エリック・ジャクソン率いるEMJキャピタルは、デジタル資産へのエクスポージャーを維持しながら、 アクティブなヘッジによってボラティリティを低減することを目的とした暗号通貨特化のトレジャリー企業を立ち上げる。 この新事業であるEMJXは、Bitcoin、 **Ethereum**および一部の小型暗号通貨に投資し、 独自のartificial intelligence models to manage risk を用いてリスク管理を行う。
何が起きたか：マルチアセット・トレジャリーの立ち上げ
EMJキャピタルは、マルチアセット戦略とアクティブなヘッジ戦略によって、 マイケル・セイラーのStrategy Incのような既存プレーヤーと差別化を図る 暗号通貨特化のトレジャリー企業としてEMJXをpreparing している。 同社はデジタル資産を買って保有する一方で、相場下落時の大幅なドローダウンを抑えつつ、 上昇局面での利益獲得を目指す。 暗号通貨トレジャリー企業は、 戦略的資産としてビットコインやその他の暗号通貨を保有するために現金準備を割り当てる。
EMJXの戦略のバックテストによれば、ビットコインとイーサリアムがそれぞれ3％、10％下落した今年であっても、 トレジャリーの投資は31％のリターンを上げていたとされる。 一方で、Strategyの株価は同期間に41％下落している。
なぜ重要か：リスク管理アプローチ
「次のフロンティアはリスク管理されたデジタルトレジャリーだと考えています」とジャクソンはインタビューで語る。 「ビットコインが好調なときには上昇分をしっかり捉えつつ、暗号資産の冬の相場で起きる大規模なドローダウンから 我々を守ってくれることを期待しています。」
この戦略は、単一資産に焦点を当てるのではなく、ビットコインとイーサリアムの両方からのシグナルを取り込む 独自AIモデルに依拠しており、これによりモデルがより堅牢になるとジャクソンは主張する。
Jackson contends crypto markets offer richer data sets than traditional assets because blockchains record money flows in real time.
この透明性により、企業は大口市場参加者の行動を研究し、そのパフォーマンスパターンを追跡できる。
小型暗号通貨については、EMJはジャクソンのヘッジファンドで培った銘柄選択の専門性を活用する。
彼は中古車小売業者**カーヴァナ（Carvana）**を例として挙げた。 同社株が3.50ドルまで下落した後、彼のモデルは11ドルの時点で「買い」と判断し、 その株価は火曜日には378ドルで取引されていたという。 「少数の銘柄で的中させるだけで、トレジャリー全体の価値に非常に大きなインパクトを もたらし得るのです」と彼は語った。
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