tali punti dati (spesso in aree difficili da accedere o in giurisdizioni sanzionate) e li inserisce nei suoi database. Questi collegamenti confermati forniscono semi che i loro algoritmi possono espandere.
Il livello successivo sono le euristiche di clustering. Le transazioni blockchain stesse forniscono indizi: su Bitcoin, ad esempio, se due indirizzi sono utilizzati insieme come input per una transazione, è un forte indizio che appartengono allo stesso proprietario (una comune euristica di clustering). Chainalysis e i suoi pari impiegano centinaia di tali euristiche, alcune generiche e altre personalizzate per i modelli di servizi particolari. Scansionano miliardi di transazioni su dozzine di blockchain, utilizzando il riconoscimento dei modelli per raggruppare indirizzi che probabilmente appartengono allo stesso portafoglio o entità. Con pipeline dedicate e modelli di machine learning, possono identificare “modelli unici” nel movimento dei fondi, iterando continuamente per migliorare la precisione del clustering. Il risultato è una mappa del mondo cripto: invece di un mare di indirizzi casuali, gli investigatori vedono cluster identificabili etichettati come “Exchange X,” “Darknet Market Y,” “Gruppo di Truffatori Z,” o forse “Portafoglio di John Doe.” Come osserva Chainalysis, molti dei loro clienti exchange condividono persino volontariamente informazioni sugli indirizzi per convalidare questi cluster – creando un potente loop di cross-verifica tra il settore privato e gli investigatori.
In termini pratici, questo significa che se il tuo portafoglio personale ha mai interagito con un exchange, un commerciante, o un servizio noto, c'è una buona possibilità che Chainalysis abbia almeno etichettato alcuni dei tuoi indirizzi o li abbia raggruppati insieme. La loro piattaforma Reactor consente agli analisti di visualizzare il grafico delle transazioni di un portafoglio, seguendo il denaro attraverso salti e connessioni. Ad esempio, un analista potrebbe iniziare da un indirizzo sospetto e vedere che ha ricevuto 5 BTC da un cluster etichettato come portafoglio ransomware, quindi inviato 2 BTC a un indirizzo associato a un exchange importante – e quell'exchange può quindi essere citato in giudizio per registri dei clienti. Infatti, Chainalysis sottolinea che collegare i dati blockchain alle identità del mondo reale è il loro obiettivo finale: la "de-anonimizzazione" è raggiunta collegando indirizzi pseudonimi a informazioni esterne, dai dati KYC all'intelligence open-source. Si vantano della precisione dei dati, affermando che gli exchange partecipanti confermano con loro migliaia di indirizzi giornalmente e che le discrepanze sono essenzialmente nulle. In breve, aziende come Chainalysis fungono da rosetta stone della blockchain – traducendo indirizzi criptografici in entità conosciute.
Chainalysis non è sola in questa industria. Concorrenti come Elliptic, TRM Labs e altri offrono strumenti di analisi blockchain e compliance simili. Queste aziende supportano oltre 25 blockchain (tra cui Bitcoin, Ethereum e molte altre) e persino migliaia di token e NFT. Le analisi hanno tenuto il passo con la diversificazione delle criptovalute: che i sospettati spostino fondi tramite una transazione Bitcoin UTXO o si precipitino attraverso un protocollo DeFi Ethereum in stablecoin, gli strumenti tentano di tracciarlo. Le piattaforme di intelligence blockchain moderna possono seguire anche transazioni cross-chain – ad esempio, TRM Labs vanta la capacità di fare "tracing con un clic su più blockchain" sfruttando un database di oltre 74 milioni di esempi di swap cross-chain noti. Se un riciclatore tenta di nascondersi scambiando Ethereum per Bitcoin attraverso un ponte cross-chain, gli investigatori possono ancora collegare i punti.
Tutto questo significa che nel 2025, il velo di pseudonimità è più sottile che mai per gli utenti di criptovalute. Un indirizzo di portafoglio da solo potrebbe non nominare il suo proprietario, ma nel momento in cui quel portafoglio tocca l'ecosistema cripto più ampio, lascia indizi. Sta inviando fondi a un exchange regolato? In tal caso, quell'exchange sta probabilmente utilizzando strumenti di monitoraggio delle transazioni automatici per segnalare se i fondi provengono da una fonte rischiosa. Gli exchange e le aziende cripto fanno sempre più affidamento su tale monitoraggio della blockchain per rimanere conformi. Valutano le transazioni in entrata per fattori di rischio come la cronologia del portafoglio, l'origine dei fondi e persino i modelli geografici. I trasferimenti ad alto rischio – ad esempio, monete che erano precedentemente in un noto portafoglio di mercato dei droghe darknet – vengono automaticamente segnalati e possono innescare una revisione o un blocco. Traduzione del contenuto:
Il contenuto: le criptovalute probabilmente faranno scattare allarmi negli exchange.
