수년간의 저항 후, 월스트리트의 주요 이름들이 이제 암호화폐를 정당한 자산 클래스로 간주하고 있습니다. 이 변환은 개선된 보안 조치와 더 명확한 규제가 오랜 우려를 없앰에 따라 이루어졌습니다. 수탁 기술은 디지털 자산을 안전하게 보관할 수 있도록 상당히 발전했으며, 유럽의 MiCA와 같은 규제 프레임워크가 한때 무법으로 여겨졌던 영역에 구조를 제공합니다.
다섯 주요 기업 — 모건 스탠리, 블랙록, 찰스 슈왑, 골드만 삭스, 도이체 방크 — 각각 독특한 경로로 암호화폐 시장에 진입했으나, 이들의 여정은 월스트리트가 경계에서 완전한 참여로 진화한 과정을 보여줍니다.
알아야 할 것:
- U.S. 증권거래위원회는 2024년 1월에 첫 번째 현물 비트코인 ETF를 승인하며 수년 간의 저항을 끝냈습니다.
- 글로벌 암호화폐 시장 시가총액은 수조 달러로 회복되었으며, 비트코인은 2024년에 가치가 두 배 이상 증가했습니다.
- 주요 은행들이 이제 수탁 솔루션에서 파생상품 거래에 이르기까지 암호화폐 서비스를 제공하고 있으며, 이는 초기 회의론에서의 극적인 변화를 의미합니다.
월스트리트 기업들이 암호화폐 수용을 꺼린 이유와 변화한 이유
거의 10년 간, 상위 은행 임원들과 규제 기관은 암호화폐를 의심하거나 공개적인 경멸로 대했습니다. JPMorgan의 제이미 다이먼은 비트코인을 "사기"와 "애완 반려석"이라고 불렀고, 블랙록의 래리 핑크는 이를 자금세탁의 지수로 치부했습니다.
이러한 회의론은 암호화폐의 극심한 변동성과 불법 활동과의 연계된 인식에서 비롯되었습니다. 비트코인은 2017년에 거의 $20,000에서 다음 해에 $4,000 이하로 떨어졌으며, 이는 디지털 화폐가 투기적인 것이지 투자 가치가 있는 것으로 간주되지 않는다는 인식을 강화했습니다.
특히 규제 장애물은 이러한 주저함을 심화시켰습니다. SEC는 시장 조작 우려를 이유로 2010년대 비트코인 ETF 제안을 반복적으로 거부했습니다. 은행 규제 기관들도 암호화폐 직접 참여를 적극적으로 방해했고, 유럽에서는 규제 불확실성이 제약 효과를 일으켜, 한 보고서에 따르면 2025년 초 95%의 EU 은행이 어떠한 암호화폐 활동도 피한 것으로 나타났습니다. EDX Markets라는 새로운 암호화폐 거래소를 지원하기 위해 joined한 금융 대기업들과 협력. 이 거래 플랫폼은 Schwab, Fidelity Investments 및 Citadel Securities를 포함한 컨소시엄이 자금을 지원하며, 미국의 암호화폐 현물 시장에서 소매 중개업체와 기관 투자자 모두를 대상으로 한다.
Schwab의 참여는 간접적이었으며, 거래소를 직접 운영하지 않고 자본을 제공했다. 이러한 접근은 Schwab가 규제 준수 및 보안 통제를 강조하는 플랫폼을 홍보하면서 암호화폐 시장을 형성할 수 있도록 했다.
Schwab에게 있어 EDX는 소매 투자자 및 독립 금융 고문으로 구성된 고객 기반에서 암호화폐에 대한 수요가 존재한다는 인식을 나타낸다. 고객이 외부 암호화폐 거래소로 이동할 위험을 감수하기보다는 Schwab은 더 안전한 대안을 구축하는 데 투자했다.
2024년까지 Schwab은 간접 참여 전략을 유지했다. 회사는 현물 암호화폐 ETF를 환영했으며, 이는 다른 거래소 거래 제품과 마찬가지로 편안하게 제공할 수 있다. 한편 EDX는 추가 투자를 유치하고 새로운 리더십을 임명하여 거래량을 늘리기 위해 노력했다.
