2025년에 DeFi 거래소를 만드는 방법: 암호화폐 기업가를 위한 완전한 가이드

탈중앙화 금융(DeFi)는 전통적인 은행 및 거래의 대담한 대안으로 금융 세계에서 가장 파괴적인 힘 중 하나로 부상했습니다. 불과 몇 년 만에 DeFi 플랫폼은 특정 블록체인 실험에서 수십억 달러의 거래를 처리하는 병행 금융 생태계로 성장했습니다.

전통적인 금융과 달리 DeFi는 중앙 중개자가 없는 블록체인 기술에 의존합니다. 그 결과 전 세계 사용자에게 더 큰 접근성, 투명성 및 혁신을 약속하는 시스템이 탄생했습니다. 이 기사에서는 DeFi가 왜 중요한지 이해하는 것에서부터 창출에 대한 단계별 가이드, 2025년의 미래 동향에 이르기까지 DeFi 거래소 구축에 대해 알아야 할 모든 내용을 안내합니다. DeFi 급증에 대해 궁금한 암호 화폐 애호가이든 다음 글로벌 거래소를 출시하려는 기업가이든 간에, 깊이 있는 서술형 안내서를 읽어보세요.

금융 생태계에서 DeFi의 중요성 증가

2008년 금융 위기와 수십 년간의 은행 거부 경험에 이어 탈중앙화 금융이 보다 공정하고 포용적인 금융 패러다임으로 등장했습니다. 전통 금융인 "TradFi"는 높은 수수료, 엄격한 요구사항, 불투명한 프로세스로 전 세계 15억 명의 사람들이 금융에 접근하지 못하게 합니다. 반면 DeFi 플랫폼은 누구나 인터넷 연결만 있으면 은행이나 중개인의 승인 없이도 거래, 대출, 저축과 같은 서비스를 이용할 수 있도록 합니다. 이러한 개방적인 접근은 단순한 이상이 아니라 금융 민주화를 위한 전 세계적 운동을 촉진하고 있습니다.

장벽을 허물다: DeFi는 금융 시스템의 오랜 장벽을 허물고 있습니다. 블록체인의 무허가 및 개방성 덕분에 사용자는 전통적인 은행에서와 같은 장애물에 처하지 않습니다. 시골 마을에서 새벽 3시에 자산을 거래하거나 대출을 받고 싶습니까? DeFi 세상에서는 그것이 가능합니다. 현지 지점이나 관료적인 서류 작업이 필요하지 않습니다. 스마트 계약(블록체인에서 자율적으로 실행되는 코드)이 투명하고 자동적으로 거래를 처리하므로 사람들이 직접 거래할 수 있습니다. 이는 비용과 지연을 크게 줄입니다. DeFi 서비스는 무엇보다 금융 기관을 이용할 수 없는 사람들에게 개방됩니다. 시작하는 데 신용 기록이나 정부 발급 신분증이 필요하지 않기 때문입니다(규제로 인해 신원 확인이 필요할 수 있지만 이 부분은 이후에 논의할 것입니다). 그 결과 설계상 포괄적이며 전통적으로 은행에 배제되었던 인구에게도 기회를 제공합니다.

금융 혁신 주도: 포용성을 넘어 DeFi는 빠른 금융 혁신의 온상이 되었습니다. 전 세계 개발자들이 월스트리트가 제공하는 모든 서비스를 다시 상상하고 블록체인을 사용하여 완전히 새로운 서비스를 개발하고 있습니다. Uniswap과 같은 탈중앙화 거래소 (DEX)는 주문서 대신 자동 시장 제작자 알고리즘을 사용하여 암호 화폐 토큰을 대규모로 거래할 수 있음을 증명했습니다. Aave 및 Compound와 같은 대출 플랫폼은 사용자가 은행의 승인 없이 암호 화폐 담보를 통해 즉시 이자를 얻거나 자금을 대출할 수 있도록 합니다. 수익률 농사 (유동성 제공에 대한 보상 얻기), 유동성 풀, 플래시 론 (한 거래 내에서 실행되는 보증 없는 대출)과 같은 이색 개념은 전통 금융에 상응하는 것이 없으며 DeFi가 자산 성장에 새로운 기회를 선도하고 있음을 보여줍니다. DeFi의 구성 가능성 – 다양한 프로토콜을 쌓고 연결할 수 있는 능력 –은 분산 앱을 결합하여 이전에는 불가능했던 제품을 창출할 수 있습니다. DeFi의 혁신적인 속도는 사용자들에게 수익률을 극대화하고 최첨단 금융 실험에 참여할 수 있는 방법을 제공합니다.

더 공정하고 투명한 시스템: 아마도 가장 중요한 것은 DeFi가 금융이 높은 성과와 투명성을 동시에 가질 수 있음을 증명하고 있다는 것입니다. 공공 블록체인의 모든 거래 및 계약 조치는 누구나 온체인으로 감사할 수 있습니다. 이러한 수준의 투명성은 전통적인 금융에서는 들을 수 없는 일입니다. 그리고 무엇보다 DeFi는 탈중앙화되어 있어 단일 기관이나 개인이 궁극적인 통제권을 가지지 않습니다. 규칙은 많은 컴퓨터에 대한 코드와 합의에 의해 시행됩니다. 이 덕분에 부패 위험과 단일 실패 지점이 줄어듭니다. 제대로 설계된 경우, DeFi 거래소는 원래 개발자들이 물러나더라도 자율적인 프로토콜로 계속 운영될 수 있습니다. 사용자는 자신의 자산을 DeFi(암호화된 지갑을 통해)로 보유하며, 이는 “당신의 키가 없어지면, 당신의 코인도 없어집니다.” 라는 암호화 문구와 일치합니다. 그 결과 이 시스템은 기존 금융 구조보다 더욱 공정하고 탄력적이며 참여자들의 이익과 일치하는 것으로 많은 사람들이 보고 있습니다.

따라서 규제 기관, 은행 및 일상 투자자들이 주목하고 있는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 최근 업계 보고서에 따르면 전통 금융 기업의 66% 이상이 DeFi를 현재 시스템 문제를 해결할 수 있는 심각한 솔루션으로 보고 있습니다. 덧붙여 DeFi는 기존 금융 거대한가를 좁혀가면서 경제적 지분을 설계함에 있어 새롭고 혁신적인 기회를 창출하고 있습니다. 시장 아날리스트의 표현대로, DeFi는 전통 금융의 문을 두드리는 것만이 아니라 "옆 집에 새로운 집을 조용히 짓고 있다"면서 은행의 독점을 잠식할 수도 있는 가능성을 보이고 있습니다. 요컨대, DeFi의 부상은 패러다임 시프트를 기록하고 있습니다: 금융이 더욱 오픈 소스화되고 사용자 중심적이며 혁신적이 되어가고 있습니다. 그리고 이 혁명의 중심에 가능한 기회를 기대할 수 있는 DeFi 거래소들이 있습니다.

지금이 DeFi 거래소를 만들기에 완벽한 시기인 이유

DeFi가 이렇게 혁신적이라면, 왜 지금 DeFi 거래소를 만들어야 할까요? 라고 질문할 수도 있습니다. 현실은 시장 조건과 기술 성숙도가 전례 없는 결합에 놓여 있어 새로운 DeFi 플랫폼을 시작하기에 2024-2025년이 이상적인 시기라는 것입니다. 지금보다 완벽한 시기는 없다고 판단되는 몇 가지 주요 이유는 다음과 같습니다:

폭발적인 시장 성장: DeFi 부문은 지난 몇 년간 폭발적인 성장을 경험하며 장기적인 가능성을 보여주고 있습니다. 암호 화폐 시장 사이클의 고점과 저점을 거치면서도 사용자들은 여전히 탈중앙화 플랫폼으로 몰려들고 있습니다. 2021년 초, DEX 거래량은 한 달에 600억 달러 이상으로 역대 최대치를 기록했으며 Uniswap과 같은 플랫폼이 이 거래량의 대부분을 장악했습니다. 2025년 초 기준 DeFi 프로토콜에 고정된 총 가치(TVL)는 수천억 달러로 몇 년 전에는 거의 없던 규모에서 올라온 것입니다. 이러한 지속적 증가의 채택과 자본은 DeFi가 일시적인 유행이 아니며 성장 궤도에 탄탄히 위치한 부문임을 나타냅니다. 투자자들은 DeFi 프로젝트에 돈을 쏟아부어 혁신을 계속할 여유를 갖추게 했습니다. 새로운 기업가에게 이는 파이가 확장됨을 의미합니다. 가치 있는 아이디어를 제시하는 신입이 각광받을 여지가 있습니다. 물가 상승은 모든 배를 띄웁니다. 지금 DeFi의 바다는 부풀어 오르고 있습니다.
성숙되는 기술 기반: DeFi의 기초가 되는 블록체인 기술은 빠르게 발전하여 초기에 존재했던 많은 한계를 해소했습니다. 차세대 블록체인 및 확장 솔루션이 등장하여 탈중앙화 거래소를 이전보다 빠르고, 저렴하며, 사용자가 친숙하게 만듭니다. 예를 들어, 이더리움은 더 높은 처리량을 지원하기 위해 주요 업그레이드(Proof of Stake로의 전환 및 지속적인 확장성 개선 등)를 완료했습니다. 동시에 바이낸스 스마트 체인, 솔라나, 아발란체와 같은 대체 스마트 계약 체인들은 빠른 속도나 저렴한 수수료 환경을 제공하여 수백만 명의 사용자를 지원할 수 있습니다. 또한 이더리움의 보안을 사용한 상태로 비용 및 혼잡을 크게 줄이는 Layer-2 네트워크 및 사이드체인(폴리곤, 아비트럼, 옵티미즘 등)도 있습니다. 요약하자면, 인프라는 DeFi의 요구 사항에 따른 성장 속도를 맞추고 있습니다. 개발자로서 이제 견고한 블록체인을 구축할 수 있는 메뉴가 있으며, 도구, 문서화, 기존 사용자 기반을 갖추고 있습니다. 2018년에 DeFi 거래소를 건설하는 것은 젖은 땅에 마천루를 건설하려는 것이었다면 2025년에는 견고한 기반에 스틸 프레임워크를 올리는 것과 같습니다.
상호운용성 현실화: 또 다른 흥미로운 트렌드는 상호운용성으로의 이동입니다 – 다양한 블록체인 및 DeFi 플랫폼이 매끄럽게 협력할 수 있는 능력. 초기에는 DeFi 앱들이 자체 체인에 고립되어 유동성과 사용자 경험을 단편화했습니다. 그러나 크로스 체인 브리지가 만들었습니다. 새로운 DEX로서 상호운용성은 엄청난 이점으로 잘 설계된 다중 체인 세계에서 플레이할 수 있습니다. 2025년의 DeFi 시장은 고립된 연못이 아니라 상호 연결된 대양입니다.
프로젝트를 시작하는 진입 장벽 감소: DeFi 프로젝트를 시작하기 위한 진입 장벽이 그 어느 때보다 낮습니다. DeFi는 오픈 소스 문화가 퍼져 있습니다 – 많은 성공적인 거래소 프로토콜(Uniswap이나 Curve처럼)은 누구나 연구할 수 있는 공개된 코드가 있습니다. 블록체인 개발 도구(Solidity 라이브러리, SDK 및 개발자 프레임워크)가 성숙해지면서, 스마트 계약 개발이 과거보다 훨씬 접근 가능합니다. 이제 박사 학위가 필요한 것이 아닙니다. 암호화폐를 사용하여 괜찮은 스마트 계약을 작성합니다. 유능한 소프트웨어 개발자는 온라인 과정과 해커톤을 통해 기초를 배울 수 있습니다. 게다가, 특정 네트워크에서는 계약을 배포하는 비용이 감소했습니다(예를 들어, Polygon 또는 테스트넷에 배포하는 비용은 몇 센트에 불과합니다). 이는 소규모 팀이 적은 예산으로도 기능적인 디파이(DeFi) 거래소 프로토타입을 구축할 수 있음을 의미합니다. 사실, 가장 큰 멀티미디어 프로토콜 중 일부는 작은 부트스트랩 프로젝트로 시작되었습니다. Uniswap은 대명사적으로 단일 개발자가 지원금으로 2018년에 시작했으며, 2023년에는 일부 달에 Coinbase보다 더 많은 거래량을 처리하고 있었습니다. 또한, 새로운 혁신을 지원하고자 하는 개발자와 사용자 커뮤니티가 활발합니다. 요컨대, 수백만에 달하는 벤처 자본이나 큰 기업의 지원이 필요하지 않습니다. 훌륭한 아이디어와 탄탄한 실행력이 있으면 오늘날의 환경에서 여전히 DeFi 스타트업을 성공시킬 수 있습니다.

Uniswap 로고, DeFi의 성공을 상징합니다. 2023년 초, Uniswap의 탈중앙화 거래소는 월간 거래량에서 Coinbase를 능가했으며, 이는 DEX의 부상을 강조합니다.

이 모든 요소가 결합되어 "지금"이 진입하기 좋은 시기임을 나타냅니다. 시장은 크고 성장하고 있으며, 기술은 준비되어 있으며, 경기장은 놀라울 정도로 평등합니다. 잘 구성된 DeFi 거래소가 지금 출시된다면 낮은 수수료, 고유한 자산, 원활한 사용자 경험, 또는 더 큰 커뮤니티 소유권을 제공함으로써 사용자를 끌어들일 수 있습니다. 물론 성공이 보장된 것은 아니며(도전 과제가 abound하며, 이는 나중에 다룰 것입니다), 기회의 창은 열려 있습니다. DeFi에 대한 주류 의식이 높아지고 더 많은 전통적인 플레이어들이 이 공간에 발을 들임에 따라, 풍경은 향후 더 경쟁적이고 규제될 수 있습니다. 초기 2020년대는 개념 증명에 관한 것이었고, 후기 2020년대는 대규모 채택에 관한 것일 수 있습니다. 이 사이에서 기업가들은 일정한 전환점을 발견할 수 있습니다: DeFi 거래소가 대규모로 작동할 수 있다는 증거가 있지만, 시장이 아직 완전히 포화 상태가 아니거나, 기존 사업자에 의해 봉쇄되지 않았다는 것입니다. 즉, 당신이 디파이 플랫폼에 대한 비전이 있다면, 2025년은 이 빠르게 변화하는 공간에서 리드하고 이끌어 나갈 시기입니다.

