유럽 은행 감독청은 화요일, 유럽 연합의 은행이 암호화폐 보유에 대해 더 엄격한 자본 요건과 상세한 리스크 관리 프로토콜을 구현하도록 요구하는 포괄적인 지침을 발표했습니다. 자본 요건 규정(True Capital Requirements Regulation) 하의 최종 초안 규제 기술 표준으로 발표된 이 규제 프레임워크는 27개 회원국 전체 금융 기관이 디지털 자산을 처리하는 방법의 표준화로 향하는 중요한 단계입니다.
알게 될 내용:
- EBA의 새로운 지침은 암호자산을 보유한 은행에 대한 일관된 자본 요건을 설정하여 이전에 제도적 참여를 저해했던 규제 불확실성을 종식합니다.
- 은행은 이제 디지털 자산을 처리할 때 신용 위험, 시장 위험, 거래상대방 신용 위험을 고려하는 정교한 위험 모델을 구현해야 합니다.
- 이 프레임워크는 EU의 암호자산규제조항(MiCA)과 일치하여 암호화폐 시장에 진입하려는 기관에 규제 명확성을 제공합니다.
규제 프레임워크, 증가하는 기관 관심사 해결
8월 5일 발표는 유럽 은행들이 암호화폐 관련 서비스에 대한 관심이 증가함에 따라 몇 달간의 상담을 거쳐 이루어졌습니다. 금융 기관은 디지털 자산의 수탁자로서, 암호화 자산을 기반으로 한 제품의 발행자 및 거래 및 대출 서비스를 제공하는 역할을 탐색해왔습니다.
EBA는 발표에서 "기관들이 암호자산 활동에 참여하려는 관심을 높이고 있다"고 기록했습니다. 이 기관은 이러한 추세를 잠재적인 신규 수익원과 은행 부문의 경쟁 압력에 기인한다고 보았습니다.
지침은 은행이 표준화된 방법론을 사용하여 암호자산 노출을 계산하고 집계하도록 요구합니다. 이러한 접근은 모든 EU 회원국 전반에 걸쳐 신중한 규칙의 일관된 적용을 보장하며, 이전에 국경 간 운영을 복잡하게 만들었던 국가 규정의 조각모음을 제거합니다.
규제 모호성으로 인해 암호화폐 시장에 진입하는 데 망설이던 은행은 이제 명확한 운영 매개변수를 갖추고 있습니다. 이 프레임워크는 금융 안정성을 위해 유럽 규제 당국이 필수적이라 여기는 엄격한 감시를 유지하면서 기관의 신뢰를 제공합니다.
구현 표준 및 위험 관리 요건
기술 표준은 기관들이 암호화폐 노출을 평가하기 위한 상세한 절차를 명시합니다. 은행은 디지털 자산 보유와 관련된 여러 종류의 잠재 손실을 다루는 포괄적인 위험 모델을 개발해야 합니다.
신용 위험 평가에서는 암호화폐 거래에서의 거래 상대방 기본기본의 가능성을 평가해야 합니다. 시장 위험 계산은 디지털 자산의 악명 높은 가격 변동성을 고려해야 합니다. 거래 상대방 신용 위험 모델은 암호화폐 거래소 및 수탁 제공자의 고유한 특징을 고려해야 합니다.
"RTS는 구현 측면을 다루고 있을 뿐 아니라 유럽 전체의 기관들이 암호 자산 노출에 대한 자본 요건의 조화를 보장할 것입니다," 라고 EBA는 설명했습니다. 이러한 기술 요건은 주요 금융 관할구역에서 시행된 가장 상세한 암호화폐 규제 중 일부입니다.
프레임워크는 은행이 암호화폐 포지션을 유지하기 위해 최소한의 자본 완충을 설정합니다. 이러한 요건은 국제 은행 기준을 따르되 디지털 자산과 관련된 특정 위험을 고려합니다.