Importante, gli exchange non hanno la capacità di fermare un deposito di criptovaluta sospetto a metà del percorso (poiché le blockchain stesse sono reti aperte) - ma una volta che i fondi arrivano nel conto di un utente, possono e impediranno che quelle monete si muovano ulteriormente nel sistema finanziario tradizionale. Ad esempio, se qualcuno ti invia Bitcoin che è passato attraverso un mixer sanzionato, l'exchange potrebbe bloccare il tuo account quando tenti di prelevare. Possono congelare i fondi, segnalare l'incidente alle forze dell'ordine e rifiutarsi di restituirti la criptovaluta se è legata ad attività criminali. Questo illustra un punto chiave: il tuo portafoglio di criptovalute “anonimo” non è così privato come potresti pensare. Il quadro generale dell'attività del tuo portafoglio - quanto contiene, dove è stato e con chi ha interagito - potrebbe essere noto alle banche dati di conformità. Chainalysis stessa commercializza un prodotto chiamato KYT (Know Your Transaction) utilizzato dalle aziende per esaminare i trasferimenti in tempo reale e assegnare punteggi di rischio, assicurando che “gli ingressi e le uscite siano consapevoli di quali indirizzi debbano essere inseriti nella lista nera o avere i fondi congelati”. In pratica, questo significa che se il tuo portafoglio ha un collegamento (anche a diversi salti di distanza) con qualcosa di nefasto sulla blockchain, potresti trovare il tuo account exchange sotto scrutinio. Gli imprenditori cripto a volte lamentano il “blacklisting degli indirizzi” come una realtà emergente simile al modo in cui le banche trattano i fondi fiat sospetti.
Da una prospettiva neutra, le aziende di sorveglianza blockchain si presentano come portatori di fiducia e sicurezza nel mondo delle criptovalute. Tracciando fondi illeciti, aiutano a recuperare asset rubati e assistono le forze dell'ordine nel rendere conto ai malfattori. Chainalysis pubblica frequentemente casi di studio celebrando tali successi. In un esempio del 2025, l'azienda ha rivelato come i suoi strumenti abbiano aiutato l'FBI a rintracciare e congelare milioni di dollari in riscatto che gli hacker avevano estorto da Caesars Entertainment in un attacco ransomware a un casinò di alto profilo. Gli hacker pensavano che convertire il loro riscatto in criptovaluta permettesse loro di scomparire con il denaro – ma gli agenti, usando Chainalysis, hanno seguito i pagamenti attraverso più portafogli e anche attraverso blockchain mentre i criminali cercavano di riciclare i fondi tramite la rete Avalanche. Con azione rapida, hanno fatto congelare una grande porzione del bottino a un operatore di bridge in transito, e successivamente hanno congelato ancora di più presso un exchange dove i ladri hanno tentato di ritirare i fondi. La conclusione, come afferma Chainalysis, è che la trasparenza delle cripto può capovolgere le sorti sui criminali, rendendo possibile seguire il denaro in modi che non si aspettavano. Ogni successo di questo tipo, sostengono, “aiuta a perfezionare le metodologie e a costruire precedenti” – rendendo di fatto la blockchain più sicura nel tempo.
Naturalmente, il rovescio della medaglia di questa sorveglianza pervasiva è un crescente dibattito sulla privacy e sui diritti civili nello spazio cripto. Come esploreremo, non tutti si sentono a proprio agio con le aziende private che mappano chi possiede quali criptovalute. Ma prima, guardiamo di più a come le stesse agenzie governative abbiano abbracciato questi strumenti per smascherare gli utenti di cripto coinvolti in crimini.
Come l'FBI e le forze dell'ordine tracciano il crimine cripto
Non molto tempo fa, un investigatore blockchain nelle forze dell'ordine era una rarità; nel 2025, è praticamente una componente di base delle principali agenzie. L'FBI, IRS, U.S. Secret Service, Homeland Security Investigations (HSI), Europol, Interpol - tutti hanno unità o task force dedicate alle criptovalute ora. Hanno esperti nella tracciatura delle cripto e sottoscrivono strumenti di aziende come Chainalysis, TRM Labs ed Elliptic. Negli Stati Uniti, le agenzie federali hanno impiegato risorse nell'applicazione delle cripto: il Dipartimento di Giustizia ha lanciato un “National Cryptocurrency Enforcement Team” (NCET) che si concentra sull'uso illecito delle risorse digitali, e sebbene la sua struttura possa evolvere con i cambiamenti nelle amministrazioni, la priorità sui crimini cripto rimane alta.