디파이 거래소 운영의 주요 이점

자체 디파이 거래소를 운영하는 것은 단지 추세에 뛰어드는 것이 아닙니다. 전통적인 금융이나 심지어 중앙화된 암호화폐 사업에 비해 본질적으로 매력적인 이점을 제공합니다. 여기 디파이 거래소 출시에 관심이 있는 기업가와 개발자를 끌어당기는 몇 가지 주요 이점이 있습니다:

다양한 수익 스트림: 디파이 거래소는 사용자가 증가함에 따라 성장하는 다양한 스트림을 통해 수익을 창출할 수 있습니다. 가장 직접적인 것은 거래 수수료입니다. 플랫폼의 각 교환이나 거래에는 소액의 수수료가 부과됩니다(예: Uniswap의 기본 거래 수수료는 거래당 0.3%). 충분한 거래량이 확보되면 이 수수료가 상당한 수입으로 쌓입니다. 특히 탈중앙화 거래소는 종종 수수료의 일부를 유동성 제공자(거래를 촉진하기 위해 자산을 스테이킹하는 사용자)와 공유하지만, 플랫폼은 여전히 국고나 토큰 보유자를 위해 일정 비율을 예약할 수 있습니다. 거래 수수료를 넘어 많은 DEX는 자체 토큰을 도입하여 가치가 상승하고, 창립자가 보유하거나 판매할 수 있습니다(토큰 경제에 대해서는 나중에 더 설명합니다). 또한 새로운 토큰 상장 시 상장 수수료, 플랫품의 보상을 통해 수익을 올리는 수익형 프로그램 또는 전문가 인터페이스에서 고급 분석을 위한 구독을 포함한 다른 수익 기회가 있습니다. 단일 스트림 수익 모델과 비교하면, 잘 설계된 디파이 거래소는 거래 수수료, 대출 풀에서의 이자, 토큰 판매 수익 등을 포함한* 강력하고 다방면의 비즈니스 모델 *을 가질 수 있습니다.
탈중앙화된, 자율적인 운영: 디파이 거래소 운영은 스마트 계약을 통해 자동으로 운영되는 것을 의미합니다. 이는 효율성을 위한 게임 체인저입니다. 한번 핵심 계약을 배포하면 (트레이딩, 유동성 등) 이 프로그램이 인간의 개입 없이 거래와 결제를 자동으로 실행합니다. 매칭 주문이나 관리를 처리할 대규모 운영 직원이 필요하지 않습니다. 이 자율성은 운영 비용을 절감함과 동시에 인간의 오류를 줄입니다. 이 거래기는 24/7 전 세계적으로 작동하며, 휴가를 절대 가지지 않으며, 하나의 서버에 의존하지 않습니다(블록체인 네트워크에서 작동하므로). 창립자로서 인터페이스를 개선하거나 기능을 추가할 수 있지만,* 일상적인 거래는 본질적으로 스스로 운영할 수 있습니다*. 탈중앙화 덕분에 더 탄력 있는 거래소가 될 수 있습니다. 중앙서버가 해킹당해 모든 자금이 탈취되는 일이 없으며(사용자가 자신의 자산을 보유하기 때문), 시장을 다운시킬 단일 실패 지점도 없습니다. 제대로 설정된 경우, 창립자인 당신조차도 거래를 중단하거나 자금을 몰수할 수 있는 단독 권한이 없습니다 – 사용자가 플랫폼이 단일 운영자의 변덕에 좌우되거나 하지 않겠다는 신뢰를 쌓는 데 도움이 됩니다. 본질적으로 디파이 거래소는 중앙집중식 플랫폼으로는 달성할 수 없는 신뢰성과 접근성을 달성할 수 있으며, 이는 그 탈중앙화된 아키텍처 덕분입니다.
글로벌 도달 범위와 무허가 접근성: 디파이 거래소는 본질적으로 글로벌입니다. 국경이나 은행 네트워크에 제한되지 않으며 – 인터넷 연결과 거래할 소량의 암호화폐만 있으면 어느 나라에서든 접속 가능합니다. 이는 잠재 사용자 기반이 암호화폐 보유자 전 세계로 확장됨을 의미합니다. 게다가, 사용자는 일반적인 허들과 고난에 뛰어들 필요 없이 참여할 수 있습니다. 복잡한 계정 등록이 없고, 승인을 기다리거나 소량의 거래를 위해 민감한 개인 데이터를 제공하는 등의 번거로움이 없습니다 (이 문제에 대한 자발적인 합의가 있는 경우에는 예외이며, 이를 논의할 것입니다). 이 같은 낮은 마찰의 온보딩은 많은 암호화폐 열광가에게 큰 매력이 됩니다. 익명성 뿐 아니라, 편리함과 권한 부여를 의미하기 때문입니다. 사용자는 단순히 지갑을 연결하여 경험을 제어할 수 있습니다. 운영자에게 이 개방성은 성장 가속을 향한 촉진제입니다 – 거래소는 현지 관할권에서의 허가 없이도, 첫날부터 유동성과 사용자를 확보하기 시작할 수 있습니다 (법적 준수는 별개로 다뤄야 할 복잡한 문제입니다). 본질적으로, 디파이 거래소는 24/7 전 세계 시장에 진출할 수 있게 해줄 것입니다. 이는 심지어 가장 큰 중앙집중식 거래소도, 은행 영업시간과 지역적 제한들 때문에 어려워하는 점입니다.
보안과 탄력성: 사이버 보안은 도전과제이며(그리고 스마트 계약 버그는 위험 요소입니다), 잘 검증된 디파이 거래소는 사실 설계상 매우 안전할 수 있습니다. 거래가 블록체인 컨센서스(예: 이더리움 네트워크 보안)로 보호되어 있고 사용자가 자신의 자금을 보유하기 때문에, 전통적인 거래소처럼 해커들이 공격할 수 있는 중앙 허니팟이 없습니다. 또한 많은 종류의 사기에 대한 보호 기능이 내장되어 있습니다 – 예를 들어, 거래는 코드에 따라 실행되거나 실패하므로, 브로커가 돈을 가져가거나 상대방이 약속을 어기는 일은 없습니다. 시스템은 투명하여, 비정상적인 활동이 발생하면 커뮤니티에 의해 신속히 감지될 수 있습니다. 게다가 탈중앙화로 인한 탄력성도 존재합니다: 하나의 프론트엔드 웹사이트가 다운되더라도, 스마트 계약은 여전히 온체인으로 남아있고 다른 인터페이스를 통해 거래가 계속 이루어질 수 있습니다. 커뮤니티 또는 다른 개발자가 필요한 경우 새로운 프론트엔드를 구축할 수 있습니다. 이는 진정한 탈중앙화된 거래소가 단순히 "스위치를 뒤집어" 끄는 것으로 중단시킬 수 없을 뿐만 아니라, 계속적으로 사용할 수 있습니다. 명확히 뜻하자면 확실한 보안은 노력을 요합니다 – 코드를 철저히 테스트하고 감사해야 합니다 – 그러나 그 결과로 사용자가 안전하게 사용할 수 있는 거래소를 만들 수 있으며, 중앙 금고가 해킹되면 모든 것이 소모될 위험도 없습니다. 시간이 지나며 업그레이드를 구현하고 아마도 커뮤니티의 거버넌스를 포함하면, 플랫폼이 지속적으로 보안성과 신뢰성을 강화할 수 있으며 사용자의 신뢰를 구축합니다.
커뮤니티와 거버넌스를 통한 혜택: 많은 디파이 거래소의 미묘하지만 강력한 이점은 플랫폼의 성공에 이해관계를 가진 충성스러운 커뮤니티를 구축할 수 있다는 것입니다. 거버넌스 토큰을 발행하거나 의사결정에 사용자를 참여시킴으로써 (DAO – 탈중앙화 자율 기구), 거래소는 사용자를 파트너로 만들 수 있습니다. 이는 마케팅적 장점이자 실질적 이점입니다. 열정적인 사용자는 입소문을 퍼뜨리고, 유동성을 제공하며, 심지어 개선점을 기여합니다. 보통 제안에 대한 투표권이 있는 거버넌스 토큰은 커뮤니티에게 소유권과 발언권을 제공합니다. 이는 고객들이 주식 거래소나 은행이 어떻게 운영되는지에 대해 발언권이 없는 전통적인 금융에서 드물게 보이는 사용자 기반입니다. 귀하의 사업에는 커뮤니티 거버넌스를 활용하면 플랫폼의 진화를 이끄는* 집단적 지혜 *를 이끌 수 있으며, 또한 시간이 지나면서 플랫폼의 거버넌스가 더 탈중앙화됨에 따라, 핵심 팀으로부터 일정 정도의 규제 압력을 제거할 수 있습니다. 커뮤니티 관리는 하나의 도전 과제일 수 있지만, 이점은 사용자가 경제적 및 감정적으로 거래소가 성공하기를 바라는 자회귀 생태계를 제공합니다.

요약하자면, 디파이 거래소 운영은 금융 서비스를 혁신적으로 재발명하는 방식으로 수익성과 만족감을 제공할 수 있습니다. 당신은 다양한 출처에서 수익을 올릴 수 있으며, 정작 쓸모 있는 유틸리티를 제공합니다. 플랫폼은 모든 운영 없이도 확장이 가능하며, 사용이 증가함에 따라 자동으로 확장됩니다. 전 세계 청중에게 서비스를 제공하고 최신 블록체인 기술을 활용하여 빠르게 혁신할 수 있습니다. 탈중앙화 및 토큰을 통해 유인책을 정렬하여 거래소를 추진하는 커뮤니티를 자체적으로 육성할 수도 있습니다. 이는 강력한 혼합물이며, 많은 기업가들이 도전 과제에도 불구하고 디파이 공간에서의 구축에 흥미를 느끼는 이유를 설명합니다. 물론, 이러한 혜택은 당신이 잘 실행할 경우에만 실현됩니다. 그렇다면, 어떻게 처음부터 디파이 거래소를 창조할 수 있을까요? 실용적인 단계로 들어가 봅시다.

디파이 거래소 구축에 대한 단계별 가이드

처음부터 디파이 거래소를 만드는 것이 겁낭스러울 수 있지만, 이를 명확한 단계로 나누면 도움을 통해 과정을 신비하게 느끼지 않도록 합니다. 아래는 초기 아이디어부터 라이브 분산형 거래소까지의 여정을 다룬 단계별 가이드입니다. 이는 고수준의 로드맵이라는 점을 기억하세요 – 각각의 단계는 상당한 작업과 학습을 포함합니다. 그러나 일반적인 암호화폐 애호가나 야심 찬 창업자에게 있어 이러한 단계를 이해하는 것은 DeFi 플랫폼을 실현하는 데 무엇이 필요한지를 설명해 줍니다.

비즈니스 모델 연구 및 정의 모든 성공적인 프로젝트는 탄탄한 계획에서 시작됩니다. 이 첫 번째 단계에서는 시장을 조사하고 귀하의 거래소 개념을 정제합니다. 귀하의 DeFi 거래소는 단순히 토큰 스왑에 초점을 맞출 것인지, 아니면 대출, 차입, 수익 농사를 포함한 추가적인 DeFi 서비스를 제공할 것인지 결정하세요. 귀하의 니치(niche)와 가치 제안을 정의하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 특정 자산 클래스에 특화된 DEX(스테이블코인 중심 거래소나 NFT 거래 플랫폼)를 구축할지, 또는 다른 블록체인에서 Uniswap과 경쟁하는 범용 AMM(자동화된 마켓 메이커)을 만들지 결정할 수 있습니다. 기존 플레이어를 연구하세요: Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap, Curve 등은 무엇을 잘하고 있으며 사용자의 고충점은 어디에 있는지 확인하세요. Reddit, Twitter, Discord 같은 암호화 커뮤니티와의 소통은 사용자가 원하는 것에 대한 통찰력을 줄 수 있습니다. 또한 귀하의 거래소가 어떻게 수익을 창출할 것인지 명확히 해야 합니다 – 거래 수수료, 토큰 출시 등을 통해 (수익 모델은 다음 섹션에서 논의했습니다). 이 단계에서 사용자 경험을 매핑하는 것도 중요합니다: 지갑 연결부터 거래 실행이나 유동성 제공까지의 사용자 여정을 상상해 보세요. DEX의 기능과 기본 워크플로를 스케치해 보세요. 명확한 비즈니스 모델과 미션을 정의하는 것은 모든 기술적 결정을 안내하고 플랫폼을 사용자나 투자자에게 피칭할 때 도움이 됩니다. 요컨대, 숙제를 잘하고 시장의 필요를 충족시킴과 동시에 자신의 강점을 발휘하는 비전을 구체화하세요.
적합한 블록체인 및 기술 스택 선택 명확한 개념이 마련되면 다음 주요 결정은 거래소에 적합한 블록체인 플랫폼(또는 플랫폼들)과 기술 스택을 선택하는 것입니다. 이 선택은 성능과 수수료에서 사용자 인구 통계까지 모든 것에 영향을 미칩니다. 고려해야 할 요소는 다음과 같습니다: 거래 속도(거래가 얼마나 빨리 정산되는가?), 네트워크 수수료(사용자가 가스 비용을 감내할 수 있는가?), 보안성과 탈중앙화(블록체인이 얼마나 검증되었는가?), 생태계 지원(해당 체인에 기존 지갑, 개발자 도구, 사용자가 있는가?). 예를 들어, 이더리움은 가장 큰 DeFi 생태계와 깊은 유동성을 제공하며, 이는 상호 운용성에 좋습니다. 그러나 이더리움 메인넷은 피크 시간대에 느리고 비용이 많이 들 수 있습니다. 바이낸스 스마트 체인(BSC)과 같은 대안은 더 빠르고 저렴한 거래를 제공하지만 더 중앙집중화되어 있습니다. Solana는 높은 처리량(초당 수천 건의 거래)과 매우 낮은 수수료를 자랑하며 부드러운 사용자 경험을 제공합니다. 다만 다른 프로그래밍 언어(Rust)를 사용하고 과거에 네트워크 안정성 문제가 있었던 적이 있습니다. Polygon 및 기타 레이어-2 솔루션은 중간 지점을 제공합니다: 이더리움의 보안을 활용하면서 속도를 획기적으로 높이고 비용을 낮춥니다. 오히려 여러 체인 접근 방식을 사용할 수도 있습니다 – 여러 네트워크에 거래소 계약을 배포하여 더 많은 사용자에게 다가갈 수 있습니다(현재 몇몇 DEX는 체인 간 운영됩니다). 블록체인과 함께, 스마트 계약 언어(Solidity는 이더리움 호환 체인을, Rust는 Solana를 위한 것 등)와 어떤 프레임워크를 사용할지를 결정하세요. 계약을 처음부터 작성할 것인지, 기존 프로토콜의 코드베이스를 포크할 것인지 계획하세요(시간을 절약할 수 있지만, 이를 안전하게 이해하고 적응하세요). 오프체인 컴포넌트도 고려해야 합니다: 프론트엔드 웹 앱(일반적으로 React와 같은 프레임워크를 사용하는 Javascript/TypeScript로 작성되며, 웹3 라이브러리를 사용해 계약과 상호작용을 하게 됨), 백엔드 서비스가 필요한 경우(순수 DEX는 대부분 온체인이지만, 분석이나 캐싱을 위한 경량 백엔드가 있을 수 있음). 적합한 기술 스택을 선택하는 것은 집의 기반을 선택하는 것과 같습니다 – 이 기반 위에 지어진 모든 것에 영향을 미칩니다. 경험 많은 블록체인 개발자와 상담하거나 스케일링 및 기능 목표가 1단계와 일치하는지 확인하기 위해 블록체인 개발 회사와 손잡는 것이 현명할 수 있습니다.
스마트 계약 개발 및 배포 플랫폼과 스택이 결정되었으면 이제 스마트 계약을 개발할 차례입니다 – 귀하의 DeFi 거래소의 핵심입니다. 스마트 계약은 귀하의 거래소가 어떻게 작동하는지 정의합니다: 거래가 어떻게 실행되고, 유동성이 어떻게 관리되며, 수수료가 어떻게 징수되고 분배되는지 등을 명시합니다. 귀하의 거래소 유형에 맞는 핵심 계약부터 시작합니다. AMM 스타일 DEX를 구축하는 경우, 풀을 생성하는 공장 계약과 두 토큰의 준비금을 보유하고 가격 산정 공식을 정의하는 페어 계약(또는 풀 템플릿)이 필요합니다. 이익/유동성 제공 인센티브를 위해 거버넌스 토큰이나 보상 배분에 대한 계약을 작성할 수 있습니다. 이 단계에서는 보안이 중요합니다 – 실제 자금이 걸려 있는 경우, 작은 오류도 치명적일 수 있습니다. 모범 사례를 따라야 합니다: 안전한 수학 연산이나 ERC20 인터페이스 같은 Common 기능을 위한 OpenZeppelin 계약 라이브러리를 사용하고, 모든 계약 기능에 대해 철저한 테스트를 진행합니다. 거래를 시뮬레이션하고, 유동성을 추가/제거하고, 가격 슬리피지 및 모든 자금 인출과 같은 극단적인 상황을 테스트하십시오. 대부분의 DeFi 프로토콜은 프로페셔널 감사도 받습니다 – 전문가를 고용하여 코드의 취약점을 검토합니다. 감사는 비용이 많이 들지만, 공공 자금을 가지고 공개될 계획이라면 강력히 권장됩니다. 가스 효율도 염두에 두십시오; 사용자에게 사용 시 불필요한 트랜잭션 비용이 들지 않도록 계약 코드를 최적화합니다. 계약에 자신이 생기면 우선 테스트넷에 배포하세요(Ethereum의 Goerli 테스트넷이나 다른 체인에 상응하는 테스트넷). 이렇게 하면 귀하와 제한된 그룹의 테스트 사용자들이 현실적인 환경에서 실제 자산 없이 교환소를 시험해볼 수 있습니다. 테스트넷에서 문제가 해결된 후, 선택한 블록체인의 메인넷에 배포하게 됩니다. 배포 자체는 주목할 만한 이정표입니다 – 사실상 "게임의 규칙"을 불변의 블록체인 원장에 게시하는 것입니다. 이 시점에서 귀하의 핵심 거래소 로직은 세계가 검사할 수 있도록 실시간으로 활성화됩니다. 업그레이드 가능성에 대해 충분히 생각하세요: 계약이 변동하지 못하게 할 것인지, 아니면 변경/업그레이드 패턴을 통해 개선할 것인지. 많은 DEX가 핵심 거래 계약을 불변으로 유지하며 사용자가 규칙이 자의적으로 변경되지 않도록 보장합니다. 거버넌스를 통해 새로운 계약을 통해 새로운 기능을 도입할 수 있습니다(많은 사용자들이 플랫폼 간의 일관성을 높이 평가합니다). UI가 반응형인지(모바일 디바이스에서도 잘 작동하는지) 확인하세요. 신흥 시장의 점점 더 많은 사용자가 스마트폰을 통해 DeFi에 접근하고 있습니다. 스왑 이상의 기능이 있는 경우(예: 스테이킹 또는 거버넌스 투표), 해당 기능이 앱의 탐색에 잘 통합되도록 하세요. 사용자 경험은 성능으로도 확장됩니다. 블록체인에 최적화된 호출을 수행하여 앱이 반응속도를 높이는 데 집중하세요(예를 들어, 캐시된 데이터를 읽거나 효율적인 쿼리를 사용하는 방법 등). DeFi UX에서 가장 큰 도전 과제 중 하나는 복잡한 개념을 간단한 용어로 전달하는 것입니다. 툴팁, 설명자, 경험이 적은 사용자들을 위한 FAQ 섹션에 투자하세요. 일반적인 독자나 사용자에게 과도한 기술적 용어는 접근성을 떨어뜨리므로 가능한 한 간단한 언어를 사용하세요("유동성 제공을 통해 수수료를 얻게 됩니다"는 "LP 토큰을 스테이킹하여 수익을 얻는 것"보다 친숙합니다). 테스트는 여기에서도 중요합니다: 가능한 경우 실제 사용자와 함께 베타 테스트를 수행하세요. 사용자가 걸리는 지점을 보고 이를 개선하십시오. 사용자 친화적인 프런트엔드는 사람이 거의 없는 획기적인 프로토콜과 수천 명을 온보딩하는 성공사이에서의 차이가 될 수 있습니다. 목표는 귀하의 거래소와의 교류를 온라인 뱅킹만큼 쉽고 신뢰할 수 있도록 하는 것이며, 사용자가 후속 작업으로 구현되는 블록체인에 대한 이해를 높이며 사용자에게 전달하는 것입니다.
보안과 컴플라이언스를 보장 출시 전에, 그리고 출시 중에 두 가지 중요한 측면에 중점을 두어야 합니다: 보안과 컴플라이언스. 계약 개발에서 보안에 대해 다뤘지만, 다시 강조할 가치가 있습니다: 단 하나의 취약점도 사용자 자금을 고갈시키고 귀하의 명성을 돌이킬 수 없게 손상시킬 수 있습니다. 2022년까지, DeFi 해킹으로 인해 여러 플랫폼에서 30억 달러 이상의 암호화 자산이 도난당했습니다. 이는 경각심을 깨닫게 합니다. 코드를 프로페셔널 감사 외에도, 독립 보안 연구원이 발견한 결함을 보고할 수 있도록 하는 버그 현상금 프로그램을 고려하십시오. 이는 보안을 크라우드소싱할 수 있으며 탐지가 될 경우의 잠재적 손실에 비해 훨씬 적은 비용으로 운영될 수 있습니다.practices like time-locks on admin functions (so any critical change in the protocol has a delay, giving users notice), and perhaps decentralized multi-signature control for any admin keys (so no single person can rug-pull or misuse admin privileges). On the compliance side, the landscape for DeFi is evolving. It’s a decentralized exchange, yes, but regulators are increasingly looking at DeFi platforms, especially if they become large. Begin by integrating basic compliance measures that make sense for your model: for example, you might require an email signup or a light KYC (Know Your Customer) process if you are targeting certain jurisdictions or planning fiat on-ramps. Many DeFi exchanges still operate without KYC for pure crypto-to-crypto swaps; however, even these might implement IP blocks or country restrictions for places where offering such services could be problematic legally. It’s a tough balance – DeFi’s ethos is open access, but ignoring regulations entirely can be risky for longevity. At minimum, consult legal advisors on how to adhere to Anti-Money Laundering (AML) norms. This could involve monitoring transactions for suspicious patterns and having a plan to cooperate with law enforcement if something like a sanctioned hacker group tries to use your platform (note that in 2022, 82% of crypto hacks’ proceeds were laundered through DeFi platforms, a statistic that definitely got regulators’ attention). Ensuring security and compliance builds trust. Users are entrusting your code with their money; they need to feel that you’ve done everything possible to protect them from hacks and that the platform won’t suddenly be shut down due to legal issues. Publish transparency reports or audits to show your commitment. In short, before you scale up, lock things down: secure the tech, and cover your legal bases as best as you can in the shifting sands of DeFi regulation.