ESMA, 직원 역량 표준 도입
EBA의 기관 지침과 병행하여 유럽 증권시장청(ESMA)은 암호화폐 회사에서 일하는 직원에 대한 새로운 역량 요건을 발표했습니다. 이러한 기준은 디지털 자산에 대한 조언 또는 정보를 제공하는 직원이 적절한 지식과 훈련을 갖추도록 합니다.
ESMA 지침은 암호화폐 부문 전반에 걸쳐 최고 전문가의 차이를 확인한 2월 상담 보고서에 기인합니다. 이 권위는 적절한 직원 교육이 투자자 보호를 강화하고 디지털 자산 시장에서 신뢰를 구축한다고 강조했습니다.
이러한 직원 기준은 금융 규정과 병행하여 인적 자본 요건을 다루는 기관 프레임워크를 보완합니다. 결합된 접근은 암호화폐 감독을 위한 유럽 규제 당국의 포괄적인 전략을 반영합니다. 역량 요건은 MiCA 조항과 일치하여 암호화폐 비즈니스에서 고객 중심 역할에 대한 최소한의 지식 기준을 설정합니다.
주요 규제 용어 이해
자본 요건 규정(CRR)은 금융 기관의 최소 자본 기준을 설정하면서 은행이 잠재적인 손실을 흡수하면서도 운영을 지속할 수 있도록 보장하는 유럽 은행 감독의 초석을 형성합니다.
암호자산시장규정(MiCA)은 규제의 전반부로서, 안정성 동전 발행부터 거래소 라이선스까지 모든 것을 포괄하는 EU의 포괄적 암호화폐 입법입니다. 이 규정은 회원국 전반에 걸쳐 일관된 규칙을 생성하고 소비자 보호 기준을 설정합니다.
규제 기술 표준(RTS)은 광범위한 입법 프레임워크에 대한 세부적인 구현 지침을 제공합니다. 이러한 문서는 기관이 따라야 하는 구체적인 운영 요건으로 일반적인 규제 원칙을 번역합니다.
신중한 처리는 금융 기관이 자산을 유지하고 안정되도록 보장하도록 설계된 규제 접근 방식을 지칭합니다. 이러한 규칙은 일반적으로 은행이 위험 노출에 비례하여 자본 준비금을 보유할 것을 요구합니다.
시장 영향 및 산업 반응
이러한 지침이 제공하는 규제 명확성은 유럽 은행의 암호화폐 채택에 대한 중대한 계기가 됩니다. 전통 금융 기관은 이제 엄격한 규제 매개변수 내에서 암호화폐 서비스를 개발할 수 있습니다.
업계 관찰자들은 프레임워크가 유럽 전역의 제도적 암호화폐 채택을 가속화할 것으로 예상합니다. 이전에 규제 불확실성 때문에 디지털 자산을 회피하던 은행은 이제 명확한 운영 지침을 가집니다.
「Asset Servicing Times」는 소셜 미디어에서 프레임워크가 유럽 은행이 바젤 및 MiCA와 관련된 새로운 자본 규칙 하에 암호자산을 결정하고 감독해야 하는 "새로운 규칙"을 만들어낸다고 언급했습니다.
몇몇 주요 유럽 은행은 규제 명확성을 기다리며 암호화폐 계획을 지연시켰습니다. EBA의 프레임워크는 이러한 방해 요소를 제거하면서 유럽 규제 당국이 필수적이라고 여기는 엄격한 감시 기준을 유지합니다.
마무리 소감
유럽 은행 감독청의 새로운 암호자산 지침은 디지털 자산 분야에서 운영하는 은행들을 위한 포괄적인 위험 관리 기준을 설정하여 오랫동안 기다려온 규제 명확성을 제공하면서도 엄격한 신중한 감독을 유지합니다. 이러한 규칙은 금융 안정성 문제와 혁신의 균형을 맞추며 유럽연합을 암호화폐 규제의 선두주자로 자리매김시킵니다.