Il messaggio dai massimi esponenti è stato chiaro e coerente. “La criptovaluta non è un rifugio sicuro per i criminali,” ha dichiarato il Vice Procuratore Generale Lisa Monaco annunciando il più grande sequestro finanziario nella storia del DOJ – il recupero di $3.6 miliardi in Bitcoin dall'hack del 2016 dell'exchange Bitfinex. In quel caso del 2022, gli investigatori hanno trascorso anni seguendo la traccia di carte digitali. I presunti riciclatori, una coppia sposata a New York, aveva spostato i bitcoin rubati attraverso migliaia di transazioni, sperando di cancellare la loro origine. Ma gli agenti hanno tracciato quei fondi attraverso un “labirinto di transazioni” e alla fine hanno sequestrato 94,000 BTC dopo aver scoperto le chiavi private in un account di archiviazione cloud. Il caso è stato un punto di svolta, dimostrando che anche anni dopo, le autorità federali potevano rintracciare il bottino cripto. Come ha detto l'Assistente Procuratore Generale Kenneth Polite Jr., "possiamo seguire il denaro attraverso la blockchain, e non permetteremo alla criptovaluta di essere una zona senza legge".
Come funzionano esattamente le indagini cripto delle forze dell'ordine? In pratica, spesso si svolgono in fasi familiari dalle indagini finanziarie tradizionali, ma potenziate dai dati blockchain. Secondo una spiegazione di Chainalysis, un flusso di lavoro tipico delle forze dell'ordine è:
- Raccogliere informazioni: identificare gli indirizzi del portafoglio e le transazioni pertinenti, spesso tramite segnalazioni di vittime, exchange o informatori. Gli agenti raccoglieranno eventuali indirizzi noti legati ai sospetti o al crimine (ad esempio, una vittima di ransomware fornisce l'indirizzo Bitcoin dove ha inviato il pagamento).
- Seguire la pista blockchain: utilizzando software di analisi blockchain, gli investigatori tracciano il flusso di fondi da quegli indirizzi. Cercano indizi come: i fondi finiscono in un exchange o servizio noto? Vengono convogliati attraverso mixer o scambi cross-chain? Esistono collegamenti con altri crimini o portafogli criminali noti? Gli strumenti moderni producono grafici visivi e valutazioni del rischio, segnalando, ad esempio, se un portafoglio che ha ricevuto denaro è associato ad “attività nei mercati darknet” o “entità sanzionata”. Questo passaggio spesso rivela dove il sospetto ha ritirato o dove sta tenendo i fondi.
- Citare in giudizio e sequestrare: se l'analisi mostra che le cripto stanno entrando in un certo exchange o piattaforma, le forze dell'ordine invieranno una richiesta legale a quell'azienda per informazioni. Grazie alle regole KYC, i principali exchange possono spesso fornire il nome reale, l'email e i registri transazionari dell'account che ha ricevuto le cripto. Con ciò in mano, gli agenti possono ottenere mandati per sequestrare fondi o effettuare arresti. In molte giurisdizioni, i tribunali hanno affermato che le risorse cripto sono proprietà che possono essere congelate e sequestrate proprio come i fondi bancari. Le autorità statunitensi, ad esempio, ottengono regolarmente mandati di sequestro per account exchange o anche per portafogli privati (se riescono ad ottenere le chiavi).
Abbiamo visto questo processo ripetersi più volte. In un caso di ransomware del 2023, l'FBI ha rintracciato $15 milioni in Bitcoin pagati da un casinò di Las Vegas (un incidente che coinvolge il gruppo di hacker Scattered Spider) attraverso vari portafogli e catene. Gli investigatori hanno monitorato il denaro mentre gli hacker tentavano di dividerlo e convertirlo tramite un Avalanche Bridge. Agendo rapidamente, hanno collaborato con un'azienda di bridge cripto per congelare una parte dei fondi in transito, e poi con un exchange (Gate.io) per bloccare un'altra parte quando i criminali tentavano di depositare fondi lì. I documenti del tribunale di quel caso includevano dettagliati grafici Chainalysis Reactor che mostravano come il riscatto si muoveva attraverso “Extortion Wallet 1” e “Extortion Wallet 2,” veniva combinato, bridgeato e scambiato in stablecoin e Monero, e alla fine depositato in un portafoglio exchange – dove le autorità sono intervenute. Ogni freccia su quei grafici rappresentava un indizio seguito dagli agenti per recuperare i fondi della vittima. Alla fine, milioni sono stati recuperati, mesi dopo il crimine iniziale, sottolineando che i pagamenti cripto non sono al di là o fuori dalla portata della legge.
