これまでの数週間で、大口の仮想通貨保有者が取引所から多額のビットコインとイーサリアムを引き出し、取引活動を増加させています。ブロックチェーン分析データによれば、100万ドルを超えるビットコイン取引は10月下旬に2か月ぶりの6,311件に達し、シカゴ・マーカンタイル取引所のイーサリアム先物契約はオープン・インタレストで過去最高の225万件になりました。
知っておくべきこと：
- 100万ドル以上のビットコインホエール取引は8月下旬以来の最高レベルである6,311件に達し、取引所の保有量は10月を通じて減少し続けました
- CMEイーサリアム先物のオープン・インタレストは225万契約を超えて過去最高に達し、デリバティブ市場への機関投資家の参加が増加していることを示しています
- イーサリアムの取引所保有量は9月末以降約100万コイン減少し、1,000 ETH以上を保有するアドレスが増加しました
ビットコインネットワーク、大口取引で2か月間のピークを記録
ビットコインネットワークは10月26日から28日の間に、それぞれ100万ドルを超える6,311件の取引を処理し、8月下旬以来のホエール活動の最高濃度を示しました。暗号通貨アナリストのAli Martinezは、これらのデータをソーシャルメディアプラットフォームXに投稿し、この急増はビットコインの価格が約106,000ドルから地元のピークである116,000ドルに動いたときに一致していると指摘しました。
ビットコインは水曜日の午後の時点で約110,700ドルで取引されており、24時間で2％下落したものの、週間ではわずかな増加を見せています。この資産は先週の連邦準備制度理事会の利下げ発表後、一時108,000ドルを下回りました。この動きは通常、リスク資産の価格に影響を与えます。
CryptoQuantの取引所流動データは、10月を通じて純マイナスのビットコイン転送を示しました。
この期間中に取引所から出たコインは入ったコインよりも多く、そのようなパターンは通常、保有者が資産をコールドストレージウォレットに移す動きを示しています。この行動は、アクティブな取引ではなく長期保有戦略に関連しています。
出金の傾向と大口取引の増加が組み合わさることで、投資家の一部が年末に先立って保有を再調整していることが示されています。取引所からの流出が価格の方向性を保証するわけではありませんが、取引プラットフォームでの即時の供給を減少させます。
機関投資家の関心がイーサリアムのデリバティブ市場を記録的な水準に押し上げる
CMEでのイーサリアム先物契約は10月下旬に前例のない水準に達しました。CryptoQuantの分析によれば、オープン・インタレストは225万契約を超え、さまざまな満期日にわたって集中していますが、ほとんどは1か月から6か月の範囲に集中しています。
このデリバティブ成長は、イーサリアムが年初の1,400ドル未満の価格水準から回復したときに発生しました。
資産は2025年に4,950ドルでピークに達し、現在の水準である約3,900ドルまで後退しましたが、3％の日次減少と2％の週間増加を反映しています。
ブロックチェーン分析企業Alphractalの別のデータでは、少なくとも1,000 ETHを保有するイーサリアムアドレスの増加が記録されました。これらのウォレットは大きな価値をコントロールしており、最近ではよりアクティブになっています。CryptoQuantは別途、中央集権的な取引所全体のイーサリアム保有量が9月末以来約100万コイン減少したと報告しています。
先物ポジションの増加と取引所残高の減少が市場構造の変化を示しています。
機関ポートフォリオは過去1年でビットコインよりもイーサリアムへのエクスポージャーをより速く増加させています。先物市場は、直接的な資産保有なしで価格エクスポージャーを得るための規制された場所を機関投資家に提供しますが、レバレッジポジションを通じてボラティリティを増幅させる可能性もあります。
取引所保有量の減少はビットコイン市場で見られるパターンと一致しています。大口保有者が資産を取引プラットフォームから引き出すと、通常、短期的な価格変動を乗り切る自信を示します。ただし、これらの指標はオフ取引所や店頭取引を捉えていません。これらは、機関投資家が好む場合が多いです。
市場への影響とコンテクスト
ビットコインとイーサリアム市場での最近の活動は、年末に向けた暗号通貨セクター全体の動向を反映しています。ホエール取引と機関デリバティブのポジショニングは、高性能な市場参加者が現在の価格水準をどのように見ているかについての洞察を提供しますが、未来の方向性を保証するものではありません。
ビットコインとイーサリアムは依然として暗号通貨市場の時価総額と取引量を支配しており、それらの動きはしばしば小さなデジタル資産のトーンを設定します。したがって、これらの市場におけるホエールの行動は、セクター全体のセンチメントにとって特に重要です。連邦準備制度の最近の金融政策決定および主要市場での規制の進展は、今後数ヶ月で機関参加者がデジタル資産へのエクスポージャーをどのようにアプローチするかに影響を与え続けるでしょう。
終版の考察
10月下旬、大口保有者によるビットコインとイーサリアム市場での活動が増加し、取引所からの大規模な資金引き出しと記録的な機関先物のポジショニングが行われました。これらの指標は蓄積行動を示唆していますが、資産はマクロ経済政策の変化やより広範な市場状況に対して敏感に反応し続けています。