관리 기능에 대한 시간 잠금과 같은 관행(프로토콜의 중요 변경 사항에 지연이 있어 사용자에게 고지를 제공)과 관리자 키에 대한 탈중앙화 다중 서명 제어(단일 사용자가 관리 권한을 악용하거나 허점을 악용할 수 없도록 하는)를 포함합니다. 컴플라이언스 측면에서 DeFi의 환경은 진화하고 있습니다. 예, 탈중앙화된 거래소이지만, 규제 기관은 특히 대규모가 될 경우 DeFi 플랫폼을 점점 더 주시하고 있습니다. 모델에 적합한 기본적인 규제 준수 조치를 통합하는 것부터 시작해야 합니다. 예를 들어, 특정 관할 지역을 대상으로 하거나 법정화폐 온램프를 계획하는 경우 이메일 가입이나 간단한 KYC(Know Your Customer) 절차를 요구할 수 있습니다. 많은 DeFi 거래소는 여전히 순수한 암호화폐 간 전환에 대해 KYC 없이 운영됩니다. 그러나 이러한 종류의 서비스 제공이 법적으로 문제가 될 수 있는 장소에서는 IP 차단 또는 국가 제한을 시행할 수도 있습니다. DeFi의 정신은 개방적 접근이지만, 규제를 완전히 무시하는 것은 장기적으로 위험할 수 있습니다. 최소한, 자금세탁방지(AML) 기준을 어떻게 준수할 것인지 법률 자문을 받으십시오. 이는 의심스러운 패턴의 거래를 모니터링하고, 제재를 받은 해커 그룹이 플랫폼을 사용하려고 시도할 경우 법 집행 기관과 협력할 계획을 수립하는 것을 포함할 수 있습니다(2022년에 암호화폐 해킹의 수익금 중 82%가 DeFi 플랫폼을 통해 세탁되었다는 점을 주목하십시오, 이는 분명히 규제 기관의 관심을 받았습니다). 보안 및 규정 준수를 보장하면 신뢰를 구축할 수 있습니다. 사용자는 자신의 돈을 코드에 맡기고 있으며, 해킹으로부터 보호하기 위해 가능한 모든 조치를 취했으며 법적 문제로 플랫폼이 갑자기 폐쇄되지 않을 것이라는 확신이 필요합니다. 투명성 보고서나 감사를 공개하여 약속을 보여주십시오. 요약하면 규모를 키우기 전에 기술을 보안하고, DeFi 규제의 변화 속에서 최대한 법적 기반을 다져야 합니다.

거래소 출시 및 확장

개발이 완료되고 보안 검사가 완료되면 이제 DeFi 거래소를 전 세계에 출시할 때입니다! 암호화폐 커뮤니티에서 인기 있는 채널을 통해 플랫폼을 발표하세요: 소셜 미디어(Twitter, Discord, Telegram), 암호화폐 뉴스 매체에서, 그리고 토큰이 있는 경우 "초기 출시 제안"을 통해 발표할 수도 있습니다(일부 거래소는 사용자를 끌어들이기 위해 출시 시 에어드롭이나 유동성 채굴 프로그램을 실시합니다). 메인넷 계약을 배포하고 UI를 대중적으로 사용할 수 있게 되면, 이는 거래소의 삶의 첫날입니다. 초기에는 유동성 증대가 중요한 과제입니다. 새로운 거래소는 치킨과 달걀 문제에 직면합니다: 트레이더들은 좋은 가격을 얻기 위해 풀에 유동성이 필요하지만, 유동성 제공자(LP)는 수수료를 벌기 위해 거래 활동을 원합니다. 많은 프로젝트는 초기 유동성을 제공(자신의 자금이나 토큰을 사용)하거나 유동성 채굴 보상을 제공함으로써 이를 해결합니다 - 기본적으로 유동성 제공자가 처음에 들어올 때 추가 인센티브로 네이티브 토큰을 제공합니다. 이는 플라이휠을 시작할 수 있습니다. 초기 며칠과 몇 주 동안 사용자 피드백에 주의를 기울이세요. 놓친 버그나 사용성 문제가 있나요? 빠르게 수정하세요 - DeFi에서는 빠른 대응이 사용자를 문제에서 용서할 수 있습니다. 사용자를 확보하면 확장이 초점이 됩니다. DeFi 거래소 확장은 몇 가지를 의미할 수 있습니다: 기술적 확장(계약과 프론트엔드가 증가하는 부하를 처리할 수 있도록 보장 - 예를 들어 데이터 캐싱이나 웹사이트를 위한 인프라 업그레이드) 및 기능적 확장입니다. DeFi 분야는 빠르게 움직이므로 경쟁력을 유지하기 위해 새로운 기능과 함께 반복하려고 할 것입니다: 아마도 더 많은 토큰 유형을 지원하거나 추가 체인에서 출시하거나 고급 주문 유형이나 분석을 도입하는 것입니다. 로드맵을 따르지만, 커뮤니티의 좋은 아이디어를 포함하거나 시장 트렌드에 적응할 수 있도록 민첩성을 유지하세요. 확장의 또 다른 측면은 커뮤니티 구축입니다: 포럼이나 거버넌스 토론을 통해 사용자 커뮤니티를 육성하세요. 토큰을 발행한 경우, 컨트롤을 탈중앙화로 점진적으로 이동할 수 있습니다 - 예를 들어, 토큰 보유자의 DAO가 프로토콜 변경 또는 수수료를 투표하게 하는 시점으로 이동합니다. 이것은 플랫폼의 강인함을 향상시킬 수 있을 뿐만 아니라(진정으로 커뮤니티가 운영하는 프로젝트는 검열 되거나 중단하기 어렵습니다) 탈중앙화를 갈망하는 사용자에게 매력적인 요소가 될 수 있습니다. 마케팅은 출시 시점에서 멈추지 말고, 다른 DeFi 서비스와 파트너십을 형성하거나 블록체인 컨퍼런스나 팟캐스트에 등장하여 계속해서 이야기를 전달하세요. 목표는 거래소가 자립적인 유동성과 사용자 활동을 갖추기 위한 임계 질량에 도달하는 것입니다. 지속적인 혁신과 대응력으로 플랫폼은 신생 프로젝트에서 DeFi 인프라의 주요 조각으로 성장할 수 있습니다. 확장 단계는 여러모로 개방적입니다 - 거래소를 무한히 확장하고 강화하는 것입니다. 핵심 지표(거래량, 유동성 깊이, 활성 사용자 수)를 주시하고 이를 개선하려고 노력하세요. 그리고 책임 있는 확장은 보안과 끈기를 유지하는 것과 손잡고 간다는 것을 기억하세요. DeFi 세계에서는 지속력과 신뢰가 급속한 성장만큼 중요합니다.

이러한 단계를 철저히 따르면 개념에서부터 기능적인 DeFi 거래소로 전환하셨을 것입니다. 이는 금융, 기술 및 커뮤니티 구축을 혼합한 여정이며, 이는 도전적이면서도 흥미로운 이유입니다. 다음으로는 어느 블록체인에서 구축할 것인지와 같은 특정 선택 사항을 조금 더 자세히 논의하고, 수익화하는 방법 및 직면할 수 있는 장애물에 대해 논의하겠습니다.

자신의 DeFi 거래소를 위한 블록체인 선택

DeFi 거래소를 만드는 데 있어, 모든 경우에 맞는 한 가지 정답은 없습니다. 블록체인 플랫폼 선택은 거래소의 성능과 도달 범위를 결정하는 중대한 결정입니다. 각각의 블록체인은 자신만의 장단점과 커뮤니티를 가지고 있습니다. DEX 개발을 위해 일반적으로 고려되는 주요 블록체인 옵션과 각 블록체인이 제공하는 이점을 탐색해 보겠습니다:

이더리움: 스마트 컨트랙트의 원조 강자이자 DeFi의 발상지. 이더리움은 가장 많은 분산 애플리케이션과 토큰을 호스팅하여 상호 운용성이 뛰어납니다. 거래소가 이더리움 상에 있을 경우, DeFi 내에서 가장 깊은 유동성과 사용자 기반을 활용할 수 있습니다 - 대부분의 주요 토큰(ERC-20 표준)이 이곳에 존재하며, MetaMask와 같은 지갑 및 MakerDAO, Yearn 등의 프로토콜과 호환됩니다. 풍부한 생태계 덕분에 다른 DeFi 서비스와 쉽게 통합할 수 있습니다(예로써, 애그리게이터가 거래를 거래소를 통해 경유할 수 있습니다). 하지만 이더리움의 인기는 때때로 네트워크 혼잡과 높은 가스 비용을 초래했습니다. 사용자는 단순한 스왑에 수수료가 수십 달러 또는 수백 달러까지 상승하는 경우를 봤습니다(예: 2020년 DeFi 여름 또는 강세장). 이더리움은 확장성을 위한 작업 중이지만(샤딩, 롤업), 2025년에는 여전히 일부 경쟁자들보다 저렴하거나 빠르지 않습니다. 그럼에도 불구하고 많은 프로젝트는 보안(분산된 채굴/검증 및 오랜 실적)과 네트워크 효과로 인해 이더리움을 선택합니다. 이더리움을 선택하는 경우, 사용자의 수수료를 돕기 위해 Layer-2 솔루션을 지원하는 것도 고려하십시오.
바이낸스 스마트 체인(BSC): 바이낸스(주요 암호화폐 거래소)가 출시하고 나중에 BNB 체인으로 리브랜딩된 블록체인입니다. 이더리움과 유사한 스마트 계약 환경을 제공하면서도 훨씬 낮은 수수료와 빠른 블록 타임으로 인해 2021년에 인기를 얻었습니다(EVM 호환되어 이더리움 계약을 BSC에서 최소한의 변경으로 실행할 수 있습니다). 이더리움에서 가격이 비싸진 사용자들에게 BSC는 신선한 공기가 되었어요 - 토큰 스왑이 몇 센트로 비용이 절감될 수 있었습니다. 소비자 친화적인 DEX에는 BSC의 속도와 저비용이 매력적입니다. 빠른 시간 내에 대규모 사용자 기반을 확보했으며, Binance의 지원 및 Binance 지갑과의 쉬운 통합에 의해 지원된 바가 큽니다. 대가는 중앙 집중화입니다: BSC는 21개의 활성 검증자만으로(반 면 이더리움은 천 개 이상) 성능을 유지하고 있으며, 이는 모두 바이낸스와 밀접하게 관련되어 있다고 합니다. 이는 이더리움이나 다른 일부에 비해 탈중앙화나 검열 저항성이 덜하다는 것을 의미합니다. 그렇긴 하지만, 많은 사용 사례에 있어 BSC의 비용과 편리성의 균형은 설득력 있습니다. 대량 시장 채택과 소액 거래(낮은 수수료가 필수적인 경우)를 우선시한다면 BSC를 고려할 가치가 있습니다. BSC의 생태계(PancakeSwap 등)도 강력하지만 이더리움 만큼 광대하지는 않습니다.
솔라나: 솔라나는 빠른 트랜잭션 처리량과 초 단위 처리 완료를 자랑하는 고성능 Layer-1 블록체인입니다. 독특한 Proof of History 컨센서스 메커니즘을 사용하며, Proof of Stake와 결합하여 초당 수천 건의 트랜잭션을 처리할 수 있습니다. DeFi 거래소에 있어, 솔라나의 매력은 중앙 집중형 거래소와 같은 속도를 제공합니다 - 거래는 거의 즉시 일어날 수 있으며, 돈이 거의 들지 않습니다. 이는 더 복잡한 거래 기능, 예를 들어 주문서와 고빈도 거래 전략의 온체인 실행을 열어줍니다, 이는 속도감이 덜한 체인에서는 어려울 수 있습니다. 솔라나는 자체 DeFi 생태계(예: 고성능 주문서 DEX인 Serum과 다른 Raydium 등)를 육성했습니다. 하나의 도전 과제는 솔라나의 프로그래밍 언어(Rust, 다음 내용을 영어에서 한국어로 번역하세요.