A livello globale, ci sono stati successi simili. La polizia europea ha smantellato i mercati darknet e tracciato i profitti derivanti da criptovalute; la Metropolitan Police di Londra ha sequestrato oltre $500 milioni di cripto in varie indagini. Operazioni internazionali hanno smantellato bande di ransomware - nel 2024, uno sforzo coordinato da agenzie statunitensi ed europee ha portato allo smantellamento del famigerato gruppo ransomware LockBit e altri, contribuendo a un calo del 35% nei pagamenti di ransomware quell'anno. Ciascuno di questi casi si è basato sulla capacità di tracciare il denaro e spesso di congelarlo in tempo. Ora le forze dell'ordine collaborano strettamente con exchange e aziende blockchain, creando reti di condivisione delle informazioni. Molti paesi hanno leggi che richiedono alle aziende cripto di conformarsi a richieste di congelamento o ordini di turnover, proprio come fanno le banche. E se i perpetratori pensano di potersi nascondere in giurisdizioni con regole lasche, le agenzie cooperano sempre più oltre confine (con trattati di mutua assistenza legale e scambi informali di informazioni) per garantire che anche i flussi cripto transfrontalieri possano essere seguiti.
È importante notare che mentre le agenzie hanno nuovi strumenti ad alta tecnologia, le indagini classiche svolgono ancora un grande ruolo. Nel caso Bitfinex, la “rottura” è stata trovare le chiavi private in un account online appartenente ai sospetti – essenzialmente, un mandato di perquisizione vecchio stile che produceva una chiave digitale per il tesoro. In altri casi, agenti sotto copertura potrebbero infiltrarsi in forum online o usare informatori per far rivelare a criminali un indirizzo di portafoglio. Una volta conosciuto un indirizzo, la blockchain fa il resto preservando immutabilmente la storia delle transazioni. A differenza del denaro contante che può passare di mano senza traccia, ogni movimento cripto è inciso in un registro che chiunque (incluse le forze dell'ordine) può ispezionare. Questa permanenza è una manna per gli investigatori forensi: anche anni dopo, possono analizzare le transazioni quando diventano disponibili nuove tecniche analitiche o quando un sospetto è identificato.
Di conseguenza, il governo federale ha accumulato un notevole tesoro di cripto sequestrate. Entro la fine del 2022, le agenzie statunitensi avevano confiscato almeno $7.1 miliardi di cripto da casi criminali. Altri paesi hanno sequestrato miliardi in più. I governi ora devono affrontare la domanda di cosa fare con tutti questi asset digitali - se metterli all’asta, detenerli o usarli per risarcire le vittime. Queste sono nuove.skipping translation for markdown links.
Situazioni che non esistevano un decennio fa.
Dal punto di vista dell'investitore medio in criptovalute, è rilevante notare che le forze dell'ordine non hanno sempre bisogno di un errore da parte tua per identificarti - può essere sufficiente un solo punto di contatto. Se le tue monete hanno mai transitato attraverso un exchange che applica il KYC o hai pagato un'attività verificata KYC, un investigatore determinato può alla fine collegarti a quel punto tramite mandati. Anche se non hai commesso alcun crimine, le tue transazioni potrebbero essere esaminate se venissero a contatto con fondi illeciti di qualcun altro. Se, ad esempio, ricevi involontariamente Bitcoin che in un momento passato ha transitato attraverso il wallet di un exchange hackerato; se gli investigatori stanno tracciando quell'attacco, il tuo indirizzo potrebbe emergere nell'analisi. Potresti ricevere una visita o un'e-mail dal tuo exchange a riguardo. Per questo motivo alcuni sostenitori della privacy avvertono che l'infrastruttura costruita per catturare i criminali potrebbe essere usata anche per sorvegliare utenti rispettosi della legge.
Tuttavia, dal punto di vista delle forze dell'ordine, questi strumenti vengono utilizzati con attenzione. Stanno affrontando ransomware, frodi, narcotici, sfruttamento infantile, finanziamenti al terrorismo - il peggio del peggio. Quando "seguono il denaro" su un registro pubblico, stanno raccogliendo prove molto simili all'esame dei registri bancari, solo spesso con molta meno frizione. Affrontano comunque delle sfide: i criminali hanno trucchi adattivi, gli ostacoli giurisdizionali rallentano le indagini, e alcune tecnologie possono oscurare le tracce. Ne parleremo tra poco. Ma nel 2025, il paradigma globale è chiaro: la polizia può tracciare le criptovalute, e lo stanno facendo su larga scala. Il mito del Bitcoin irrintracciabile è stato infranto da casi come il sequestro di Bitfinex e molti altri.
Vale la pena evidenziare che le forze dell'ordine non stanno solo reagendo ai crimini; stanno diventando anche proattive. Le agenzie ora utilizzano l'analisi della blockchain per l'intelligence - mappando intere reti criminali e identificando sospetti che non erano nemmeno sul loro radar. Per esempio, se un mercato darknet viene smantellato e i suoi indirizzi di wallet esposti, gli agenti possono tracciare quali acquirenti e venditori hanno interagito con esso. Quegli individui potrebbero poi diventare obiettivi di indagini separate, anche se erano originariamente anonimi. I dati della blockchain sono così diventati una fonte di intelligence ricca, non solo prove per la prosecuzione ma un punto di partenza per scoprire reti. In un caso, gli investigatori americani hanno usato l'analisi per tracciare i flussi di crypto dalle vendite di oppioidi online, conducendoli a un importante traffico di fentanyl, che sono riusciti a sgominare e sequestrare $15 milioni in crypto con l'aiuto degli strumenti di TRM Labs (come riportato da TRM nel 2023). Ogni successo aumenta la fiducia che il crimine possa essere combattuto sulla blockchain proprio come nella finanza tradizionale.
