ビットコインの取引所準備金は2.43百万コインにまで激減しました。オンチェーンメトリクスが示すところ、仮想通貨は$85,000を超える取引にもかかわらず未だ過小評価されていると、CryptoQuantのQuicktakeレポートで水曜日に発表されました。仮想通貨アナリストのBorisVestは、世界の主要デジタル資産に対する強気のセンチメントが続いていることを示すいくつかの指標を確認しました。
知っておくべきこと：
- ビットコインの取引所準備金は、2021年のブルラン期間中の3.40百万から現在の2.43百万に減少
- ビットコインのステーブルコインサプライレシオ（SSR）は14.3で、2021年の約34の水準を大幅に下回る
- アナリストは、これらのメトリクスがビットコインが現在の$85,550の価格でも過小評価されている可能性を示唆
取引所の準備金の急激な減少は、投資家の行動における重要な変化を表しており、これは7年間観察されていません。このメトリックは、中央取引所に保持され、即座に取引可能なビットコインの量を追跡します。
準備金が減少する場合、通常は、売却可能なコインが少なくなり、投資家が資産を長期保管ソリューションに移すことを示唆します。
「ビットコインの取引所準備金データは、ビットコインが7年ぶりに取引所から引き出されていることを示しています」とBorisVestは分析で述べています。「ビットコインが即座に売却可能でない事実は、長期保有されていることを示唆しています。ビットコインの供給が減少することは、潜在的な価格上昇をサポートします。」
この引き出しパターンは通常、投資家の信頼の増加を示し、過小評価の可能性を示すことがあります。供給が逼迫し、需要が増加する可能性があるとき、価格上昇圧力が後に続くことが多いです。これは、仮想通貨の高いボラティリティにもかかわらず、市場の基本的なダイナミクスに適用されます。
ステーブルコイン比率と市場センチメント指標
レポートで強調されたもう一つの重要なメトリックであるビットコインのステーブルコインサプライレシオ（SSR）は、現在14.3です。この数字は、ビットコインの時価総額とすべてのステーブルコインの時価総額の比率を表しており、エコシステム内の潜在的な購買力に関する洞察を提供します。
BorisVestの分析では、この比率が示すところでは、ビットコインがさらに価格下落を経験すれば、依然としてかなりの購買力が利用可能であるとしています。
2021年のブルマーケットの水準である約34にはまだ到達しておらず、アナリストたちはこれをビットコインが現在の市場価格で過小評価されているサインと解釈しています。
SSRメトリックはビットコインの価格が上昇するにつれて増加し、仮想通貨の時価総額に対する購買力が減少していることを反映しています。この関係は、潜在的な過大評価のシナリオ特定に役立ちます。現在の読値は、市場が以前観察されたピーク値に到達する前に成長するための十分な余地があることを示しています。
別の関連開発として、アナリストTitan of Cryptoは、週次タイムフレームでUSDT支配の「隠れた弱気のダイバージェンス」が形成されていることを認識しました。この技術的パターンは通常、投資家がステーブルコインから暗号通貨および他のリスク資産に資本を移行していることを示します。
これらの動きはしばしば、市場全体のリスクオンセンチメントへのシフトを先導することが多く、今後数週間でビットコインや代替暗号通貨に利益をもたらす可能性があります。このパターンは、最近のボラティリティにもかかわらず、市場の信頼が向上していることを示唆しています。
一方で、ビットコインの週間相対力指数（RSI）は、その拡張されたダウントレンドラインを上回っており、市場観察者はこれを価格回復の潜在的な前触れと解釈しています。一部のアナリストはこのブレイクアウトを引用し、今後数ヶ月で$100,000を超える可能性のある価格目標を予測しています。
取引所の純流入データは、ビットコインの上昇が今よりも早く実現する可能性をさらにサポートしています。現時点で、ビットコインは$83,506で取引されており、過去24時間で0.9%のわずかな減少を示しています。
最終的な考え
取引所準備金の減少、好調なステーブルコイン比率、および改善する技術指標の収束は、ビットコインの潜在的な過小評価の強力なケースを提示します。価格のボラティリティは仮想通貨市場の恒常的なものであり続けるが、オンチェーンメトリクスは、基礎となるファンダメンタルズが近い将来により高い評価を支持する可能性があることを示唆しています。これは、ビットコインが過去7年間で見られなかったペースで取引所から引き出され続けているためです。