내용: 메인 이더리움 체인 외부에서 거래를 진행한 후 결과를 이를 통해 앵커링하기. Polygon의 인기 있는 사이드체인은 자체 검증자를 운영하며, 이더리움에서 포트된 많은 디파이 프로젝트의 본거지가 되었습니다. Polygon에 배포하면 사용자는 이더리움과 거의 동일한 경험을 얻지만(같은 지갑, 같은 토큰, 그리고 Polygon이 EVM 호환이기 때문에) 사용성이 크게 향상됩니다 - 거래 비용은 종종 센트보다 적게 들고 1~2초 만에 확인됩니다. Polygon은 주요 DEX(예: Aave, Uniswap, Curve) 버전을 끌어들였고, 자체 생태계가 점점 확장되고 있습니다. Polygon의 장점은 이더리움의 보안 모델을 간접적으로 활용하고 공식 브릿지를 통해 이더리움에서 자산을 쉽게 브릿지할 수 있다는 것입니다. 2025년에는 Polygon이 zkEVM(이더리움과 완전 호환이 되는 영지식 증명 롤업 같은 고급 레이어-2)를 출시하여 확장력을 더욱 굳힐 예정입니다. 신규 디파이 거래소 건설자에게 Polygon은 최적의 선택지를 제공합니다: 이더리움 가족의 일부로 참여하면서(사용자들이 신뢰하고 잘 아는) 일상적인 거래에 부담 없이 사용 가능한 경험을 제공할 수 있습니다. 약간의 단점은, 다른 사이드체인이나 L2와 마찬가지로 자산을 브릿지하는 데 일정한 복잡함이 있으며, 이더리움이 전체적으로 가지고 있는 것보다 작은 수의 검증자에 의존할 수 있다는 점입니다. 그러나 Polygon은 가장 신뢰할 수 있는 확장 옵션 중 하나로 자리 잡았고, 특별히 이더리움 생태계와 널리 호환되기를 원한다면 진지하게 고려할 가치가 있습니다.

대안적인 Layer-1 (Avalanche, Cardano 등): 위에서 언급한 것 외에도 고려할 수 있는 다른 블록체인들이 있습니다. 예를 들어, Avalanche는 빠른 확정과 애플리케이션 전용 서브넷을 생성할 수 있는 기능을 제공합니다. Avalanche는 C-Chain에서 EVM과 호환되며 자체 디파이 활동도 있습니다 (예: Trader Joe DEX). Avalanche는 속도와 탈중앙화를 결합하는 것을 목표로 하고 있으며 프로젝트를 유치하는 데 꽤 성공적입니다. Cardano는 스마트 계약(이더리움과 다른 UTXO라는 모델을 사용)을 가지고 있으며 그 디파이 생태계는 아직 초기 단계지만 큰 커뮤니티를 가지고 있습니다. Cosmos는 상호운용 가능한 체인의 생태계입니다 – 거래소를 Cosmos zone이나 Cosmos의 IBC 네트워크 내에서 DEX 기능을 위해 특별히 설계된 Osmosis 체인에 구축할 수 있습니다. Polkadot은 프로젝트들이 공유 보안으로부터 이점을 얻는 패러체인으로 런칭할 수 있게 합니다. 각기 다른 고려사항과 성숙도를 가지고 있습니다. 거래소가 이러한 생태계 중 하나와 일치하는 독창적인 관점을 가지고 있다면(예를 들어, Cosmos 사용자를 타겟으로 하거나 Polkadot의 크로스체인 기능 활용) 적합할 수 있습니다. 그러나, 인프라 측면에서 더 많은 작업이 필요할 수 있으며(자체 체인 또는 패러체인 운영) 사용자 기반이 이더리움 또는 BSC에 비해 작을 수 있습니다.

결정할 때, 상호이익을 평가하세요: 최고 가능 처리량이 필요합니까(솔라나 또는 레이어-2를 지목)? 개발 용이성과 기존 디파이 레고가 더 중요합니까(이더리움 또는 EVM 체인)? 사용자 기반은 어떻게 되는가 – 소외된 커뮤니티에서 런칭하던가 하면 선발자 이점을 가질 수 있습니까? 런칭 시에나 이후에 멀티체인 전략을 추구해 볼 수도 있습니다. 암호화폐 세계는 더 이상 단일 체인에 대한 제로섬 게임이 아닙니다. 많은 프로젝트들이 여러 네트워크에서 버전을 유지하여 각각의 사용자층에 호응을 얻습니다. 예를 들어, 폴리곤에서 초기 배포를 통해 비용 효율성을 확보하고 이후 BSC 또는 다른 곳으로 확장하며 교환소를 크로스체인 플랫폼으로 효과적으로 전환할 수 있습니다. 상호 운용성 프로토콜은 이러한 배포 간 유동성을 연결하는 데 도움을 줄 수 있습니다.

마지막으로, 레이어-2 롤업(Polygon 외의 이더리움의 Optimistic 또는 ZK 롤업) 같은 새로운 발전 상황을 주시하세요, 이는 기술적 이점을 제공할 수 있습니다. 2025년까지 Arbitrum과 Optimism 같은 롤업들이 디파이에 탄력을 받고 있으며 사용자들이 이더리움급 보안과 훨씬 낮은 수수료를 누릴 수 있게 합니다.

요약하자면, 디파이 거래소에 대한 "최고의" 블록체인은 프로젝트의 개별적인 필요와 타깃 관객에 따라 다릅니다. 위에 언급된 선택지(또는 그 조합) 중 하나가 작동할 수 있으며, 각각은 속도, 보안, 비용 및 커뮤니티 등 독특한 조합을 제공합니다. 좋은 소식은 블록체인 기술이 여러 가지 실행 가능한 옵션을 제공할 정도로 성숙했다는 것입니다 – 스마트 계약의 경우 사실상 이더리움만이 유일한 선택지였던 초기 시절에서 실질적인 변화입니다. 교환소에 가장 돋보일 수 있는 기반을 선택하면 신뢰할 수 있고 사용자 친화적인 플랫폼을 구축하는 데 성공할 수 있습니다.

디파이 거래소를 위한 혁신적인 수익 모델

디파이 거래소 설계는 단순히 기술에 관한 것이 아니라 경제학도 포함됩니다. 플랫폼이 어떻게 지속 가능한지를 넘어, 아마도 수익을 낼 수 있는지도 고려해야 합니다. 다행히도, 디파이는 플랫폼 운영자 및 사용자 커뮤니티 모두에게 이익이 되는 창의적인 수익 모델의 도구 상자를 열어놓았습니다. 디파이 거래소가 수익을 창출하고 충성도 높은 사용자 기반을 유인할 수 있는 몇 가지 혁신적인 방법을 살펴보겠습니다:

유동성 제공자 수수료 공유: 탈중앙화 거래소에서 일반적인 모델은 각 스왑에 대해 소액의 수수료를 부과하는 것입니다(예: 거래의 0.3%). 중요한 혁신은 이 수수료의 일부를 유동성 제공자(LP)와 공유하는 것입니다. LP는 토큰을 풀에 스테이킹하여 거래를 가능하게 합니다. 이는 단순한 호의가 아니며 깊은 유동성을 유치하는 데 필수적입니다. 모든 거래에서 자신이 기여한 풀의 비율에 비례하여 수익을 얻음으로써 LP는 자산을 기여할 강력한 유인을 받게 됩니다. 거래소 운영체로서, 재무부나 자신의 토큰이 있는 경우 구매-소각 메커니즘을 위해 여전히 수수료의 일부를 받을 수 있습니다. 수수료 공유의 아름다움은 윈윈 관계를 창출한다는 것입니다: 플랫폼은 유동성을 얻어(더 많은 트레이더를 끌어들이고), 트레이더는 유동성을 얻어(더 나은 가격과 손실 감소를 얻고), LP는 수수료 수익을 통해 수동 수입을 얻습니다. 예를 들어, 유니스왑의 0.3% 수수료 모델은 모든 수수료를 LP에게 귀속시켜 매우 인기를 끌었고, 다른 DEX인 스시스왑은 소소한 조정을 도입했습니다 – LP에 0.25%를, SUSHI 토큰 보유자들에게는 0.05%를 재고. 경쟁력 있는 수수료 구조를 선택하고 LP와 플랫폼에 얼마나 할당할 지 결정을 내려야 합니다. 수수료 공유는 본질적으로 거래자를 수익원으로, LP를 그러한 수익의 파트너로 전환시켜 교환소에서 활발하고 역동적인 유동성 커뮤니티를 형성하는 연료가 됩니다.
수익 농사와 스테이킹 보상: 디파이를 대중의 인식으로 밀어 넣은 현상 중 하나는 수익 농사였습니다 – 플랫폼이 유동성 제공자 또는 다른 이익 있는 행동을 하는 사용자에게 자체 토큰을 보상으로 배분하는 관습입니다. 새로운 디파이 거래소로서, 초기 채택자 및 유동성 제공자에게 보상하기 위해 토큰 공급의 일부를 할당할 수 있습니다. 예를 들어, 매 블록 또는 매일 특정 수의 거버넌스 토큰이 모든 LP에게 유동성 비율(또는 부스트하고자 하는 특정 풀에 따라 가중됨)에 비례하여 분배되도록 제안할 수 있습니다. 이는 본질적으로 거래 수수료 위에 추가 수익을 제공하여 플랫폼에 참여할 수 있게 해줍니다. 스테이킹 보상도 유사합니다: 사용자가 플랫폼의 네이티브 토큰을 스테이킹하고 추가 토큰이나 수수료의 일부를 보상으로 받을 수 있게 할 수 있습니다. 목표는 네트워크 효과를 부트스트랩하는 것입니다 – 사용자들이 새로운 토큰으로 두둑히 보상받고 있으면, 자산을 귀하의 교환소에 보유하려는 경향이 커집니다. 이는 유동성과 거래량을 끌어올리고 실제 수수료 수익도 증가시킵니다. 다만, 조심스럽게 수익 농사를 구현하는 것이 중요합니다: 천문학적인 단기 수익은 보상이 줄어든 순간 떠나는 "용병" 자본을 끌어올 수 있습니다. 적절히 설계된 프로그램은 보상을 점진적으로 축소하고 장기적인 참여를 권장할 것입니다(예를 들어, 적이고 그럴만한 가치를 가지는 인수상자를 제공할 수 있습니다).
창착적 수익과 토크노믹스: 아마도 가장 강력하고 인기 있는 수익 model번역: DeFi에서 모델은 여러분의 거래소를 위한 기본 토큰을 출시하고, 그 주위에 매력적인 토크노믹스 모델을 설계하고 있습니다. 잘 설계된 토큰은 플랫폼 전체를 자급자족 경제로 탈바꿈시킬 수 있습니다. 일반적으로 DEX 토큰(예: Uniswap의 UNI, PancakeSwap의 CAKE 등)은 다양한 목적을 수행합니다: 거버넌스(소유자는 변경 사항에 투표할 수 있어, 플랫폼의 의사 결정이 탈중앙화됨)와 가치 축적(소유자는 토큰 가격을 통한 간접적, 혹은 수익 공유를 통한 직접적으로 거래소의 성공으로부터 이익을 얻음). 예를 들어, 일부 거래소는 거래 수수료의 일부를 사용하여 네이티브 토큰을 매수하고 소각함으로써 그 가치를 증가시킬 수 있는 디플레이션 압력을 만들어냅니다 – 이는 효과적으로 토큰 소유자와 이익을 공유하는 것입니다. 다른 경우에는 토큰을 스테이킹하여 수수료의 일부를 획득할 수 있습니다(SushiSwap은 xSUSHI와 함께 이 방식을 사용했으며, 스테이커는 0.05% 수수료를 차지했습니다). 플랫폼 팀의 수익은 이 토큰의 일부를 보유하는 것으로부터 올 수 있습니다(토큰 공급을 생성할 때 팀 또는 금고 토큰으로 할당됨). 플랫폼이 성장하고 토큰이 가치가 상승하면, 프로젝트의 금고 가치가 증가하여 추가 개발이나 마케팅, 수익으로 계산될 수 있습니다. 그러나, 토큰을 출시하는 것은 책임을 가져옵니다: 투자자와 보유자는 투명성과 지속적인 혁신을 기대할 것입니다. 성공적인 토큰은 네트워크 효과를 증폭시킬 수 있으며(사용자가 토큰을 가지고 있기에 플랫폼을 사용하고 싶고 그 반대도 같습니다), 플랫폼의 성장을 효과적으로 수익화할 수 있습니다. 우리는 주요 DeFi 플랫폼에서의 거버넌스 토큰이 수십억 달러의 시장 가치에 도달하는 것을 보았습니다 – 이는 초기 개발자와 사용자에게 막대한 보상을 제공합니다. 토크노믹스는 신중하게 설계되어야 한다는 것을 명심하십시오: 공급 일정(시장에 급속히 넘치지 않도록), 할당(커뮤니티, 투자자, 팀 등 사이의 균형), 그리고 투기 이상의 토큰의 실제 유용성을 고려하십시오. 토큰이 생성되는 가치를 의미 있게 포착할 수 있다면(예: 수수료 공유 또는 수익 금고에 대한 거버넌스 같은 고유 권리를 통해), 이는 지속 가능한 수익 모델을 뒷받침할 것입니다. 이는 본질적으로 커뮤니티가 플랫폼의 성공을 위해 토큰을 가치 있게 여기고 거래하여 성장에 대한 모든 사람의 인센티브를 조정한다는 것입니다.
부가 가치 서비스(고급 거래 도구, API): 기본 거래소 기능 이외에도 추가 수익을 위한 프리미엄 기능 또는 서비스를 도입할 수 있습니다. 예를 들어, 고급 분석 대시보드나 거래 API 액세스는 구독 기반 또는 일회성 구매로 제공될 수 있습니다(특히 여러분의 기본 토큰으로 지불 가능할 수도 있습니다). 전문 트레이더는 향상된 차트, 알고리즘 거래 지원 또는 낮은 지연 시간의 데이터 피드를 위한 비용을 지불할 수도 있습니다. 일부 거래소는 화이트 라벨 서비스를 제공합니다 – 예를 들어, 여러분의 인프라를 사용하여 다른 사람들이 자신의 브랜드 버전의 DEX를 스핀업할 수 있게 할 수도 있습니다. 모든 것이 오픈 소스이기 때문에 DeFi에서 이는 덜 일반적입니다. 강력한 브랜드와 지속적인 개발은 고객이 DIY 대신 파트너 선택을 정당화할 수 있습니다. 또한, 플랫폼이 인기를 끌 경우, 다른 프로젝트가 광고 비용을 지불하거나 소개될 수도 있습니다(그러나 지나친 광고는 중립성을 해칠 수 있으므로 조심해야 합니다). 또한 사용자의 프라이버시를 침해하지 않고 거래 트렌드에 대한 익명화된 데이터를 수집하면 이러한 통찰력이 기관 참여자나 연구와 같은 대상에 유용할 수 있습니다. 이는 데이터 라이센싱을 통한 또 다른 틈새 수익 흐름이 될 수 있습니다. 이러한 부가 가치는 주요 엔진이 아니지만, 전체적으로 거래소가 돈을 벌고 넓은 암호화폐 시장과 상호작용하는 방식을 다양화할 수 있습니다.