AI: I nuovi occhi sulla blockchain
Uno degli sviluppi più significativi nella sorveglianza delle criptovalute nel 2025 è l'ascesa dell'intelligenza artificiale come moltiplicatore di forza. Con l'enorme volume di dati della blockchain - milioni di transazioni al giorno su più reti - l'analisi manuale o i semplici sistemi basati su regole faticano a tenere il passo. Entra l'AI. I modelli di apprendimento automatico stanno ora pattugliando la blockchain, individuando schemi e anomalie che gli esseri umani potrebbero perdere. Questo sta accadendo sia dal lato della compliance (all'interno degli exchange e delle istituzioni finanziarie) che dal lato investigativo.
Gli exchange di crypto, per esempio, hanno cominciato a impiegare sistemi guidati dall'AI come spina dorsale della loro compliance. Come ha spiegato Nils Andersen-Röed, che guida l'Unità di Intelligenza Finanziaria globale di Binance, "L'AI può monitorare in tempo reale, individuare schemi insoliti e comprendere comportamenti complessi" in un modo che i vecchi processi manuali non potevano. Secondo i rapporti del settore, entro il 2025 oltre il 65% degli exchange utilizza algoritmi AI per cose come l'analisi predittiva e la rilevazione delle frodi, un significativo salto in avanti rispetto a pochi anni prima. L'adozione dell'AI nella compliance delle criptovalute è cresciuta di oltre il 150% dal 2021, riflettendo quanto sia diventata cruciale. Questi sistemi ingoiano flussi di dati sulle transazioni e sull'attività degli utenti, e imparano a segnalare cosa appare "normale" rispetto al comportamento sospetto. Per esempio, un'AI potrebbe imparare che un determinato utente di solito effettua transazioni solo durante gli orari di lavoro degli Stati Uniti da un indirizzo IP statunitense - quindi se improvvisamente quell'account inizia a inviare crypto alle 3 del mattino da un IP russo in uno schema che ricorda tipologie note di riciclaggio di denaro, l'AI solleverà un allarme istantaneamente. Andersen-Röed ha notato che presso Binance, i modelli di AI simulano persino gli schemi di riciclaggio prima che accadano, testando le difese dell'exchange anticipando come i criminali potrebbero cercare di eludere la rilevazione. La loro AI traccia anche attivamente minacce esterne come i siti di phishing - identificando i domini di truffa mentre vengono registrati e lavorando con i servizi di rimozione - il che aiuta a fermare gli attacchi agli utenti alla fonte.
Per le forze dell'ordine e le aziende di intelligence sulla blockchain, l'AI offre la capacità di setacciare quantità enormi di dati blockchain con velocità e scala. Schemi di attività illecita che si estendono su centinaia di transazioni o più valute possono essere difficili da individuare con regole statiche. Ma l'apprendimento automatico eccelle nel trovare connessioni non evidenti. TRM Labs, ad esempio, ha un sistema chiamato "Signatures" che utilizza l'apprendimento automatico per rilevare automaticamente schemi sospetti su più transazioni che altrimenti passerebbero inosservati. Questi potrebbero essere schemi come un gruppo di indirizzi che strutturano transazioni appena sotto le soglie di segnalazione, o un nuovo tipo di servizio di miscelazione che ciclicamente rimescola i fondi. Allenandosi su casi noti di comportamenti illeciti, i modelli AI possono generalizzare e captare schemi nuovi. Chainalysis utilizza similmente l'apprendimento automatico nel clustering e rilevamento di anomalie; si può immaginare i loro algoritmi che imparano a riconoscere le "impronte digitali della catena" di certe tattiche di riciclaggio.
Importante, l'AI può combinare dati on-chain con dati off-chain in modi intelligenti. Per esempio, alcuni ricercatori parlano dell'uso del natural language processing (NLP) per scansionare forum darknet alla ricerca di menzioni di certi indirizzi o per far combaciare schemi di comportamento descritti nelle discussioni criminali con ciò che sta accadendo sulla catena. Un'AI potrebbe correlare un picco di transazioni attraverso un protocollo DeFi specifico con un nuovo exploit discusso nei forum degli hacker. Questa fusione di fonti amplia il significato di "sorveglianza delle criptovalute" - non è solo guardare agli indirizzi, ma a tutta l'impronta digitale attorno a loro.
