패트릭 한센, Circle의 EU 전략 및 정책 디렉터는 유럽 연합의 자금 세탁 방지 규정(AMLR)에 관한 잘못된 정보를 바로잡기 위해 다시 한 번 앞장서며, 해당 프레임워크가 자기 보관 지갑이나 개인 대 개인 암호화폐 거래를 금지하지 않는다고 강조했다.
이 명확성은 AMLR이 2027년 여름경에 시행될 것으로 예상됨에 따라 암호화폐 커뮤니티 내의 혼란이 재발하는 상황에서 이루어졌다. 한센의 개입은 2024년 3월에 시작된 패턴을 따르며, 이는 EU가 익명 암호화폐 지갑을 금지한다고 잘못 주장하는 공황을 불러일으킨 보고서를 논박한 바 있다.
"다시 한 번, 다수의 대형 암호화폐 계정들이 다가오는 AML 규칙이 자기 보관 또는 익명 암호화폐 및 비트코인 거래를 EU에서 금지할 것이라고 주장하고 있다. 이는 잘못된 정보다."라고 한센은 최근 소셜 미디어에서 오해를 바로잡기 위해 말했다.
혼란은 유럽 연합의 27개 회원국 전역에서 금융 범죄와 테러 자금 조달을 방지하기 위해 고안된 포괄적인 자금 세탁 방지 프레임워크의 오해에서 비롯된다. 한센의 상세한 분석에 따르면, AMLR의 의무는 암호화 자산 서비스 제공자(CASP) - 교환소, 브로커, 및 관리 지갑 플랫폼에만 적용되며, 자기 보관 솔루션을 사용하는 개인에게는 적용되지 않는다.
"AMLR은 암호화 규제가 아니다."라고 한센은 2024년 3월에 명확히 설명했다. "이는 '의무 기관'으로 분류된 기관에 적용되는 광범위한 자금 세탁 방지/테러 자금 조달 방지 프레임워크이다."
규정은 하드웨어 및 소프트웨어 지갑 제공자를 명확히 제외하고 있다. 이는 사용자의 암호화 자산에 접근하거나 이를 제어하지 않는 Ledger 및 MetaMask와 같은 제공자를 의미한다. 개인 간의 피어 투 피어 전송은 영향을 받지 않으며, 많은 사람들이 암호화폐에 매료된 분산적 정신을 그대로 유지한다.
AMLR이 실제로 요구하는 사항
소셜 미디어의 공황과는 달리, AMLR은 포괄적인 새 제한을 도입하는 것이 아니라 기존 관행을 강화한다. 이 프레임워크는 CASP - 중앙화 거래소 및 관리 서비스가 암호 자산 시장(MiCA) 법안에 따라 표준 고객 파악 및 자금 세탁 방지 절차를 준수하도록 요구한다.
이러한 의무는 새로운 것이 아니다. EU의 모든 암호화 거래소 및 관리 지갑 제공자는 이미 제5차 자금 세탁 방지 지침(AMLD5)에 의해 수립된 유사한 요구 사항에 따라 운영된다. AMLR은 이러한 규칙을 통합하고 통일된 프레임워크 내에서 업데이트한다.
AMLR의 제58조는 CASP가 익명 계정을 제공하는 것을 명시적으로 금지한다. 즉, 관리 암호화 기업은 익명 사용자에게 서비스를 제공할 수 없다. 그러나 한센이 강조하듯이, "이는 어차피 기존 AML 규칙에 이미 금지되어 있으므로 새로운 것이 아니다."
규정은 현금 결제에 대해 €10,000의 상한을 부과하지만, 개별 회원국은 더 엄격한 임계값을 설정할 수 있는 권한을 유지한다. 또한, 모네로와 제트캐시와 같은 프라이버시 코인이 금지될 것이지만 이 제한은 CASP에만 적용되며, 개별 사용자에게는 적용되지 않는다.
초기 제안의 부드러운 옹호
한센은 지속적인 산업의 참여 덕분에 최종 AMLR 텍스트가 초기 초안에 비해 상당한 개선을 이루었다고 평가했다. 초기 제안은 유럽의 암호화폐 혁신을 심각하게 제한할 수 있는 훨씬 더 제한적인 조치를 포함하여 암호화폐 혁신에 심각한 제한을 가할 가능성이 있었다.
