JPMorgan Chase は、1.89 億件の月間要求が主に非顧客目的であると指摘し、10 月からフィンテック仲介業者にデータアクセスを課金します。米国最大の銀行は、6 月にプラッドのようなアグリゲーターからのデータ取得のうち、実際に顧客による取引が発端となっているものが 13% に過ぎないことを公開しました。
知っておくべきこと:
- JPMorgan は 6 月に1.89 億件のデータ要求を受け、そのうち 87% が顧客取引と関係のないものでした
- 銀行は 10 月から新しい手数料を計画しており、プラッドには年間 3 億ドルのコストがかかる可能性があります
- アグリゲーター関連の取引による不正請求は、従来の銀行チャネルと比べて 69% 高くなっています
システム負担と手数料実施
JPMorgan の内部メモによれば、経営陣が「不要なシステムへの課税」と表現している状況の範囲が明らかになっています。「アグリゲーターは顧客がアプリを積極的に使用していないときでも、顧客データに毎日複数回アクセスしています」とシステムの従業員が小売決済部長のメリッサ・フェルシャーに書いています。メモはこれらの要求を「システムに大きな税金をかけている」と特徴付けています。
銀行のデータによれば、API コールの量は過去 2 年間で倍増しており、追跡された 13 の企業のうち、1 つのアグリゲーターが 6 月にだけで 1.08 億件の要求を生成しました。この企業は、顧客によって開始されたコールが全体の活動の中でわずか 6% しか占めないプラッドと特定されました。
JPMorgan とフィンテック仲介業者の間の交渉は、10 月の導入目標に向けて続いています。提案された料金構造は、長年無料のデータアクセスで運営されてきたエコシステムの経済を根本的に変える可能性があります。
不正行為の懸念が政策変化を駆動
JPMorgan の内部分析は、アグリゲーターの関与が不正リスクを高めるとリンクしています。データ仲介業者を通じて処理されたACH取引は、直接の銀行チャネルに比べて不正請求率が69%高くなっています。銀行は約5000万ドルのアグリゲーター関連の不正請求を吸収しており、予測ではこの数字が5年以内に3倍になる可能性があります。
これらの財務損失は、JPMorganが毎月何十億ものデータ要求を処理するシステムを維持するためのインフラコストを増加させます。
銀行は、現在のアレンジメントが従来の機関に不公平な負担を課し、アグリゲーターが接続サービスを収益化していると主張しています。
このタイミングは、バイデン政権時代のオープンバンキング規制との法的挑戦と一致しています。コンシューマー・ファイナンシャル・プロテクション・ビューロー（CFPB）が無料のデータアクセスを求める規則と産業の訴訟が進行中で、CFPBは5月に銀行業界の挑戦を支持する動議を提出しました。
業界の反応と競争上の懸念
Plaid は JPMorgan のデータ使用パターンの特徴付けに異議を唱えています。同社は、すべての活動がアカウント設定時の顧客の承認に由来すると主張していますが、多くのユーザーは長い利用規約を滅多に確認しません。
「ユーザーが存在していないときにバンクのAPIを呼び出すことは、接続が承認された後はすべての主要銀行がサポートしている標準的な業界慣行です」とPlaidは述べています。同社は、連続的なデータアクセスを必要とするオーバードラフトアラートや不審な活動の監視などの重要なサービスを提供しています。
ベンチャーキャピタル投資家やフィンテックの幹部は、JPMorganのアプローチをアンチコンペティティブな家賃取得行為として批判しています。彼らは、ペイウォールがオープンデータ共有から生まれた金融サービスへのイノベーションと消費者アクセスを制約していると主張しています。
エコシステムの変革が迫る
手数料の導入は、無料のデータアクセスモデルの下で繁栄していたフィンテック業界のダイナミクスを変える可能性があります。アグリゲーターは、ノーフィーチェッキングや取引サービスを提供する新しい金融アプリケーションと伝統的な銀行を結びつける収益性のあるビジネスを構築しました。これらの多くの取り決めは、ペイドアクセス構造の下で経済的に行き詰まる可能性があります。
JPMorgan の経営陣は、データ収集慣行を変更する意思のあるいくつかのアグリゲーターとの建設的な議論を示しています。
「両サイドがコールボリュームを適正化するためにできることを完全に認識している」と交渉に詳しい人物が述べています。
銀行の立場は、伝統的な機関がデジタルトランスフォーメーションの要求に適応する中で、より広範な業界の緊張を反映しています。CEOのジェイミー・ダイモン氏は以前、確立されたプレイヤーに不公平だと特徴づけた規制に対して銀行家に「戦うこと」を奨励しました。
市場への影響と今後の展望
JPMorganの追跡データに残っている企業は、かなり小規模な企業を表しています。他の4社のみが100万件を超える月間APIコールを登録しており、プラッドの市場における支配的な地位が手数料の実施に対して特に脆弱であることを示唆しています。
フォーブスは、提案された手数料のスケジュールが、特にプラッドに対して年次で3億ドルのコストをもたらす可能性があると報じました。そのような費用は、アグリゲーターエコシステム全体でビジネスモデルの調整を余儀なくさせるでしょう。
オープンバンキング規制の法的解決は、データアクセス料金が業界の標準となるかどうかを決定します。裁判所は最終的に、現代の銀行でのイノベーションの促進とインフラコストの分配のバランスを決定するかもしれません。
結論
JPMorganの手数料導入は、急速なエコシステムの成長を可能にした無料のデータアクセスの数年間を終わらせる可能性のある、フィンテック業界の経済における基本的なシフトを表しています。現在進行中の交渉や法的挑戦の結果は、他の主要銀行が同様のアプローチに追随するかどうかを決定し、金融技術企業に対する競争環境を再形成することになるでしょう。