Dal punto di vista di ciò che sanno del tuo wallet, l'intelligenza artificiale significa profilazione più veloce e completa. Un'AI sofisticata potrebbe teoricamente analizzare tutta la storia del tuo wallet e fare inferenze su di te: Sei probabilmente un investitore retail o un trader istituzionale? Giochi d'azzardo su certi dApp? I tuoi fondi sono probabilmente auto-custoditi o provengono da un account exchange? Alcuni modelli AI potrebbero valutare il rischio considerando quanti gradi di separazione hanno i tuoi fondi da cluster illeciti noti, tenendo conto di tempo, importi e schemi per fornire un punteggio di rischio sfumato. Questo va oltre il semplice inserimento in lista nera per una gamma di rischio. Se hai mai ricevuto monete che a un certo punto sono passate vicino a un indirizzo sanzionato (anche indirettamente), un sistema di compliance AI intelligente potrebbe segnalarlo come contesto ma anche notare fattori mitiganti (forse è stato due anni fa e solo una piccola frazione dei tuoi fondi). Questo livello di dettaglio potrebbe informare se il tuo wallet riceve un'indagine approfondita o solo un segnale precauzionale.
Un'altra frontiera è l'identificazione a potenza AI. Se hai collegato il tuo wallet crypto a qualsiasi tipo di identificatore personale online - ad esempio hai pubblicato il tuo indirizzo Ethereum sul tuo profilo Twitter - i crawler web AI possono raccoglierlo e associarlo al tuo nome reale. Le aziende stanno lavorando su integrazioni OSINT (intelligence open-source) dove l'AI esplora Internet alla ricerca di menzioni di wallet, indirizzi di deposito di scambio nei post dei forum, contributi su GitHub con consigli di wallet, ecc., per arricchire il profilo del proprietario di un wallet. Quindi la rete di sorveglianza si estende oltre la blockchain stessa.
Dal lato positivo, l'AI sta contribuendo a contrastare efficacemente il crimine nel mondo delle criptovalute. Binance ha riferito che solo nel 2023, i sistemi di rilevamento guidati dall'AI hanno aiutato a prevenire oltre $1,2 miliardi in transazioni illecite. Questo potrebbe includere il blocco di prelievi che sembrano indirizzati a indirizzi di truffa o il fermare il dirottamento di account rilevando comportamenti anomali. L'"adattabilità" dell'AI è la chiave - i criminali adattano costantemente le loro tattiche, ma i modelli di apprendimento automatico si rieducano e si adattano in qualcosa di vicino al tempo reale. Andersen-Röed ha descritto l'apprendimento automatico di Binance come un modello in continua evoluzione che impara da ogni nuova minaccia, che “rimane acuto in mercati in rapida evoluzione, reagendo a picchi improvvisi, bot ad alta frequenza e attori malintenzionati" automaticamente. In effetti, gli exchange stanno impiegando cop su base AI che lavorano 24/7, molto più velocemente di quanto potrebbero fare team umani.
Ancora più futuristici, alcuni stanno esaltando "AI agentici" - agenti AI in auto-evoluzione che potrebbero autonomamente individuare vulnerabilità e rispondere agli attacchi nelle reti crypto. Anche se ancora sperimentali, l'idea è di sistemi AI che non solo segnalano minacce ma prendono decisioni, come isolare fondi sospetti o interagire con contratti per mitigare gli exploit al volo. Anche la fusione dell'AI con la crittografia a zero conoscenza sta emergendo come un modo per bilanciare sorveglianza e privacy. Le prove a zero conoscenza (ZKP) possono permettere agli utenti di dimostrare la conformità alle regole (ad es., "il mio wallet non è collegato al finanziamento del terrorismo") senza rivelare tutti i dettagli della transazione. Andersen-Röed ha sottolineato che combinare l'AI avanzata con tecnologie che preservano la privacy come ZKP potrebbe offrire "il meglio di entrambi i mondi - rilevazione più intelligente dei rischi e compliance integrata senza sacrificare la privacy dell'utente". Nel 2025, dozzine di progetti stanno effettivamente esplorando soluzioni basate su ZKP in modo che, ad esempio, si possa sottoporsi a un controllo AML tramite una prova crittografica piuttosto che svelare l'intera cronologia delle transazioni. Questa è una tendenza in via di sviluppo che punta a soddisfare le necessità dei regolatori rispettando al tempo stesso la privacy individuale.
Tuttavia, proprio come l'AI sta potenziando i "buoni", anche i...All of the currently available technologies and strategies contribute to a complex landscape where privacy advocates and criminals strive to maintain anonymity, while blockchain analysts and law enforcement continue to develop new methods for tracking and identification. Meanwhile, regulatory measures and legal pressures are forcing some mixing services to shut down or adapt their practices.