초기 버전은 자기 보관 지갑에서의 상인 결제를 단 €1,000로 제한하는 것을 제안했다. 유럽 의회는 또한 초기 AMLR 준수 의무를 분산형 자율 조직(DAOs), 분산 금융(DeFi) 프로토콜, NFT 플랫폼, 심지어 개별 개발자에게까지 확장하는 것을 제안했다. 이러한 조치는 최종 텍스트에서 제거되었다.
"교육 및 옹호 노력"은 유럽의 혁신 가능성을 유지하면서 필요한 규제 보호 조치를 유지하는 균형 잡힌 결과를 확보하는 데 필수적인 역할을 했다. 한센의 평가에 따르면 산업 이해관계자와 규제 당국 간의 협력적 접근은 유럽 암호화폐 개발에 치명적인 타격을 입힐 수 있었던 것을 방지했다.
"자기 보관 지갑 및 CASP에 대한 영향은 매우 제한적, 거의 제로에 가깝다"고 한센은 설명하며 최종 규제의 암호화 시장에 대한 영향이 "극히 제한적이다."고 강조했다.
병행 도전: MiCA-PSD2 이중 면허 갈등
AMLR 오해를 명확히 하는 한편, 한센은 유로 안정코인 도입을 위협하는 별도의 규제 도전에 대해 경고했다. 그는 2025년 10월 말 MiCA와 결제 서비스 지침 2(PSD2) 사이의 중복 요구 사항이, 2026년 3월부터 동일한 활동에 대해 안정코인 기업이 이중 라이선스를 획득하도록 강요할 수 있다고 경고했다.
유럽은행감독청은 2025년 6월에 확인했다 안정코인 보관 및 전송 서비스가 PSD2의 범위 내에 포함된다고, 이는 이미 MiCA 라이선스로 커버되어 있음에도 불구하고. 이 해석은 기업이 MiCA 암호 자산 서비스 제공자 라이선스와 별도의 결제 기관 라이선스를 모두 획득하도록 요구할 것이며 - 컴플라이언스 비용을 자본 요건 약 €250,000에 절감하여 관리 수수료를 추가로 부과할 가능성을 두 배로 증가시킨다.
"현재 EBA 지침에 따르면, 전자화폐 토큰을 사용하는 기업은 곧 이중 면허 요구 사항에 직면할 수 있다: MiCA CASP 라이센스와 동일한 보관 또는 전송 활동에 대한 PSD2 결제 라이센스 - 2026년 3월부터,"라고 한센은 소셜 미디어에 명시했다. "이는 안정코인 서비스를 처리하는 기업에 대한 규제 중복을 의미한다."
한센은 이를 EU의 비례성과 법적 명확성 목표와 모순되는 잠재적인 "규제의 실수"로 묘사했다. Circle의 CEO Jeremy Allaire는 우려를 반복하며, 유럽 안정코인 시장에서 "규제의 단순함을 위한 중요한 순간"이라고 언급했다.
산업 이해관계자들은 EU 입법자들에게 전환 기간을 최소 2027년까지 연장하고, 다가오는 결제 서비스 지침 3(PSD3) 법안을 수정하여 규제 중복을 제거할 것을 촉구했다. 이러한 수정 없이는 암호 자산 서비스 제공자가 유로 안정코인 보관 및 전송 서비스에서 물러나게 되어, 채택이 느려지고 사용자가 뒷받침되지 않은 암호 자산으로 이전하게 될 수 있다.
시행 일정 및 시장 영향
AMLR은 유럽 의회에서 최종 승인을 받아야 공표 후 3년 후에 적용되며, 2027년 여름 시행을 목표로 한다. 이 전환 기간 동안 새로운 감독 기관인 자금 세탁 방지청(AMLA)이 최대 40개의 주요 CASP를 감독할 준비를 진행할 예정이다. 내용: 정확성, 비례성, 지속적인 이해관계자 참여가 필요합니다. 초기에 지나치게 제한적이었던 AMLR의 초안이 보다 균형 잡힌 최종 텍스트로 진화한 것은 주장이 중요하다는 것을 보여줍니다 - 하지만 이는 두려움에 기반한 추측이 아닌 사실에 기반한 이해에 근거할 때만 가능합니다.
현재로서는, 유럽의 암호화폐 사용자들은 전문 서비스 제공업체에 대한 규제 환경이 더 큰 투명성과 책임을 지향하며 계속 발전하고 있음에도 불구하고 자기 보관 권리가 보호된다는 자신감을 유지할 수 있습니다.