Schwab의 측정된 접근 방식은 주요 소매 중개업체가 위험을 관리하면서 암호화폐로 전환할 수 있는 방법을 보여준다. 먼저 주식 기반 ETF를 통해, 그런 다음 거래소 벤처를 통해 암호화폐로 전환하는 단계를 만들므로 Schwab은 규제 명확성이 개선되기를 기다리는 동안 신흥 표준에 영향을 미칠 수 있다.
Goldman Sachs: Wall Street Titan Turns Crypto Conduit
고든 삭스는 불과 몇 년 만에 암호화폐를 사실상 부인하던 상태에서 이를 적극적으로 거래하게 되었다. 2025년까지 이 투자 은행은 월스트리트에서 가장 암호화폐에 열정적으로 참여하는 회사 중 하나로 자리잡게 되었다.
2018년에 비트코인 거래를 간단히 탐색한 후 이러한 계획을 중단한 뒤 2021년 초에 고든 삭스는 단호하게 움직였다. 은행은 암호화폐 거래 데스크를 다시 활성화하여 초기에는 비트코인 선물 및 비인도성 선물에 집중했다.
2021년 5월까지 고든 삭스는 bitcoin에 대한 비인도성 선물을 제공하고 자체 위험을 헤지하기 위해 CME 비트코인 선물을 이용하면서 장외 암호화폐 거래를 수행한 최초의 주요 미국 은행으로 became가 되었다. 이러한 구조는 고든 삭스가 관리 가능한 프레임워크 내에서 고객 수요를 충족할 수 있도록 했다.
고든 삭스는 또한 암호화폐 기업에 투자했다. FTX의 2022년 붕괴 이후 은행은 "수십억 달러" 를 지출하여 위기에 처한 암호화폐 회사에 투자하거나 인수할 계획을 발표했다. 고든 삭스의 디지털 자산 책임자인 Matthew McDermott는 FTX의 붕괴로 "더 신뢰받을 수 있는, 규제된 참가자"의 필요성이 커졌다고 noted.
은행은 전통적인 자산을 디지털로 나타내는 데 블록체인 기술을 사용하는 토큰화 기술을 탐색해왔다. 2023년에는 고든 삭스는 디지털 자산 플랫폼에서 디지털 채권 발행을 촉진하기 위해 노력함으로써 암호화폐 혁신이 전통 금융을 현대화할 수 있음을 보여주었다.
2024년까지 고든 삭스는 암호화폐를 시장 비즈니스에 깊이 통합했다. 미국 비트코인 ETF가 출시되자 고든 삭스는 약 4억1800만 달러 이상의 다양한 비트코인 ETF에 투자하며 Q2 2024 동안 약 7백만 주의 BlackRock의 IBIT를 포함하는 약 2억3800만 달러 값을 공개했다.
고든 삭스 경영진은 기관의 태도에서 큰 변화가 있었다고 언급했다. 2024년 3월 회의에서 McDermott는 "소비자의 식욕이 변하여" 이제는 기관도 암호화폐 시장에 합류하고 있다고 said했다. 그는 "대량의 변화"가 거래량 및 고객 유형 면에서 변하고 있으며, 더 많은 헤지 펀드, 기업 및 자산 관리자들이 참여하고 있다고 언급했다.
이제 은행은 암호화폐 시장에 접근하는 기관들을 위한 주요 중개자로 자리잡고 있으며 블록 거래 서비스, 파트너십을 통한 보관 솔루션 및 연구 보도를 제공하고 있다. 본질적으로 고든 삭스는 전통적인 시장 지배력을 암호화폐 공간으로 옮기고 있다.
Deutsche Bank: Embracing Digital Custody and Infrastructure
도이치 은행은 유럽 은행의 거물이 오랜 관찰 끝에 어떻게 디지털 자산으로 점진적으로 회전해 왔는지를 보여준다. 2023년까지 독일 최대의 은행은 주로 보관 및 백엔드 지원에 중점을 두며 암호화폐 서비스를 통합하기 위한 구체적인 조치를 취하기 시작했다.