이러한 수익 모델을 구현하기 위해서는 주의 깊은 균형이 필요합니다. DeFi 사용자는 수수료와 공정성에 대해 매우 민감합니다 – 추출에 너무 무거워지면, 더 커뮤니티 친화적인 대안으로 전환할 것입니다(많은 프로토콜이 낮은 수수료로 포크될 수 있기 때문에 SushiSwap이 Uniswap에서 유동성을 훔치며 더 나은 보상을 제공한 것을 보았을 때). DeFi에서의 일반적인 추세는 사용자와 가능한 한 많은 부를 나누는 것입니다: 유동성 공급자, 초기 사용자 및 토큰 보유자에게 관대하게 보상하는 플랫폼은 더 강력한 커뮤니티를 구축하는 경향이 있으며, 이는 결과적으로 더 많은 가치를 제공합니다. 이것은 공생 관계입니다.

위의 모델을 탐색하고 결합하여, DeFi 거래소의 수익 전략을 고안할 수 있습니다. 이는 단순히 돈을 벌 뿐만 아니라 성장을 촉진하는 전략입니다. 예를 들어, 초기 단계의 유동성 시작을 위해 수수료 공유, 거버넌스 권한이 있는 네이티브 토큰, 그리고 수익 농사의 혼합을 보는 것은 일반적입니다. 시간이 지남에 따라, 거래소가 확립되면 상장 수수료나 프리미엄 기능이 추가될 수 있습니다. 레버리지와 신뢰를 얻으면 말이죠.

결론적으로, DeFi 거래소는 사용자 인센티브와 맞는 혁신적인 방법으로 수익화할 수 있습니다. 탈중앙화 측면은 사용자가 기여자이기도 하다는 것을 의미합니다 – 따라서 그들이 이익(수수료나 토큰 보상에서)을 얻을 때, 플랫폼은 번영하는 경향이 있고 그 반대도 마찬가지입니다. 이는 단순히 사용자를 모든 단계에서 요금 부과하는 전통적인 거래소와는 매우 다른 틀입니다. 이는 새로 시작하는 프로젝트에 더 지속 가능하며 참여도가 높은 사용자 기반을 조성합니다. 가장 성공적인 DeFi 거래소는 종종 회사보다는 생태계 또는 경제처럼 느껴지며, 수익이 여러 방향으로 흐르고 모든 사람에게 지분이 있습니다.

DeFi 거래소 구축 및 확장의 도전 과제

DeFi 거래소를 출범하는 것은 매력적이고 잠재적으로 보상되는 일이지만, 상당한 도전 과제도 따릅니다. 이러한 장애물을 명확하게 인식하고있어야 계획을 통해 그것들을 완화할 수 있습니다. 초기 구축과 플랫폼 확장 시 직면하게 될 주요 도전 과제에 대해 논의해 봅시다:

규제 불확실성: DeFi의 규제 환경은 유동적입니다. 전통 금융과 달리 규칙이 잘 정립되어 있지는 않으나 (때때로 까다롭다는 점을 제외하면), DeFi는 회색 영역에 존재합니다. 성장함에 따라, 세계 각지의 규제 당국(예. U.S. SEC, 유럽 및 아시아 당국)은 탈중앙화 거래소를 어떻게 다룰 것인지 적극적으로 평가하고 있습니다. 새로운 지침이나 연 방법이 여러분의 운영에 영향을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 규제 당국은 대규모 거래에 대해 DEX가 KYC를 시행하도록 요구하거나, 경우에 따라 거버넌스 토큰 소유자를 책임 있는 당사자로 간주할 수 있습니다. U.S.에서 DeFi 플랫폼 운영자나 심지어 소프트웨어 개발자를 특정 법률 하에서 “중개자”로 정의하는 논의가 있었지만 2025년까지는 이런 제안이 전혀 적용되지 않는 경우도 있습니다. 이러한 명확성의 부족은 장기 전략을 설정하는 것을 어렵게 만듭니다 – 어느 날 플랫폼이 완전 개방될 수 있지만, 다음 날 새로운 규정을 준수하기 위해 특정 지역의 차단을 고려해야 할 수도 있습니다. 또한 법인 계정 개설이나 팀원의 위험 감수, 단순한 법률 문제에 대한 걱정(아무도 법적 고충을 원치 않으므로)에 영향을 미칠 수 있습니다. 이를 대처하기 위해, 능동적이며 유연한 접근을 취하는 것이 현명합니다: 규제 논의에 대한 이해, 암호화폐를 이해하는 법률 고문과의 상담, 법률가들 및 규제 당국과의 관계를 유지해 유연한 규제 대안을 마련하는 것이 좋습니다. 예를 들어, 필요시를 대비해 신원 확인을 활성화할 수 있는 기능이나 불법 활동을 모니터링하는 도구 같은 것을 구축할 수 있다면, 기울기를 앞서 나가는 것입니다. 동시에, DeFi의 본질은 지나치게 강한 규제를 탈중앙화함으로써 저항하는 것입니다 – 이는 미세한 균형을 유지해야 합니다. DeFi가 성장함에 따라 일정 수준의 규제가 불가피하다는 현실적인 관점을 받아들이고 이를 계획하는 것은 당신이 포용해야 할 도전 과제입니다. 이를 잘 탐색하는 플랫폼은 합법성을 획득할 수 있으며, 심지어 기관 사용자까지 끌어들일 수 있지만, 그렇지 않은 플랫폼은 규제 당국의 눈쌀을 찌푸리거나 특정 시장에서 차단될 수도 있습니다.
확장성과 네트워크 혼잡: 기술적 측면에서 확장성은 항구적인 도전 과제입니다. DeFi 교환소가 인기를 얻으면, 기본 블록체인과 인프라가 부하를 견딜 수 있을까요? 심지어 강력한 이더리움조차 DeFi 성장 아래에서도 무너지는 걸 보았습니다 – 높은 혼잡 시, 거래가 느려지고 수수료가 급증하여 평균 사용자에게 DEX를 거의 사용할 수 없게 만들 수 있습니다(50달러의 스왑을 위해 100달러의 수수료가 들었다고 상상해보세요 – 이는 작동하지 않습니다). 높은 처리량 체인인 Solana를 선택하면 이를 어느 정도 완화할 수 있지만, 어떤 네트워크도 완전히 미래에 대비된 것은 아닙니다 – Solana는 가끔 과부하와 다운타임을 다루어야 했습니다; Layer-2는 자체 처리량 제한과 비용을 가집니다. 또한 오프체인 확장성 문제도 있습니다: 사용자 기반이 증가함에 따라 프론트 엔드 서버가 더 많은 트래픽을 처리할 수 있어야 하고, API(있는 경우개)가 폭주하고, 가격 차트나 주문 내역과 같은 실시간 기능이 수천 명의 동시에 접속하는 사용자에게 원활하게 업데이트되어야 합니다. 블록체인 확장성 문제를 해결하려면, 두 번째 층 솔루션을 채택하거나 사용자 기반을 여러 체인에 분산(예: 고빈도 거래자들이 Layer-2 버전의 DEX를 사용하도록 장려)을 해야 할 수도 있습니다. 계약에 가스를 최적화하는 방법이나 심지어 더 많은 거래를 처리하는 프로토콜의 업그레이드된 버전으로 마이그레이션하는 방법도 있을 수 있습니다. 오프체인에서는 CDN, 부하 분산 장치 및 효율적인 쿼리 아키텍처(예: TheGraph와 같은 서비스로 블록체인 데이터를 인덱싱하는 방법) 등을 사용하여 도움을 줄 수 있습니다. 결론적으로, DeFi 플랫폼을 확장하는 것은 연속적인 프로세스입니다 – 문제가 발생하기 전에 문제가 발생할 것을 예상해야 하는 경우가 많습니다. 유연성 구축: 가능하면 여러분의 DEX가 새로운 확장 기술과 쉽게 통합될 수 있도록 해보세요(예, 많은 DEX가 Arbitrum 또는 Optimism 네트워크를 성숙할 때 빠르게 채택하는 것을 보았음). 일반적으로 사용자는 빠르고 저렴한 거래를 원합니다; 체인 선택이나 기술 최적화를 통해 이를 제공하는 플랫폼은 충성스러운 사용자를 유지할 것입니다. 확장에 실패하면 사용자는 더 원활한 경험을 위해 여러분의 교환소를 포기할 것입니다.
보안 위험 및### 내용: Hacks: DeFi 거래소를 운영하는 것은 해커에게 높은 가치의 목표가 된다는 것을 의미합니다. DEX에서는 사용자들이 자신의 자금을 보유하고 있음에도 불구하고, 스마트 계약이 여전히 큰 금액(유동성 풀)을 제어하며, 결함이 있어 이를 착취할 수 있습니다. 안타깝게도 역사적으로 DEX 특정 버그에서부터 사용자에게 영향을 미친 관련 도구(지갑 통합 등)의 문제에 이르기까지 많은 예시들이 존재합니다. 직접적인 해킹 외에도 경제적 공격–공격자가 가격이나 유동성을 조작하여 프로토콜로부터 자금을 탈취하는 플래시론 공격(2020-2022년에 여러 DEX와 대출 플랫폼이 이러한 전술로 타격을 입음) 등이 있습니다. 피싱과 사용자 실수도 걱정해야 합니다. 이는 기술적으로 당신의 잘못은 아니지만, 피싱 사이트가 당신의 거래소 프런트엔드를 모방하여 사용자의 키를 훔치고 당신의 명성을 훼손할 수 있습니다. 보안을 보장하는 것은 결코 완전히 사라지지 않는 도전입니다. 지속적인 감사, 연속 모니터링, 빠른 응답 계획에 전념해야 합니다. 예를 들어, 풀에서의 비정상적인 활동에 대한 알림 시스템을 설정하십시오.(특정 패턴이 진행 중인 공격을 나타낼 수 있으며, 사용자를 경고하거나 중지 기능이 있는 경우 최후의 수단으로 프로토콜을 일시 중지할 수 있습니다). 사용자가 안전한 보안을 실천하도록 장려하십시오(하드웨어 지갑 사용, 사이트 북마크 등, 아마도 문서에서 교육을 통해). 튼튼한 버그 현상금 프로그램은 당신과 감사자가 놓칠 수 있는 것들을 잡아내기 위해 필수적입니다. 이것은 효과적으로 보안을 더 넓은 화이트 해커 커뮤니티에 아웃소싱합니다. 문제는 단순히 기술적인 것이 아니라 신뢰의 문제입니다: 당신의 플랫폼이 안전하다는 사용자 신뢰를 얻어야 합니다. 고급 해킹 하나가 그 신뢰를 하룻밤 새에 증발시킬 수 있습니다. 그리고 은행과 달리 DeFi에는 FDIC 보험이 없습니다. 착취가 발생하면 사용자는 보상을 할 것인지 물을 것입니다. 이는 아마도 재량적인 몇몇 재무 자금을 제외하고는 불가능합니다. 따라서 "두 번 재고 한 번 자르라"는 격언이 적용됩니다. 새로운 코드를 배포할 때 천천히 그리고 신중하게 이동하십시오. 기억하십시오. 보안은 금융에서 모든 것의 기초입니다. 탈중앙화 여부와 무관합니다. 이 도전 과제는 아마도 가장 올바르게 해야 할 중요한 것입니다.
유동성과 네트워크 효과: 더 비즈니스 지향적으로 풀어보자면, 거래소가 실현 가능한 수준에 도달하기 위해 충분한 유동성과 사용자를 확보하는 것이 도전과제입니다. 유동성은 더 많은 유동성을 불러일으킵니다 – 거래자들은 최상의 가격과 최소 슬리피지가 제공되는 곳으로 갑니다. 이는 일반적으로 유동성이 가장 높은 곳입니다. 새로운 참가자로서 사용자가 기존에 정착한 곳 대신 당신의 풀에 자금을 예치하도록 설득하는 것은 어렵습니다. 그래서 많은 신규 DEX가 공격적인 예치 보상(앞서 논의한 대로)을 사용하는 것입니다 – 하지만 이러한 보상이 줄어들면 어떻게 될까요? 일부 플랫폼은 초기 인센티브가 고갈되면서 유동성을 잃었습니다. 따라서 당신은 지속 가능한 네트워크 효과를 구축해야 하는 도전에 직면해 있습니다. 그 일부분은 차별화입니다: 당신의 DEX가 새로운 자산, 혹은 크로스체인 스왑, 더 나은 UI, 혹은 사용자가 관심을 가지는 커뮤니티 거버넌스를 제공한다면, 인센티브 이상의 매력을 가질 수 있습니다. 다만, 처음 시작은 어렵습니다. 새로운 소셜 네트워크를 출시하는 것처럼 느껴질 수 있습니다 – 친구들(혹은 이번 경우엔 거래 쌍들)이 아직 거기에 없어 왜 가입해야 하죠? 라고 할 수 있습니다. 전략으로 특정 영역에 집중하는 것(예를 들어, 특정 커뮤니티나 토큰 타입의 필수 DEX가 되기)이나, 파트너십을 형성하는 것(다른 프로젝트가 유동성을 제공하거나 사용자가 당신을 사용하는 것을 장려하며 일정 혜택을 제공하는 것), 사용자 환경을 상위 수준으로 보장하는 것 등이 있습니다. 사용자가 당신의 플랫폼을 시도하고 나면 다른 것보다 선호하도록 하는 것입니다. 총 가치 잠금(TVL) 및 거래량 같은 메트릭을 경쟁사와 비교하여 주시하십시오; 이를 통해 당신이 도약하고 있는지를 알 수 있습니다. 유동성은 고정되어 있지 않다는 점도 주목할 가치가 있습니다: DeFi에서는 자본이 가장 좋은 수익을 제공하는 곳으로 빠르게 이동합니다. 시간이 지나면서 인센티브 유동성보다는 더 유기적인 사용에 의존하는 경우도 있지만, 초기에는 너무 적은 수익을 위해 너무 많은 것을 지출하지 않도록 하는 미세 조정이 필요합니다. 유동성과 사용자의 임계질량을 달성하는 것은 당신의 프로젝트를 만들거나 깨뜨릴 수 있는 도전입니다. 이를 극복하면 네트워크 효과로 인해 성장세가 기하급수적으로 증가할 수 있습니다 (더 많은 사용자 -> 더 많은 유동성 -> 더 좋은 거래 -> 더 많은 사용자, 그리고 계속해서). 그렇지 않으면, 당신의 거래소는 빈 풀로 방황할 수 있습니다.
사용자 교육 및 지원: DeFi는 아직 젊은 분야이며, 신참자들에게는 혼란스러울 수 있습니다. DEX를 운영하면서 사용자가 실수를 저지르는 것을 피할 수는 없습니다 – 잘못된 주소로 토큰을 보내거나, 유동성을 제공할 때 영구 손실을 이해하지 못하거나, 가짜 토큰에 사기를 당하는 경우 등이 있습니다. "플랫폼의 잘못이 아니다"라고 말할 수 있지만, 좋은 사용자 교육 및 지원 제공은 명성과 장기적인 채택에 중요합니다. 이는 도전입니다. 왜냐하면 탈중앙화 환경에서 사용자를 지원하는 것은 다르기 때문입니다 – 누군가의 비밀번호를 재설정하거나 실수로 인한 거래를 바로잡을 수 없습니다. 대신 UI에서 명확한 경고(높은 위험 행동에 대한 확인 메시지), 접근 가능한 도움 자원을 제공하여 문제를 최소화해야 합니다. 문서, FAQ, 가능하면 Discord/Telegram을 통해 팀이나 커뮤니티 구성원이 다른 사람을 안내할 수 있도록 지원 채널을 유지하는 것이 중요합니다. 중앙화된 고객 서비스 센터 없이 이 문제를 확장하는 것이 도전입니다. 많은 DeFi 프로젝트가 커뮤니티 관리자나 커뮤니티 지원 DAO에 의존하여 지식 있는 사용자가 다른 사람을 돕도록 성과 보상을 제공합니다. 또한, 당신의 청중이 글로벌일 수 있으므로, 언어 장벽과 다양한 암호화폐 이해 수준이 당면합니다. 이를 극복하려면 코드만큼이나 커뮤니케이션에 많은 생각을 기울여야 합니다. 프로세스를 가능한 한 단순화하십시오. 예를 들어, 유동성을 추가할 때 영구 손실과 같은 숨겨진 결과가 있다면, 도구 힌트나 안내를 통해 사용자가 그 의미를 알도록 하십시오. DeFi에서는 "DYOR"이라는 공통 된 구호가 있지만 학습 곡선을 덜 가파르게 만들면 당신의 거래소가 더 빨리 성장할 것입니다. 인터넷이 사용자 친화적으로 변할 때 사용자 수가 확장된 점을 생각해보십시오. DeFi 역시 비슷할 수 있습니다. 사용의 용이함과 교육이 암호화폐 마니아들만 사용하는 거래소와 라이트한 암호화폐 보유자가 사용 시도할 수 있는 거래소 간의 차이를 만들 수 있습니다.

