アナリストが予測しているように、2025年は暗号ETFにとって大きな転機の年となるでしょう。これは、ビットコインとイーサリアムのスポットETFが記録的な流出を経験する中、SECに承認申請された新しいETFの数からも明らかです。このセクターでは特定のトレンドが進行中です。

それでは、2025年のトップ暗号ETF予測を見てみましょう。

二大巨頭の戦い: ビットコイン-イーサリアムETFが中心舞台に

単一の暗号暴露の時代は終わりました。SECによるビットコイン-イーサリアム合併ETFの画期的な承認は、主流の暗号採用にとって画期的な瞬間を示しています。ビットコインETFが2024年に道を開いた一方で、二重暗号製品の導入は、デジタル資産投資へのより洗練されたアプローチを代表しています。ETFストアの社長である業界ベテランのネイト・ジェラチは、これらの製品が投資家のアクセスと市場の流動性をどのように変革するかを強調しています。

アナリストのエリック・バルチュナスによって強調された提案されたビットコインとイーサリアムの80-20の分割は、市場の現在の勢力図を反映し、これまで伝統的な投資家には利用できなかった分散効果を提供します。

オプション取引: イーサリアムが輝く番？

ブラックロックのビットコインETFオプションの成功した展開に続き、すべての注目が次のフロンティアであるイーサリアムオプションに集まっています。市場はビットコインETFオプションに対して飽くなき欲求を示していますが、イーサリアムのプログラム可能な性質とDeFiでの役割が、さらに大きな需要を引き起こす可能性があります。

大手金融会社のスポークスパーソンの一人は、「ビットコインETFの成功に続く自然な次のステップはイーサリアムオプションへの進展です。」と言います。重要な違いは？イーサリアムの多様性は、暗号愛好家やスマートコントラクト機能を活用しようとする伝統的な金融プレーヤーの両方を引き付ける可能性があります。

ステーキング革命: イーサリアムETFが前任者を上回る方法

ビットコインETFが価格上昇のみに依存する一方で、イーサリアムETFはゲームを変える要素を導入する可能性があります：ステーキング利回り。ヨーロッパ市場は既にステーキングETPを受け入れており、米国の規制当局にとって魅力的なケーススタディを作り出しています。

ステーキングを通じた受動的な収入生成の可能性は、イーサリアムETFを単なる価格暴露車両から、利回りを生む機器に変える可能性があります。これにより、ビットコインとの顕著な違いが生まれます。しかし、特にSECのステーキングリスクに関する見解に関して、規制上の障害が残ります。

現物作成: 舞台裏の進化

暗号ETFの技術インフラは独自の革命を遂げています。現物作成と償還のメカニズムは、現在の現金ベースのシステムと比較してコストを大幅に削減し、効率を向上させる可能性があります。

ある金融アナリストは「現物作成は、投資家と発行者にとって最もクリーンな構造であり、シームレスな運営を確保します。」と説明します。この変化は特に税務上の影響を最小化し、取引スプレッドを最適化することで、機関投資家に利益をもたらし、基礎資産のパフォーマンス追跡を改善する可能性があります。

支配を超えて: SolanaのETFへの野望

ビットコインとイーサリアムが対話の中心である一方で、SolanaのETFスペースへの参入の可能性が市場の力学を再構築する可能性があります。VanEckや21Sharesのような大手プレーヤーがこの拡大を目指してその位置を固めているが、規制上の承認が最大の障害です。Solanaの高速で低コストのインフラは、次世代のブロックチェーン機能に注目する投資家を引き寄せる可能性があります。

市場の成熟が主流の採用につながる可能性

したがって2025年には、暗号ETFセクターはビットコイン暴露の影を脱して洗練された投資手段となり、多様な戦略と利回りを提供します。ステーキングのような暗号機能と組み合わさった従来の金融メカニズムが市場の成熟を示し、機関投資家を引き寄せています。

過去の年との主要な違いは？単なるアクセスから、最適化と利回り生成に焦点が移り、暗号投資製品の新しい時代を示しています。

この変革は単なる製品イノベーションを超え、伝統的な金融と暗号エコシステム間の橋渡しを示しており、多くの人々が長い間予測していました。これらの製品が進化を続ける中、2025年は暗号ETFが代替投資から主流のポートフォリオコンポーネントに移行する年になる可能性があります。