수년간의 주의 뒤에 도이치 은행은 2023년 6월 독일 규제 기관 BaFin으로부터 디지털 자산 보관 라이센스를 신청했다. 그런 다음 2023년 9월 은행은 스위스 암호화폐 기술 회사인 Taurus와 파트너십을 맺어 기관 클라이언트를 위한 암호화폐 보관 및 토큰화 서비스를 provide한다고 발표했다.
이 파트너십은 도이치 은행이 클라이언트를 위해 암호화폐를 보관하고 전통적인 금융 자산의 토큰화 버전을 관리할 수 있도록 한다. 은행은 먼저 거래 혹은 중개 서비스보다는 보관에 중점을 두고 있다고 강조했다. "암호화폐 거래는 은행의 즉각적인 계획에는 없다,"라고 대변인은 2023년에 말했다.
도이치 은행은 고객 채택이 증가함에 따라 신뢰할 수 있는 보관 업체로서 강력한 사업 잠재력을 보고 있다. "디지털 자산 공간이 자산 수천억 달러를 포함할 것으로 예상될 때, 이는 투자자와 기업 모두의 우선 순위로 간주될 것이 확실하다,"라고 도이치 은행의 글로벌 증권 서비스 책임자인 Paul Maley가 말했다.
2024년 6월, 도이치 은행은 암호화폐 플랫폼을 위한 은행 접근을 촉진하는 또 다른 전략적 움직임을 발표했다. 독일 고객을 위한 비트판다의 법정화폐 입출금을 처리하기 위해 저명한 오스트리아 암호화폐 거래소인 Bitpanda와 partnership을 형성했다.
이 통합은 비트판다의 고객들에게 비트판다의 법정화폐 거래를 위한 주요 은행의 지원이 있다는 안심을 제공하며, 디지털 자산을 직접 다루지 않고 암호화폐 생태계에 참여할 수 있는 도이치 은행을 제공한다. 은행은 선택적 접근을 강조했다: "우리는 강력한 준수 프로세스를 보여주는 매우 제한된 파트너 및 클라이언트와만 일하고 있다,"라고 도이치 은행의 현금 관리 책임자인 Ole Matthiessen가 말했다.
도이치 은행의 암호화폐 서비스에 대한 온건한 진입은 보관 전문가 및 은행 네트워크에서의 강점을 활용하여 디지털 자산이 국제 금융에서 점점 중심적인 역할을 차지하는 미래를 대비하고 있다.
Conclusion
글로벌 금융 대기업들이 암호화폐를 수용하면서 암호화폐 시장과 전통적인 은행업에 전환점이 된다. 몇 분기 내에, 디지털 자산은 주변 호기심에서 월스트리트의 가장 큰 이름들이 제공하는 포트폴리오의 필수 요소로 변화했다.
암호화폐 생태계에서, 모건 스탠리, 블랙록, 찰스 슈왑, 고든 삭스, 도이치 은행 같은 회사들의 참여는 전례 없는 신뢰성과 안정성을 가져온다. 그들의 참여는 대규모 투자를 지원할 수 있는 견고한 시장 인프라의 발전을 가속화하면서 유동성과 감독을 주입하여 궁극적으로 변동성을 줄일 수 있다.
2025년에는 암호화폐가 금융 시스템의 외부자가 아니라 그 안에서 새로운 영역으로 자리잡아 있으며, 월스트리트의 가장 큰 플레이어들이 적극적으로 이 시장을 발전시키고 있다. 이러한 주류화는 디지털 자산이 다각화된 포트폴리오에서 전통적인 투자의 곁에 자리잡고, 블록체인 네트워크가 핵심 은행 프로세스를 뒷받침하고, 모든 유형의 투자자들이 이 혁신적인 분야에서 기회를 접할 수 있는 미래를 예고한다.