이러한 도전 과제들(우리가 철저히 다루지 않은 스마트 계약의 업그레이드 가능성 및 오픈 소스 기여 관리 등등)에도 불구하고, DeFi에 기회는 매우 광대합니다. 극복된 모든 도전은 경쟁 우위를 가질 수 있는 이점이 될 수 있습니다. 예를 들어, 보안을 제대로 지켜 해킹되지 않는 DEX는 사용자 신뢰에서 프리미엄을 얻을 것입니다. 확장성에 대한 혁신을 이루는 DEX는 네트워크 혼잡 시에 지배적일 수 있습니다. 규제를 성공적으로 항해하는 플랫폼은 기관 투자자나 일반 사용자를 규정 준수 방식으로 끌어들일 수 있어 막대한 자본 창출에 기여할 수 있습니다.

또한, DeFi 커뮤니티가 협력적이라는 점도 주목할 가치가 있습니다. 많은 프로젝트가 이러한 문제를 해결하는 방법에 대한 지식을 공유합니다. 당신이 모든 것을 혼자 해결 대신 통합할 수 있는 폭넓은 에코 시스템(해킹을 보호하기 위한 탈중앙화된 보험 프로토콜, 준수 문제 해결을 위한 신원 프로토콜, 확장성을 처치하기 위한 크로스 체인 브리지 등)의 해결책이 등장하고 있습니다.

요약하자면, DeFi 거래소를 구축하고 확장하는 것은 절대 가벼운 도전이 아닙니다. 이는 최첨단 기술 장벽과 역동적인 사회적 및 규정적 문제들이 결합된 것입니다. 그러나 보상–금전적인 것뿐만 아니라 영향 면에서도 커질 수 있습니다. 위험을 존중하는 신중함을 가지면서, 탈중앙화 정신을 존중하며 플랫폼을 견고하고 사용자 친화적으로 만드는 창의적인 솔루션을 개발하십시오. DeFi에서 현재의 많은 리더들은 도전 과제를 발판삼아 성공했습니다; 올바른 사고방식을 갖춘다면, 당신도 그렇게 할 수 있습니다.

DeFi 공간의 규제 준수 및 규제

탈중앙화 거래소가 금융의 경계를 확장함에 따라, 점점 더 규제 및 정책 입안자의 주목을 받고 있습니다. DeFi의 초기 "와일드 웨스트" 시대에는 전통 금융을 규율하는 법을 별로 개의치 않고 플랫폼을 출시하였습니다. 그러나 수십억 달러가 DeFi를 통해 흐르고 해킹이나 돈세탁이 뉴스에 나오면서, 당국이 이에 대응하고 있습니다. DeFi 공간에서 규제 준수를 항해하는 것은 까다롭습니다 – 어떻게 허가 없이 설계된 세상에서 규칙을 집행하겠습니까? 거래소를 구축할 때 인지해야 할 주요 규제적 측면과 이를 어떻게 해결할 수 있을지 알아봅시다:

고객신원확인(KYC): KYC는 사용자의 신원을 확인하는 것을 의미합니다. 은행 및 중앙화된 거래소는 ID를 수집하고, 개인 정보를 확인하며, 때로는 고객 자금의 출처를 파악해야 합니다. DeFi에서는 모든 사용자에게 KYC를 수행하는 것이 개방 접근의 원칙과 모순되며, 오늘날 대부분의 DEX는 보편적 KYC를 하지 않습니다 – 누구든 지갑을 연결하면 거래할 수 있습니다. 그러나 규제 당국은 KYC의 부재가 범죄자들(테러 자금 조달자, 승인된 엔티티 등)이 플랫폼을 사용하는 것을 허용한다고 우려합니다. 몇몇 프로젝트에서는 자발적 규제 준수를 이미 보여주고 있습니다: 예를 들어, 특정 DeFi 대출 풀(Aave Arc)은 화이트리스트에 올라 수용된(즉, KYC를 받은) 주소들만 참여할 수 있는 "허가된" 풀을 만들었으며, 기관 고객에게 호소하고 있습니다. 몇몇 DEX 인터페이스는 등록되지 않은 증권 문제를 피하기 위해 특정 토큰에 대해 미국 IP 주소를 지리적으로 차단하기 시작했습니다. 새 플랫폼으로서는, 작은 거래나 개인적인 거래는 개방 및 비밀리에 유지하되, 대형 거래나 특정 기능(예: 법정 화폐 온램프 통합 시)에서는 KYC를 요구하는 계층화된 접근 방식을 고려하십시오. 또 다른 방법은 탈중앙화된 신원 솔루션 통합입니다–예를 들어, 지갑이 제3자에 의해 KYC 확인되었음을 나타내는 NFT나 영속적인 토큰 디지털 신분증을 통해 개인 데이터를 보관하지 않고 개인 정보를 어느 정도 유지하며 규정을 충족합니다. 이는 성장하는 영역이지만, 2025년 말까지 대부분의 주요 DeFi 플랫폼이 KYC/AML 조치를 마련할 가능성이 있습니다. 특히 정규화된 사용자나 기관 트레이더들과의 협업을 원하면 말이죠.Skip translation for markdown links.

Content: to cater to institutional money. So, plan for how your exchange could implement KYC if required. Being proactive here could make your platform more attractive for certain user groups (like big investors or users in jurisdictions that are cracking down on anonymity).

반자금세탁(AML) 및 거래 모니터링: AML 법은 KYC와 밀접한 관련이 있습니다. 금융 서비스는 거래를 모니터링하고 의심스러운 활동(자금 세탁이나 제재 회피를 암시하는 패턴)을 보고해야 합니다. DEX에서는 사용자가 불법 자금을(예를 들어 해킹된 자금) 다른 자산으로 swapping하여 세탁할 수 있습니다. 블록체인 거래를 동결할 수는 없으나 활동을 모니터링하는 도구를 사용할 수 있습니다. Chainalysis, Elliptic 등 블록체인 분석 회사는 범죄 관련 주소나 제재 명단에 있는 주소를 표시하는 서비스를 제공합니다. 일부 DeFi 프론트엔드에서는 이미 이를 도입하고 있으며, 제재된 자금과 직접 연결된 지갑에는 서비스를 제공하지 않거나 경고를 주는 등 대응을 하고 있습니다. 거래소 운영자로서, 실시간으로 거래를 검사하는 데 이러한 서비스를 고려할 수 있습니다. 블록체인 상에서 자동으로 의심스러운 송금을 중단하거나 플래그하는 AI 기반의 컴플라이언스 봇에 대한 연구도 진행 중입니다. AML 컴플라이언스를 구현하면 규제 당국과 사용자로부터의 신뢰를 구축할 수 있습니다(일부 사용자는 의도치 않게 오염된 자금을 취급하는 것을 원치 않음). 중앙화와 규제 수용성 간의 절충이지만, 오래 지속되기를 원한다면 적어도 공식 사용자 인터페이스 상에서 AML 통제를 유지하는 것이 현명할 수 있습니다. 이러한 방식으로, 프로토콜은 탈중앙화된 상태를 유지하면서도 범죄를 방지하기 위한 성실한 노력을 보여줄 수 있습니다. FATF 이동규칙이 특정 수치 이상의 DeFi 거래에 대해서도 식별 정보를 요구하게 될 수도 있으니 특정 규정을 잘 파악해야 합니다. DEX가 이를 준수하는 방법은 여전히 논의 중이지만, 첨부된 신원 토큰을 포함하는 솔루션이 논의될 수 있습니다. 글로벌 규제 기관들이 더 엄격한 암호화폐 AML 규칙에 일치하는 경향이 있으며, DeFi도 영원히 예외로 남지는 않을 것입니다.
데이터 프라이버시: 사용자 정보(이메일 가입, KYC 데이터 등)를 수집하면 데이터 보호법인 GDPR(유럽의 경우) 및 기타 법률을 준수해야 합니다. 이는 아이러니하게도 DeFi의 핵심은 개인 데이터를 요구하지 않아 사용자의 프라이버시에 매우 친화적이라는 점입니다. 하지만 중앙화된 구성 요소(예를 들어 사이트의 Google Analytics 또는 선택적 사용자 계정 시스템)를 추가하는 순간 프라이버시 법이 적용됩니다. GDPR은 예를 들어 EU 시민에게 개인 데이터에 대한 권리를 부여하며, 요청 시 삭제를 포함합니다. 거래소가 사용자 데이터를 저장하게 된다면, 프라이버시 정책과 사용자의 삭제 요청 옵션을 제공하고, 해당 데이터에 대한 강력한 보안을 유지해야 합니다(개인정보 유출 시 벌금이 부과될 수 있음). 시작부터 데이터 수집을 최소화하는 것이 더 간단할 수 있습니다. 많은 DEX가 이메일 없이도 상호작용할 수 있으니 가능한 경우 이를 고려하십시오. KYC를 제3자 제공자의 통해 진행하는 경우, 그들이 데이터를 관리하도록 할 수 있습니다. 어떤 데이터를 수집하는지에 대해 투명하게 밝히십시오 – 암호화폐 사용자들은 프라이버시를 매우 중요하게 여깁니다. 블록체인 상에서는 모든 거래가 공개되지만 가명성이 있습니다. 새로운 규정이 특정 거래를 익명화 해제하려고 시도할 수 있으며, 동시에 신원 공개 없이 컴플라이언스를 검증할 수 있는 영지식 증명과 같은 프라이버시 향상 기술이 등장하기도 합니다. 컴플라이언스와 사용자 프라이버시 사이의 균형을 맞추는 것은 어렵습니다 – 그러나 “RegDeFi”의 등장은 규제를 만족시키면서 프라이버시를 완전히 희생하지 않는 솔루션이 등장할 것임을 보여줍니다. 플랫폼으로서 사용자 신뢰를 유지하려면 데이터를 신중하게 취급하고 사용 방법에 대해 솔직해야 합니다.
라이선싱 및 법적 구조: 전통적인 거래소는 많은 관할 구역에서 라이선스(돈 송금자 라이선스, 거래소 라이선스 등)가 필요합니다. DeFi 거래소는 법적으로 어떤 것일까요? 단지 소프트웨어 일뿐일까요(개발자들의 입장)? 아니면 개발자와 거버넌스 토큰 보유자가 금융 서비스를 제공하는 비법인 단체일까요? 이러한 질문들이 테스트되고 있습니다. 일부 DeFi 프로젝트는 특정 부분(예: 소프트웨어 개발, 규제 당국과의 상호 작용)을 처리하기 위해 법적 실체(보통 재단이나 암호 화폐 친화적 관할 구역의 회사)를 설립하기로 선택했습니다. 다른 프로젝트는 익명 또는 탈중앙화된 상태로 남아 있습니다. 주요 DeFi 프로토콜이 규제 당국과 더 많이 상호 작용하는 경향이 있습니다 – 일례로 MakerDAO는 현실 세계의 자산 통합과 법적 구조에 대해 논의한 바 있으며, Uniswap Labs(유니스왑 뒤의 개발 회사)도 입법자들과의 대화에 참여하고 있습니다. 거래소를 운영할 때, 기업 소속하에 운영할 것인지(이는 개인 책임을 제한하고 공식 파트너십을 허용할 수 있음) 아니면 처음부터 완전히 탈중앙화할 것인지 결정하십시오. 완전히 탈중앙화된 프로젝트는 중앙 운영자가 없기 때문에 라이선스가 필요하지 않을 수 있으나 일부 법률은 여전히 적용될 수 있습니다(일부 규제 기관은 웹사이트 인터페이스를 제공하는 것만으로도 의무가 생긴다고 주장함). 법인을 설립해야 한다면, 스위스, 싱가포르 등 암호화폐 규제가 명확한 관할 구역을 고려하십시오. 또한, 증권법에 주의를 기울이십시오: 거래소의 토큰이 증권으로 간주되거나 플랫폼에서 거래되는 토큰이 증권인 경우, SEC와 같은 규제 기관이 등록 요구나 활동 중지를 요청할 수 있습니다. 이는 미국에서 일부 암호화 프로젝트의 토큰이 미등록 증권으로 간주된 사례에서 발생했습니다. 이러한 문제를 해결하기 위해 우수한 법률 자문을 받는 것은 중요한 투자입니다. DeFi가 처음이지만, 현재 DeFi에 특화된 로펌이 있습니다. 예를 들어, 프론트엔드를 위한 서비스 이용 약관을 작성하여 당신이 돈을 맡지 않는다는 것을 명확히 하거나, 토큰 배포가 법률을 위반하지 않도록 하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
규제 참여: 마지막으로, 규제 기관 및 산업 단체와 적극적으로 협력하는 것을 고려하십시오. 이는 DeFi 옹호 그룹에 가입하고 암호화폐 법률에 대한 공공 협의에 기여하거나 입법자가 승인할 수 있는 선택적 준수 기능을 구축하는 것을 의미할 수 있습니다. 예를 들어, 필요시 제재된 주소를 차단할 수 있다는 것을 보여주면(드물게 사용되더라도) 많은 도움이 될 것입니다. 일부 DeFi 리더들은 협력이 대립보다 낫다고 주장했습니다 – 궁극적으로 DeFi를 더 많은 청중에게 제공하기 위해서는 일부 규제 통합이 필요하고, 이는 업계가 규칙을 형성하는 데 도움을 주는 것이 더 낫습니다. 테이블에 있게 되면, 정책 입안자들이 DeFi의 이점을 이해하고 더 가벼운 접근 방식을 채택하게 할 수 있습니다. 실제 세계의 발전 사례: 2023년에, 미국 재무부 관리가 컴플라이언스를 내장하면서도 블록체인의 장점을 유지한 “규제된 DeFi”와 관련 시범 프로그램의 아이디어를 칭찬했습니다. 2025년까지는 DeFi 프로젝트가 감독하에 실험할 수 있는 규제 샌드박스가 구체화될 가능성이 있습니다. 거래소가 진보적인 관점이라면 이러한 파일럿에 참여하여 초기 승인 또는 최소한 차별화되는 호의를 얻을 수 있을 것입니다. 이는 전략적인 선택입니다 – 일부 암호화폐 순수주의자들은 규제 당국과의 상호작용을 피하지만, 상당한 크기에 도달하는 프로젝트에는 점점 더 어려워지고 있습니다.