In sintesi, la dinamica tra privacy e sorveglianza nel mondo delle criptovalute continua ad evolversi, con entrambe le parti impegnate in una lotta incessante di strategia e controstrategia. È un gioco del gatto col topo in corso, e la posta in gioco non è solo la privacy degli utenti, ma anche il controllo e la regolamentazione delle criptovalute a livello globale.Certainly! Here's the content translated into Italian with markdown links left untranslated:
Content: potrebbe essere invisibile al tracciamento (anche se i punti in cui entri o esci da Monero – ad esempio acquistare XMR su uno scambio – sono visibili e diventano il fulcro). Fondamentalmente, gli strumenti di privacy possono ripristinare un certo grado di anonimato, ma spesso al costo della convenienza e con il rischio di attirare un'attenzione extra. È noto che utilizzare mixer o monete orientate alla privacy metterà un bersaglio su quei fondi ogni volta che toccano uno scambio regolamentato; i sistemi di conformità assegnano punteggi di rischio più elevati ai fondi provenienti da mixer, perché una grande quota del volume del mixer è illecito, come i dati hanno dimostrato. (In effetti, dopo che Tornado Cash è stato sanzionato e l'uso per lo più legittimo è scomparso, la proporzione del volume rimanente di Tornado che era illecito è quasi raddoppiata, sebbene di un volume totale molto più piccolo. Ciò significa che quasi tutto ciò che esce da Tornado ora è ritenuto sporco, rendendo facile giustificare il suo blocco.)
Per gli utenti rispettosi della legge, ci sono motivi legittimi di preoccuparsi della sorveglianza eccessiva. La criptovaluta è stata costruita con una filosofia di libertà personale e privacy. Vedere le aziende vantarsi di mappare portafogli e collegare identità può essere destabilizzante. Si può sostenere che la privacy finanziaria sia una componente della libertà civile – le persone potrebbero non voler che ogni transazione che effettuano, donazione che danno o investimento che detengono sia tracciabile né dalle società né dai governi. Organizzazioni come la Electronic Frontier Foundation (EFF) hanno sollevato preoccupazioni riguardo alla sorveglianza indiscriminata della blockchain e hanno supportato le sfide contro cose come le sanzioni a Tornado Cash per motivi di libertà di espressione.
Nel frattempo, i regolatori insistono che le stesse regole che si applicano alla prevenzione del riciclaggio di denaro e del finanziamento illecito nelle banche devono applicarsi nel settore delle criptovalute. Sostengono che la criptovaluta non dovrebbe essere una scappatoia nel sistema finanziario globale dove i criminali possono operare incontrollati. La sfida è trovare l'equilibrio: assicurarsi che i malintenzionati possano essere catturati, senza trattare ogni utente come un sospetto. In pratica, l'attenzione nel 2025 rimane in gran parte sull'attività illecita – è ciò che guida gli sforzi di sorveglianza. Non ci sono prove che le autorità utilizzino l'analisi della blockchain per monitorare le abitudini di spesa degli utenti regolari per motivi arbitrari. Ma l'infrastruttura in costruzione potrebbe, in teoria, consentire il tracciamento dettagliato dell'attività finanziaria di chiunque se fosse abusata. Questo è il motivo per cui alcuni nella comunità delle criptovalute sottolineano l'importanza della decentralizzazione e della crittografia – per prevenire un futuro in cui la censura finanziaria o il punteggio di credito sociale potrebbe essere imposto analizzando i dati della blockchain.
Conclusione: Una nuova era di anonimato responsabile?
Man mano che il 2025 si sviluppa, il mondo delle criptovalute sta maturando sotto lo sguardo attento sia delle macchine che degli investigatori. Stiamo entrando in un'era che si potrebbe chiamare "anonimato responsabile". In superficie, continui a effettuare transazioni con una stringa di lettere e numeri (il tuo indirizzo del portafoglio) e puoi controllare i tuoi fondi in modo indipendente. Ma dietro le quinte, l'analisi della blockchain e la sorveglianza guidata dall'intelligenza artificiale hanno reso quell'anonimato altamente condizionale. Se le tue attività non sollevano bandiere rosse, potresti sentirti libero come sempre. Ma se il tuo portafoglio interseca attività illecite – anche solo perifericamente – non sorprenderti se viene segnalato in un database di conformità o se le forze dell'ordine vengono a farti domande.
Per l'utente medio di criptovalute, questa nuova realtà ha alcune implicazioni chiare. La privacy richiede sforzo: se la valorizzi, devi prendere misure consapevoli (e accettare alcuni compromessi) utilizzando strumenti o monete che migliorano la privacy, e anche allora, non è assoluta. Al contrario, se stai effettuando transazioni legittime, è saggio supporre che le tue transazioni siano effettivamente pubbliche e tracciabili a te, soprattutto una volta che hai toccato uno scambio. Come dice uno slogan: Non fare nulla sul criptato che non faresti con il tuo nome allegato, perché potrebbe benissimo essere così.
