スポットイーサリアム上場投資信託は、7月に54億1,000万ドルの純流入を記録し、過去11ヶ月の資本流入合計を上回り、機関投資のパターンに劇的なシフトを示しました。この急増はイーサリアムの10周年と一致し、暗号通貨の価格を4,000ドルの境界値に押し上げました。現在の取引価格は3,786ドルで、30日間で53.3％の上昇を示しています。
重要事項:
- 7月の54億1,000万ドルのイーサリアムETF流入は、ローンチ以来の前11ヶ月の合計42億1,000万ドルを超過
- ブラックロックのETHAファンドは113億9,000万ドルの資産を保有し、総イーサリアムETF資産は216億1,000万ドルに達成
- イーサリアムの価格は約2,470ドルから3,900ドル範囲に接近し、アナリストは4,000ドル近辺に潜在的な抵抗があると指摘
機関投資が市場の変革を推進
7月の実績は、イーサリアムETFの初期の試練からの劇的な逆転を表しています。これらの投資商品が2024年7月に立ち上げられた際、彼らは初月に4億8,300万ドルの流出を記録しました。その後、ファンドは2024年の後半を通じて着実な成長を遂げました。
SoSoValueのデータによれば、ETFsは2024年11月に10億5,000万ドルの流入を記録し、12月には20億8,000万ドルに達しました。
しかし、2025年第1四半期は挑戦的でした。1月と2月の新しい資本は合わせて1億6,123万ドルに過ぎず、3月には4億3,000万ドル以上が流出しました。
最近数ヶ月、軌道が劇的に変わりました。投資活動は指数関数的に増加し、7月の記録的な54億1,000万ドルの流入で、機関投資家の慎重さから積極的な蓄積戦略への根本的なシフトを示しています。
ブラックロックのETHAファンドは、管理資産が113億9,000万ドルに達するカテゴリを主導しています。一方、グレースケールのETHEはトラスト構造からの変換以来、累積で43億1,000万ドルの撤退から回復を続けています。この複合的な動きにより、総イーサリアムETF資産が216億1,000万ドルに引き上げられ、ETHの総市場キャピタリゼーションの約4.75％を占めることになりました。
重要な抵抗レベルへの価格モメンタム構築中
イーサリアムの価格変動は、ETFの熱狂と一致しています。過去2週間で19.6％、さらに過去7日間で3.1％上昇しましたが、過去24時間で2.4％の下落があり、一部の投資家が利益を確定させています。30日間のパフォーマンスは、約53.3％の増加を示し、ETHは約2,470ドルから3,933ドルに一時的に達した後、現在の水準に戻っています。
QCP Capitalのアナリストは、4,000ドルレベル周辺の短期的な抵抗の可能性を警告しています。
デリバティブのポジショニングと高い資金調達率がさらに価格の進展に逆風をもたらす要因として言及されています。しかし、ETFの需要流入からの構造的サポートが引き続き堅調であることを認めています。
現在のモメンタムは、イーサリアムを2021年11月に達成した史上最高値4,878ドルに挑戦する可能性を秘めています。市場観測者は、継続的なETF流入が、イーサリアムを潜在的なオルトコイン主導の市場サイクルの中心構成要素として確立する可能性があると示唆しています。
主要な市場用語を理解する
上場投資信託は、個別の株式のように株式市場で取引され、基礎資産を追跡する投資手段です。暗号通貨市場において、スポットETFはデリバティブ契約ではなく、実際のデジタル資産を保有しています。資金調達率は、永久先物契約の保持コストを測定し、高い資金調達率は投機的な過剰を示すことがよくあります。市場キャピタリゼーションは、現在の価格に利用可能な供給を掛けることによって計算される、すべての流通トークンの総価値を反映します。
純流入は、投資ファンドに流入するお金と離れるお金の違いを示し、投資家のセンチメントと需要パターンについての洞察を提供します。管理資産は、ファンドマネージャーがクライアントに代わって監督する投資の総価値を表しています。
結論
7月の記録的な54億1,000万ドルのイーサリアムETF流入は、規制された投資手段を通じての暗号通貨露出に対する機関投資家の命令欲の増加を示しています。この急増はイーサリアムの価格を4,000ドルに向けて押し上げましたが、アナリストはそのレベルでの技術的な抵抗の可能性を警告しつつも、継続的なファンド流入からの構造的サポートを認めています。