결론적으로, DeFi에서의 컴플라이언스는 명확한 체크리스트가 아닌 진화하는 도전입니다. 주요 원칙은 “DeFi의 위대함을 잃지 않고 적응하라”입니다. 이는 법적 요구 사항(또는 범죄 예방과 같은 합리적인 정책 목표)을 충족하면서도 사용자 자율성, 프라이버시 및 전세계 접근성을 최대한 유지하는 방법을 찾는 것을 의미합니다. 이러한 균형을 잘 맞추는 거래소는 법적 문제를 피할 뿐만 아니라 새로운 사용자 물결에 탑승할 가능성이 있습니다(기관 자본이나 현재 법적 명확성 부족으로 인해 멈춰 있던 일반 사람들까지도).

이는 금융 규정을 새롭고 탈중앙화된 맥락으로 번역하는 고난이도의 일이지만, 진행 중입니다. 플랫폼을 구축하는 동안, 코드에 한눈, 법에 한눈을 두십시오. 설계를 잘하면, 탈중앙화 방식으로 컴플라이언스 조치를 구현하여 업계의 모범 사례를 정할 수 있습니다. 컴플라이언스는 중앙화된다는 의미가 아니며, 책임감 있고 능동적이라는 것을 의미할 수 있습니다. 그러므로, DeFi 거래소는 시행 조치로 인해 억눌리거나 특정 포인트를 넘어서 성장하지 못하게 되기보다는 장기적으로 번창할 수 있는 좋은 기회를 가질 것입니다.

2025년 DeFi 거래소의 미래: 트렌드

DeFi의 세상은 끊임없이 진화하고 있으며, 귀하의 거래소가 관련성을 유지하기 위해서는 앞서가는 흐름을 예상해야 합니다. 2025년까지 탈중앙화 거래소는 오늘날의 거래소와는 다르게 보이고 느껴지게 될 것입니다. 이는 신기술과 시장 트렌드에 의해 형성될 것입니다. DeFi 거래소의 미래에 영향을 미칠 것으로 예상되는 주요 트렌드와 발전사항에 대해 탐구해봅시다 – 전통 금융과의 통합에서 기술 향상 및 새로운 사용자 경험 등:

전통 금융(TradFi)과의 통합: 한때 분명했던 암호화폐 DeFi와 전통 금융 간의 경계가 흐려지고 있습니다. 초기에 TradFi가 DeFi에 발을 들여놓으려는 모습을 볼 수 있습니다 – 은행들이 토큰화된 자산을 실험하고, 핀테크 앱이 고객에게 DeFi 수익을 제공하며, 심지어 정부가 디지털 통화가 DeFi 프로토콜과 상호작용하는 것을 논의하고 있습니다. 2025년까지 이 흐름은 가속화될 것입니다. 귀하의 거래소에서는 이것이 어떻게 나타날 수 있을까요? 일단, DeFi 플랫폼은 전통 기관과의 파트너십을 맺어 거래소 내에서 편리하게 법정 화폐 입출금을 제공할 수 있습니다. 사용자가 달러에서 암호화폐로의 거래를 거래소에서 한 번에 처리할 수 있습니다 – 규제를 받은 제공자가 법정 화폐 측을 처리하기 위해 통합된 것입니다. 또한 혼합 제품을 볼 수 있을 것입니다: 예를 들어, 토큰화된 주식이나 채권 거래를 제공하는 탈중앙화 거래소뿐 아니라

Content: cryptocurrencies – effectively bringing real-world assets into DeFi. In Singapore’s Project Guardian pilot, major banks like J.P. Morgan executed foreign exchange trades using a DeFi protocol (Aave and Uniswap) with tokenized deposits. This “institutional DeFi” suggests that even large players desire the efficiency of DeFi markets. As a result, DeFi exchanges might implement features to accommodate them: think permissioned pools for KYC’ed institutions, or compliance-friendly versions of the DEX that TradFi systems can plug into. Another integration point is custody – some users may access DeFi through custodial intermediaries (like their bank’s crypto wallet that then routes to your DEX). So, ensuring your platform has APIs or can interface with such services will be important. The bottom line: DeFi won’t exist in a vacuum. The exchanges that find ways to connect with TradFi can unlock huge liquidity and user growth. Imagine your liquidity pools being tapped by a pension fund seeking yield, or your exchange rates feeding into pricing for a neobank’s app – these collaborations could become normal. Rather than “DeFi vs TradFi,” experts predict a convergence where each learns from the other. For your strategy, keeping an open mind to partnerships and possibly regulatory accommodations will position your DEX to ride this wave of integration rather than get bypassed by it.

암호화폐 – DeFi에 실제 자산을 효과적으로 도입하는 것입니다. 싱가포르의 Project Guardian 파일럿에서 J.P. Morgan과 같은 주요 은행들이 토큰화된 예금을 사용하여 Aave 및 Uniswap과 같은 DeFi 프로토콜을 사용하여 외환 거래를 실행했습니다. 이러한 “기관용 DeFi”는 대규모 플레이어도 DeFi 시장의 효율성을 원하고 있음을 시사합니다. 결과적으로, DeFi 거래소는 이들을 수용하기 위한 기능을 구현할 수 있습니다: KYC가 완료된 기관을 위한 허가된 풀, 또는 TradFi 시스템이 연결할 수 있는 규제 친화적인 DEX 버전을 생각해 보십시오. 다른 통합 지점은 보관입니다 – 일부 사용자는 보관 중개자(예: 은행의 암호화폐 지갑) 통해 DeFi에 액세스할 수 있습니다. 따라서 귀하의 플랫폼이 이러한 서비스와 인터페이스를 가질 수 있도록 API를 제공하는 것이 중요할 것입니다. 결론은: DeFi는 진공 상태에서 존재하지 않을 것입니다. TradFi와 연결 방법을 찾는 거래소는 큰 유동성과 사용자 성장을 잠금 해제할 수 있습니다. 예를 들어, 연금펀드가 수익을 찾기 위해 유동성 풀을 사용하거나, 네오뱅크의 앱 가격 책정에 귀하의 환율을 반영시켜 이러한 협업이 정상이 될 수 있습니다. “DeFi vs TradFi”보다는 전문가들은 서로 배우는 통합이 있을 것으로 예측합니다. 귀하의 전략에 있어, 파트너십에 열린 마음을 갖고 규제 조정을 고려하면 귀하의 DEX가 통합의 파도에 올라타는 대신 우회되는 것을 피할 수 있을 것입니다.

2. Greater Emphasis on Regulatory Compliance: Hand-in-hand with integration comes a stronger focus on compliance by design. By 2025, DeFi platforms that have implemented certain compliance measures could gain an edge in legitimacy. We might see an industry standard emerge for how DEXs handle KYC/AML for large transactions or known suspicious addresses. For example, the Uniswap community in 2023 funded the creation of an “on-chain KYC” system using zero-knowledge proofs – allowing verification of user credentials without exposing their identity to the public. If successful, such tools might become commonplace. As a trend, expect on-chain identity and reputation to mature. Decentralized identity (DID) systems or soulbound tokens could carry information like “verified accredited investor” or “clean address” which smart contracts (including your exchange) can check before allowing certain actions. This preserves decentralization (no single company owns identity) but meets regulatory requirements. Also, regulators are more likely to craft DeFi-specific rules by 2025. Europe’s MiCA regulation in 2024 left DeFi largely untouched, but indicated that truly decentralized projects might be exempt from some rules, whereas those with identifiable operators might not. So depending on where the law settles, your approach might adjust: fully decentralize governance if needed to avoid being a legal entity, or register and comply if you want to directly serve certain markets with blessing. We already discussed the steps to be compliant; the future trend is that doing so will become more necessary, not less. The Wild West era is ending – but that’s not a bad thing if managed well. It can pave the way for big money inflows (some institutional investors only can use platforms that are compliant). By adopting a compliance-forward approach, DeFi exchanges will attract a wider audience and perhaps even see higher trading volumes as a result. Of course, this has to be balanced – the platforms that *over*-regulate might lose the crypto-native users. The likely outcome is more smart, automated compliance that works in the background rather than clunky centralized rules. Your exchange might, for instance, automatically block a trade that would violate sanctions, while everything else flows freely. Such “invisible compliance” aided by AI and blockchain analytics might be a hallmark of 2025 DeFi. The DEXs that master this will be the ones welcoming both the crypto anarchist and the Wall Street trader on the same platform, each getting what they need.

규제 준수에 대한 더 큰 강조: 통합과 함께 설계상 준수에 대한 집중이 강화됩니다. 2025년까지 특정 준수 조치를 구현한 DeFi 플랫폼은 정당성에서 우위를 점할 수 있습니다. 대형 거래 또는 알려진 의심 주소에 대해 DEX가 KYC/AML을 처리하는 방법에 대해 산업 표준이 등장할 수 있습니다. 예를 들어, Uniswap 커뮤니티는 2023년에 사용자 자격 증명을 공개하지 않고 검증할 수 있는 영지식 증명을 사용한 “온체인 KYC” 시스템의 제작을 지원했습니다. 성공할 경우, 이러한 도구는 일반화될 수 있습니다. 트렌드로서 온체인 아이덴티티와 평판이 성숙해질 것입니다. 탈중앙화 아이덴티티(DID) 시스템 또는 소울바운드 토큰은 “인증된 공인 투자자” 또는 “클린 주소”와 같은 정보를 포함할 수 있으며, 스마트 계약(귀하의 거래소 포함)은 특정 조치를 허용하기 전에 이를 확인할 수 있습니다. 이는 탈중앙화를 유지하지만, 규제 요구 사항을 충족합니다. 또한, 2025년까지 규제 기관은 DeFi 전용 규칙을 작성할 가능성이 더 큽니다. 유럽의 MiCA 규정은 2024년에 DeFi를 거의 건드리지 않았지만, 실제로 탈중앙화된 프로젝트가 일부 규칙에서 면제될 수 있음을 시사했으며, 식별 가능한 운영자가 있는 경우 그러지 않을 수 있습니다. 따라서 법이 어떤 방향으로 자리 잡느냐에 따라 접근 방식을 조정할 수 있습니다: 필요한 경우 법적 실체가 되지 않도록 거버넌스를 완전히 탈중앙화하거나, 특정 시장에 직접 서비스를 제공하고 싶다면 등록하고 준수하십시오. 이미 준수하려는 단계를 논의했으며, 앞으로 그 필요성은 줄어들기보다는 더 커질 것입니다. 잘 관리된다면 ‘와일드 웨스트’ 시대의 종말은 나쁜 일이 아닙니다. 이는 대규모 자금 유입을 위한 길을 마련할 수 있습니다(일부 기관 투자자는 오로지 준수 가능 플랫폼만 이용할 수 있습니다). 준수를 전면에 내세우는 접근 방식을 채택함으로써, DeFi 거래소는 더 넓은 청중을 끌어들이고, 결과적으로 거래량이 증가할 수 있습니다. 물론, 이는 균형을 맞춰야 합니다. 과도하게 규제한다면 암호화폐 원주민 사용자를 잃을 수 있을 것입니다. 최종 결과는 복잡한 중앙규칙 대신 백그라운드에서 작동하는 더 스마트한 자동화된 준수가 될 가능성이 큽니다. 예를 들어, 귀하의 거래소는 제재를 위반할 거래를 자동으로 차단할 수 있으며, 나머지는 자유롭게 흐를 수 있습니다. AI 및 블록체인 분석의 도움을 받은 이러한 “보이지 않는 준수”는 2025년 DeFi의 상징이 될 수 있습니다. 이를 숙달한 DEX가 암호 화폐 무정부주의자와 월스트리트 거래자 모두를 같은 플랫폼에 환영할 것이며, 각자가 필요한 것을 얻을 수 있습니다.

3. AI-Driven and Automated Platforms: Artificial Intelligence (AI) is making its mark across industries, and DeFi is no exception. In 2025, we anticipate many DeFi exchanges will incorporate AI-driven features to enhance user experience and platform efficiency. This could range from AI-powered trading assistants for users, to AI algorithms optimizing the platform’s operations like market making and risk management. For example, an AI could help users by providing personalized insights: imagine your exchange’s interface has a chatbot or advisor that can analyze your wallet’s holdings and suggest optimal trades or yield strategies, all based on real-time market data and the user’s risk profile. On the backend, AI can optimize parameters of your liquidity pools – adjusting fee levels or rebalancing incentives dynamically in response to market conditions without human intervention. We might also see AI being used for fraud detection and security (spotting suspicious patterns faster than any human) and for automated customer support. The term “DeFAI” has even been coined to describe the fusion of DeFi and AI. Exchanges that leverage AI could offer smarter routing of trades (finding the best price across multiple pools or chains in a split-second) and even predictive analytics (perhaps alerting users if an asset they hold is likely to be volatile soon, based on AI models). Another angle is automation and modularity: Many believe the future is a set of “money Legos” – modular DeFi pieces that can automatically combine for complex tasks. Your DEX might not just be a standalone app but a set of smart contracts that can be plugged into by others, and AI manages those connections. Users could create automated strategies (like providing liquidity when fees are high and pulling out when they drop, all triggered by AI agents). In essence, by 2025, a DeFi exchange might feel less like a static tool and more like a living organism, adjusting in real time to user behavior and market conditions, much of it driven by machine learning insights. For the user, this yields a more personalized and efficient experience – potentially attracting those who are less savvy by guiding them with AI. For the platform, it means better capital efficiency and resilience (adapting to shocks quickly). Embracing AI trends, either through in-house development or integrating third-party AI DeFi services, could set your exchange apart. Imagine advertising that your DEX offers “AI-optimized yields” or “intelligent swap suggestions” – that might draw in a new wave of users who want the benefits of DeFi without needing to be experts themselves.

AI 기반 및 자동화 플랫폼: 인공지능(AI)은 여러 산업에서 그 자취를 남기고 있으며, DeFi도 예외는 아닙니다. 2025년, 많은 DeFi 거래소가 사용자 경험과 플랫폼 효율성을 향상시키기 위해 AI 기반 기능을 통합할 것으로 예상됩니다. 이는 사용자용 AI 거래 보조 도구에서부터 시장 조성 및 리스크 관리와 같은 플랫폼 운영을 최적화하는 AI 알고리즘까지 다양합니다. 예를 들어, AI는 개인화된 인사이트를 제공하여 사용자를 지원할 수 있습니다: 귀하의 거래소 인터페이스에 주어지는 챗봇이나 어드바이저가 지갑의 보유 자산을 분석하고, 실시간 시장 데이터 및 사용자의 리스크 프로필을 바탕으로 최적의 거래 또는 수익 전략을 제안한다고 상상해

보세요. 백엔드에서 AI는 유동성 풀의 매개 변수를 최적화할 수 있으며, 시장 조건에 따라 요율을 조정하거나 인센티브를 동적으로 재조정하여 인간 개입 없이 운영될 수 있습니다. AI는 사기 감지 및 보안(인간보다 더 빠른 의심스러운 패턴 탐지) 및 자동 고객 지원에도 사용될 수 있습니다. DeFi와 AI의 융합을 설명하기 위해 "DeFAI"라는 용어가 만들어졌습니다. AI를 활용하는 거래소는 더 스마트한 거래 라우팅(여러 풀이나 체인에서 최적의 가격을 순간적으로 찾아내기)과 예측 분석(보유한 자산이 곧 변동성이 있을 가능성이 있는 경우 AI 모델을 기반으로 사용자에게 경고하는 것)을 제공할 수 있습니다. 다른 측면은 자동화와 모듈성입니다: 많은 사람들은 미래가 "머니 레고"의 세트가 될 것이라 믿습니다. 이는 복합 과제를 자동으로 해결할 수 있는 모듈형 DeFi 조각입니다. 귀하의 DEX는 독립형 앱이 아닌 다른 사람들이 플러그인 할 수 있는 스마트 계약의 집합일 수 있으며, AI는 이러한 연결을 관리합니다. 사용자는 AI 에이전트에 의해 유도되어 유동성이 높을 때 유동성을 제공하고 떨어질 때 철회하는 등의 자동화된 전략을 만들 수 있습니다. 본질적으로 2025년까지 DeFi 거래소는 정적인 도구보다는 살아있는 유기체와 같으며, 기계 학습 인사이트에 의해 주도되는 사용자 행동 및 시장 조건에 실시간으로 적응합니다. 사용자에게는 더 개인화되고 효율적인 경험을 제공하며, 이는 AI를 통해 그들을 이끌어 줄 가능성이 있는, 덜 정교한 사용자를 매료시킬 수 있습니다. 플랫폼 측면에서는 자본 효율성과 회복력이 개선됨을 의미합니다(충격에 빠르게 적응). 내부 개발을 통해서든, 서드파티 AI DeFi 서비스를 통합해 AI 트렌드를 수용하면 너의 거래소를 다른 거래소와 구별할 수 있습니다. 귀하의 DEX가 "AI 최적화 수익" 또는 "혁신적인 스왑 제안"을 제공한다는 광고를 상상해 보세요. 이는 DeFi 혜택을 원하나 전문가일 필요가 없는 새로운 사용자가 몰려들 수 있습니다.