Dal punto di vista dei regolatori e delle forze dell'ordine, l'aumento della trasparenza è in gran parte una vittoria. La criptovaluta non è più il selvaggio West non regolamentato che era un decennio fa. Enormi somme che i criminali pensavano di aver fatto sparire vengono recuperate – oltre 12,6 miliardi di dollari in sequestri solo con l'assistenza di Chainalysis entro il 2025. Gli attori di ransomware e gli hacker ora sanno che anche se vengono pagati in criptovalute, potrebbero non mantenere quei fondi a lungo se gli investigatori trovano una falla nel loro schema di riciclaggio. Questo potrebbe avere un effetto deterrente: se le probabilità di essere catturati (o di perdere il bottino) aumentano, l'incentivo a commettere tali crimini diminuisce. In effetti, abbiamo visto i pagamenti di ransomware diminuire nel 2024 in parte grazie al tracciamento aggressivo e all'applicazione della legge.
Nel frattempo, l'industria delle criptovalute sta cercando di costruire ponti con i regolatori per elaborare regole sensate che sfruttino queste nuove capacità di sorveglianza senza soffocare l'innovazione. I leader del settore parlano spesso di un futuro in cui blockchain e intelligenza artificiale migliorano l'integrità finanziaria a livello sistemico. In uno scenario ideale, i regolatori potrebbero ricevere report in tempo reale dei movimenti sospetti di criptovalute (un po' come le banche inviano avvisi di frode istantanei), potenzialmente fermando i crimini mentre accadono. Le vittime di attacchi informatici potrebbero avere maggiori possibilità di recuperare i fondi se la cooperazione globale diventasse abbastanza rapida – il caso del casinò Caesars, dove i fondi sono stati congelati solo poche ore dopo il movimento, è un esempio promettente.
Allo stesso tempo, si pone anche l'accento sul non trattare tutta l'attività criptovalutaria come criminale. Tecnologie come le prove a conoscenza zero suggeriscono un compromesso in cui gli utenti possono mantenere la privacy per transazioni lecite mentre dimostrano la conformità. Ad esempio, potresti dimostrare "Non sto mescolando monete da Corea del Nord o terrorismo" senza rivelare tutti i tuoi indirizzi – qualcosa su cui i ricercatori stanno attivamente lavorando. Alcuni protocolli DeFi stanno esplorando l'integrazione di controlli di conformità tali da non accettare fondi inquinati, teoricamente tenendo lontani i malintenzionati senza registrare tutti i dati degli utenti. Queste sono soluzioni complesse, ma mostrano la direzione in cui si sta dirigendo l'industria: cercare di conciliare la natura aperta e decentralizzata delle criptovalute con la necessità di supervisione per prevenire abusi.
In sintesi, la sorveglianza delle criptovalute nel 2025 è più pervasiva e raffinata che mai. Aziende come Chainalysis e strumenti alimentati dall'intelligenza artificiale hanno fornito alle autorità una finestra ad alta definizione nell'attività della blockchain, convertendo il flusso un tempo opaco di monete digitali in informazioni intelligibili e azionabili. L'FBI e le loro controparti internazionali hanno abbracciato il mantra di "seguire i soldi, qualunque forma prendano" – e la traccia dei soldi si sta sempre più arrendendo alla loro ricerca. Eppure, l'innovazione sul fronte della privacy continua, garantendo che il gioco del gatto e del topo delle criptovalute sia tutt'altro che terminato.
Per i comuni utenti di criptovalute che leggono questo, il messaggio chiave è la consapevolezza. Sappi che il tuo portafoglio non è così invisibile come potresti pensare. Ogni transazione racconta una storia e le analisi odierne possono leggere la maggior parte di queste storie. Ma sappi anche che questa trasparenza è parte della maturazione delle criptovalute – guadagnare fiducia eliminando gli abusi. Molti nella comunità credono che le criptovalute possano raggiungere l'adozione mainstream solo se i peggiori abusi (come enormi attacchi informatici e riciclaggio per regimi criminali) vengono ridotti, e gli strumenti di sorveglianza sono fondamentali in questo. La sfida sarà mantenere lo spirito originale della criptovaluta – dare potere agli individui – mentre si opera in un quadro in cui i malintenzionati non possono nascondersi nella folla.
L'anno 2025 vede le criptovalute a questo bivio. Chainalysis, l'FBI, gli algoritmi di intelligenza artificiale – sanno già molto sul tuo portafoglio. L'equilibrio di potere tra anonimato e responsabilità viene negoziato in tempo reale, su ogni blockchain, con ogni nuovo strumento e ogni nuova tattica. Se ciò porterà a un futuro di maggiore sicurezza o a una perdita di libertà finanziaria dipenderà da quanto saggiamente questi poteri saranno esercitati e da dove la comunità traccerà la linea. Una cosa è certa: l'era dell'anonimato completo nelle criptovalute sta finendo e sta prendendo piede un nuovo paradigma di finanza trasparente – per il meglio e per il peggio.
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