スタンダードチャータードのベンチャーキャピタル部門は、2026年に2億5000万ドルの暗号通貨投資ファンドを立ち上げる準備を進めています。これにより、デジタル資産へのもう一つの重要な機関の動きが示されます。このファンドは、伝統的なビットコイン投資を超えた 暗号通貨への企業の関心の高まりを反映しています。
知っておくべきこと：
- SC Ventures は金融サービスセクター向けの投資を目標としたデジタル資産ファンドのために 2 億 5000 万ドルを調達する予定です
- イニシアチブは、デジタル資産トレジャリーファームが市場評価の低下と統合圧力に直面する中で行われます
- 暗号の計画とは別に、ベンチャー部門はアフリカ市場に焦点を当てた1億ドルの投資ファンドを立ち上げる予定でもあります
企業投資戦略の形成
スタンダードチャータードの投資部門SC Venturesは、予定されるデジタル資産ファンドのために中東の投資家から支援を求めます。オペレーティングパートナーのガウタム・ジェイン氏は月曜日にブルームバーグに対して、タイムラインと地理的焦点を確認しました。このファンドは金融サービスセクター内のグローバルな投資機会に集中します。
ベンチャー部門の暗号通貨イニシアチブは、法人トレジャリー部門が長期的なデジタル資産蓄積戦略を開発するという幅広い傾向に続きます。業界アナリストは、今後数年間で暗号通貨市場への機関投資資本の流入が増加すると予測しています。SC Ventures は、投資ポートフォリオに含まれる具体的な暗号通貨をまだ開示していません。
デジタル資産ファンドを超えて、SC Venturesはアフリカ市場に焦点を当てた別の1億ドルの投資ビークルを立ち上げる予定です。
ジェイン氏は、同社が初のベンチャーデットファンドを検討していることにも言及しました。しかし、これらの追加ファンドが暗号通貨投資を組み込むのか、または金融技術企業に専念するのかは明示しませんでした。
市場圧力がトレジャリーの統合を促進
スタンダードチャータードは最近、デジタル資産トレジャリーファームの評価で懸念される傾向を強調し、より広範な暗号通貨投資の状況に影響を与える可能性があります。多くの著名なトレジャリー企業が重要なmNAV（マーケットネット資産価値）レベルを下回ったと警告しました。この指標は、企業の企業価値とその暗号通貨保有価値の比率を測定します。
企業が1 mNAV レベルを下回ると、新しい株式の発行や追加の暗号通貨の蓄積に重要な課題が生じます。
デジタル資産トレジャリーmNAVは6月以来広範な圧力にさらされているとスタンダードチャータードは分析しています。同銀行は、この傾向がトレジャリーファーム間の市場差別化と統合を駆動すると予想しています。
「最近のDAT mNAVの崩壊は、おそらく差別化と市場統合を駆動するでしょう」とスタンダードチャータードは述べています。「差別化は、最大の品種、最安のファンダー、ステーキングイールドを持つ企業に有利です。」この評価は、スタンダードチャータードのベンチャー部門のように十分な資本を持つ機関が魅力的な投資機会を見つける可能性がある市場ダイナミクスを創造します。統合圧力は、計画された2億5000万ドルのファンドにとって戦略的な買収ターゲットを提示する可能性があります。
ビットコインを超えた機関投資の拡大
スタンダードチャータードのファンド発表は、ビットコインを超えた代替暗号通貨のより広範な機関投資の採用と一致しています。ナスダック上場のヘリウス・メディカル・テクノロジーズは月曜日に、主な資産としてソラナトークンを使用する5億ドルの企業トレジャリーリザーブを立ち上げると発表しました。この医療技術会社は、今後12〜24か月でソラナ保有を「大幅に拡大」することを約束しました。
このオルトコインの採用へのシフトは、機関暗号通貨戦略の成熟を表しています。
以前の企業は主にビットコインをトレジャリー資産またはインフレーションヘッジとして焦点を当てていました。ソラナおよび他の代替暗号通貨への移行は、企業がデジタル資産リスクプロファイルを拡大していることを示唆しています。
業界の観察者は、ベンチャーキャピタル企業および企業発展部門が特に新しい暗号通貨プロジェクトへの投資に適していると指摘しています。これらの機関は、一般的に長期的な投資視野と、企業トレジャリー部門と比べて高いリスク許容度を持っています。SC Venturesの計画されたファンドは、特化した暗号通貨投資ビークルのこのパターンに合致しています。
財務条件および市場コンテキスト
暗号通貨投資の状況を理解するには、基本的な財務指標と用語に精通していることが重要です。マーケットネット資産価値は、デジタル資産トレジャリーファームのための重要な評価ツールであり、市場資本化を基礎となる暗号通貨保有と比較します。mNAV が 1 を下回ると、市場が企業を暗号通貨資産よりも低く評価することを示しています。
デジタル資産トレジャリーファームは、他の事業活動を行いながら、通貨をバランスシートに保有することによって機能します。これらの企業は従来の株式所有を通じて投資家に間接的な暗号通貨エクスポージャーを提供します。
しかし、市場のボラティリティと規制の不確実性は、多くのトレジャリーファームに対する評価の課題を生んでいます。
ベンチャーデットは、暗号通貨セクターにおけるもう一つの重要な資金調達メカニズムを表しています。従来の株式投資とは異なり、ベンチャーデットはしばしば転換機能やワラントアタッチメントを伴ったローンアレンジメントを通じて資本を提供します。この資金調達の方法は、既存の株主を大幅に希薄化させずに企業が資本を調達することを可能にします。
最後の考え
スタンダードチャータードのベンチャーキャピタル部門は、今後数年間の重要な暗号通貨投資を準備する多くの機関投資家に加わります。2億5000万ドルのファンドのタイムラインおよび中東の支援は、現在の市場統合圧力の中で慎重な戦略的計画を示唆しています。このデジタル資産への機関の動向が、個人および小売の参加を超えて暗号通貨投資の状況を再形成し続けています。