4. 향상된 사용자 경험 및 접근성: 

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4. Enhanced User Experience and Accessibility: A significant focus by 2025 is likely to be making DeFi easier and friendlier. The early days often required technical know-how, but the next phase aims to bring in the masses who aren’t crypto experts. We can expect improvements such as mobile-first designs (many DeFi apps now are clunky on mobile; this will change as developers realize billions of people primarily use phones). Already, projects are working on wallet solutions where users don’t need to remember long seed phrases – instead using secure enclaves in phones or biometric backups (all while staying non-custodial). For your exchange, this could mean integrating with these new smart wallets that allow one-tap trading with fingerprint confirmation, for example. Also, simplified interfaces will be key. Perhaps your DEX will offer a “basic” mode and “advanced” mode. The basic might abstract concepts like gas fees entirely (maybe by sponsoring a bit of gas for users or using meta-transactions), showing the trade as a simple currency exchange interface without jargon. We might also see more education baked in – interactive tutorials within the app, or “demo” modes where new users can simulate a trade or liquidity providing with play money to learn the ropes. Another aspect is multi-language support; if DeFi is to bank the unbanked globally, interfaces need to be in local languages and considerate of local devices and bandwidth conditions. Accessibility is not just language but also catering to users with disabilities (screen reader compatibility, etc.), something rarely discussed in crypto UX but important for inclusivity. By 2025, the DeFi platforms that have the best UX – think of how easy PayPal or Robinhood made finance for normal users – will be far ahead in the race. Many in the industry realize that to get from a few million DeFi users to hundreds of millions, UX is the biggest barrier, not lack of financial primitives. Therefore, we can expect a wave of design innovation: more intuitive wallet management, clear signing prompts (no more scary hexadecimal data to approve), human-readable addresses, integrated help at every step, and so on. If you prioritize this in your exchange, you’ll capture the newcomers who are intimidated by other platforms. We could also mention gamification – turning the use of your exchange into a game-like experience (some platforms give out NFT badges for trying features, etc., making learning fun). All these enhancements mean the DeFi exchange of the future could be something your non-techy friend uses without even realizing they interacted with a blockchain. They’ll just know they traded value cheaply and quickly on a cool app.

향상된 사용자 경험 및 접근성: 2025년까지는 DeFi를 더 쉽고 친숙하게 만드는 것이 큰 초점이 될 가능성이 큽니다. 초기에는 종종 기술적 노하우가 필요했지만, 다음 단계는 암호 화폐 전문가가 아닌 대중을 데려오는 것을 목표로 합니다. 모바일 우선 디자인과 같은 개선이 예상됩니다(현재 많은 DeFi 앱이 모바일에서 다소 불편하지만, 수억 명이 주로 전화기를 사용한다고 개발자들이 깨닫는 만큼 변화할 것입니다). 이미 프로젝트들은 사용자가 긴 시드 구문을 기억할 필요가 없는 지갑 솔루션을 개발하고 있으며, 지문으로 확인 가능한 보안 영역이나 생체 인식 백업(비수탁 상태 유지) 등으로 대체하고 있습니다. 귀하의 거래소에 있어서, 이 새로운 스마트 지갑과 통합하여 예를 들어, 지문 확인으로 원탭 거래를 허용할 수 있을 것입니다. 또한, 간소화된 인터페이스가 핵심이 될 것입니다. 귀하의 DEX에 “기본” 모드 및 “고급” 모드를 제공할 수 있으며, 기본 모드는 가스 요금과 같은 개념을 완전히 추상화할 수 있고(아마도 사용자를 위해 약간의 가스를 지원하거나 메타 트랜잭션을 사용할 것), 거래를 간단한 통화 교환 인터페이스로 보여줄 수 있습니다. 앱 내 상호작용 튜토리얼이나 새로운 사용자가 플레이 머니로 거래를 연습하거나 유동성을 제공하면서 배울 수 있는 "데모" 모드를 통해 더 많은 교육 요소가 통합될 수 있습니다. 다른 측면은 다국어 지원입니다. DeFi가 전 세계 언은행인에게 서비스를 제공하려면, 인터페이스가 현지 언어로 제공되어야 하고, 현지 장치 및 대역폭 조건을 고려해야 합니다. 접근성은 단지 언어에 국한되지 않으며 장애가 있는 사용자(화면 읽기기호 호환성 등)를 위해 고려하는 것이 포함됩니다. 이러한 점은 암호화 UX에서 드물게 논의되지만 포용성을 위해 중요합니다. 2025년까지 PayPal이나 Robinhood가 금융을 보통 사용자에게 얼마나 쉽게 만들어준 것을 생각하시면, 최고의 UX를 제공하는 DeFi 플랫폼은 경쟁에서 멀리 앞서 나갈 것입니다. 업계에서 수 백만에서 수 억명에 이르는 DeFi 사용자를 확보할 가장 큰 장애물은 금융 원리가 아니라 UX라는 것을 실감하고 있습니다. 따라서 우리는 디자인 혁신의 물결을 기대할 수 있습니다: 더 직관적인 지갑 관리, 명확한 서명 프롬프트(인증이 필요한 무서운 16진수 데이터 없이), 사람 읽을 수 있는 주소들, 통합된 도움말 등입니다. 만약 귀하가 모든 단계에서 이것을 귀하의 거래소에 우선시한다면, 다른 플랫폼에 의해 겁을 먹은 신규 사용자를 포착할 수 있을 것입니다. 또한 사용자 경험을 게임과 비슷한 경험으로 변환하는 게이미피케이션을 언급할 수 있습니다(몇몇 플랫폼은 기능을 시도한 사용자에게 NFT 배지를 주는 예시, 학습을 즐기게 만드는 플랫폼의 일부입니다). 이러한 모든 강화는 미래의 DeFi 거래소가 친구일지라도 블록체인과 상호작용했다는 것을 인식시키지 않고 거래할 수 있다는 것을 의미합니다. 그들은 단지 멋진 앱을 통해 저렴하고 빠르게 가치를 교환했음을 알게 될 것입니다.

5. Cross-Chain and Interoperable Super-Networks: We touched on interoperability earlier, but by 2025 it might evolve into full-blown cross-chain exchanges and a web of liquidity that spans many networks. Users will care less about what chain they’re on and more about getting the best deal. Already cross-chain bridges and DEX aggregators are emerging; the trend likely continues such that your exchange might not be confined to a single blockchain ecosystem. Instead, it could become a cross-chain portal, where a user can swap any asset from Chain A to any asset on Chain B in one go. Protocols are developing that handle all the complex bridging behind the scenes. For

크로스 체인 및 상호운용 가능한 슈퍼네트워크: 우리는 이전에 상호운용성에 대해 언급했지만, 2025년까지는 완전한 크로스 체인 거래소와 많은 네트워크를 아우르는 유동성 웹으로 발전할 수 있습니다. 사용자는 어느 체인을 사용하는지보다는 최적의 거래를 얻는 것에 더욱 신경쓰게 될 것입니다. 이미 크로스 체인 브리지와 DEX 집계기가 등장하고 있으며, 이러한 트렌드는 귀하의 거래소가 하나의 블록체인 생태계에 국한되지 않을 가능성을 남겨둡니다. 대신, 사용자가 체인 A에서 체인 B로 어떤 자산이든 한 번에 스왑할 수 있는 크로스 체인 포털이 될 수 있습니다. 프로토콜들은 모든 복잡한 브리징을 배후에서 처리하도록 개발되고 있습니다.다음 내용을 영어에서 한국어로 번역하세요. 마크다운 링크에 대한 번역은 생략하세요.

내용: 예를 들어, Ethereum의 DAI에서 Solana의 USDC로의 거래는 사용자가 수동으로 브리징하지 않고도 멀티체인 유동성 네트워크를 통해 라우팅될 수 있습니다. 거래소 운영자 관점에서 이를 수용한다는 것은 크로스체인 프로토콜과의 동맹을 형성하거나 합류하거나 유동성 풀을 체인 간에 연결된 방식으로 배치하는 것을 의미합니다. 우리의 "거래소"가 많은 유동성 소스(Ethereum, Polygon, Solana 등)로 액세스하는 프런트엔드가 되어 사용자에게 최고의 가격을 제공하는 집계기가 될 수 있습니다. 2025년에는 체인 간의 격리 상태가 훨씬 더 투과성이 높아질 것입니다. Cosmos의 IBC와 같은 기술은 이미 서로 다른 블록체인이 상호 소통할 수 있게 해 주며, Polkadot의 생태계는 상호운용성을 중심으로 구축되었습니다. 심지어 Ethereum Layer-2도 원활한 상호작용을 위해 작업하고 있습니다. 그 결과는 더욱 통합된 유동성 시장이 되며, 이는 사용자에게는 유리(슬리피지가 적고 선택의 폭이 넓어짐)하지만 거래소는 적응해야 한다는 의미입니다. 한 체인에만 고수하면 다른 곳에서의 거래량을 놓칠 수 있습니다. 선도적인 DEX는 멀티체인 백엔드에서 효과적으로 실행되지만 사용자에게는 일관된 경험을 제공할 수 있습니다. 사용자가 자신이 어떤 네트워크에 있는지도 모르는 미래를 상상해보세요. 그저 자산을 거래하면 시스템이 그것을 해결하여 알아냅니다. Thorchain과 같은 프로젝트는 이미 분산형 방식으로 크로스체인 스왑(BTC에서 ETH 등)을 시작했으며, 앞으로 이러한 기능이 성장하고 메인스트림 DEX UI에 직접 통합될 가능성이 있습니다. 따라서 모듈성을 염두에 두고 아키텍처를 설계하여 크로스체인 유동성이 가능해지면 이를 수용할 준비를 하십시오.

요약하자면, 2025년의 DeFi 거래소 환경은 전통 금융 시스템과 더욱 밀접하게 연결되고, 규제에 대응하는 운영, AI 및 고급 자동화의 주입, 크게 개선된 사용자 경험, 여러 블록체인 네트워크 간의 자유로운 이동으로 특징지어질 것입니다. 이는 흥미로운 비전입니다: “분산형”과 “중앙집중형” 금융 간의 경계가 흐려질 수도 있으며, 블록체인 생태계 간의 경계도 마찬가지일 수 있습니다. 거래소는 그 어느 때보다 더 스마트하고 빠르고 사용하기 쉬울 수 있습니다.

기업가나 개발자로서 이러한 트렌드에 부응하는 것은 중요합니다. 이는 플랫폼을 계속 업데이트해야 한다는 것을 의미합니다 – 작업은 출시에서 끝나지 않습니다. 그러나 그것은 또한 거대한 기회를 의미합니다: 각 트렌드는 귀하의 거래소를 새로운 사용자 세그먼트로 열어줍니다. TradFi 통합은 큰 돈 플레이어를 끌어들일 수 있으며, 규제 준수 초점은 신중한 사용자와 기관을 끌어들일 수 있으며, AI는 최첨단 도구를 원하는 사람들을 끌어들일 수 있고, UX 개선은 메인스트림을 끌어들일 수 있으며, 크로스체인은 암호화폐의 모든 코너에서 사용자를 끌어들일 것입니다.

모든 트렌드가 예측대로 정확히 실현되지는 않겠지만, DeFi가 성장해 나가는 방향은 명확합니다. 실험 단계는 보다 성숙한 단계로 이어지며 여기서 DeFi 거래소는 다양한 청중을 대상으로 하는 견고한 금융 플랫폼이 됩니다. 미래를 염두에 두고 구축한다면, 귀하의 거래소는 이 진화에 참여할 뿐만 아니라 형성할 수도 있습니다. 2025년이 다가오면서 민첩하고 혁신적인 상태를 유지하면 이러한 트렌드를 활용하고 다음 시대의 분산형 금융에서 귀하의 플랫폼이 번영하도록 할 수 있습니다.

최종 생각

자체 DeFi 거래소를 구축하는 것은 대담한 혁신의 여정입니다. 코드와 커뮤니티를 기반으로 금융 서비스를 재구상하는 것입니다. 전통 금융의 실패를 해결하기 위해 DeFi가 어떻게 시작되었는지 이해하는 것으로 시작하여 가치 이동 및 성장에 대한 보다 포괄적이고 투명하며 효율적인 시스템을 제공했습니다. 그런 다음 비즈니스 모델을 구체화하고, 최적의 블록체인을 선택하고, 안전한 스마트 계약을 작성하고, 직관적인 사용자 인터페이스를 설계하고, 견고한 보안 및 준수 조치를 구현하는 등 아이디어를 실행 중인 탈중앙화 거래소로 변환하는 실제 단계를 탐색했습니다. 각 단계마다 사용자 요구 및 시장 현실과 정렬이 중요하다는 점이 분명했습니다. 우리는 또한 DeFi 거래소의 경제학을 깊이 탐구하였으며, 창의적인 수익 모델이 플랫폼에 자금을 공급할 뿐만 아니라 사용자와 유동성 공급자를 보상하여 성장을 촉진할 수 있음을 배웠습니다.

DeFi 거래소를 운영하는 것은 시련 없이는 이루어지지 않습니다. 규제 모호성, 기술적 확장성, 보안 위협 등과 같은 문제가 크게 드리운데, 이러한 문제들은 동등하게 강력한 솔루션으로 대처되고 있습니다. 규제기관은 점차 대화를 위한 채널을 열고 있으며, 확장성은 Layer-2 및 크로스체인 기술을 통해 개선되고 있으며, 스마트 계약 보안에 대한 집단적 지식은 그 어느 때보다 강력합니다. DeFi 기업가는 회복력이 뛰어납니다 – 장애물이 나타나면 커뮤니티는 이를 우회하거나 극복할 방법을 찾는 경향이 있으며, 이는 혁신과 개방적 협업의 탈중앙화된 방향성을 보여줍니다.

앞으로 2025년까지 DeFi 거래소의 환경은 더 통합되고, 지능적이며, 사용자 중심이 될 것으로 예상됩니다. 우리는 탈중앙화 금융과 중앙 집중화 금융이 점점 더 교차하여 전 세계 사용자가 두 금융의 혜택을 누릴 것이라고 예상합니다. 탈중앙화와 규제 준수는 한때 상충되는 것으로 보였으나, 새로운 기술을 통해 탈중앙화의 핵심 자유를 유지하면서 DeFi에 정당성을 부여할 수 있습니다. AI와 사용자 경험 디자인의 발전은 DeFi 플랫폼을 기술에 익숙하지 않은 사람들뿐만 아니라 모두에게 더 접근 가능하게 만들 준비가 되어 있습니다 – 상상해보세요, 작은 마을의 할머니가 ATM을 사용하는 만큼 자신 있게 DeFi 앱을 사용하는 것이나 케냐의 스타트업이 몇 번의 클릭만으로 전 세계 투자자로부터 DEX를 통해 자본을 조달하는 것을. 현실 자산의 통합과 블록체인 사일로의 붕괴는 DeFi의 유동성과 유틸리티가 기하급수적으로 성장하여 암호화폐 시장과 일상 경제 활동 간의 격차를 메울 수 있음을 의미합니다.

DeFi 거래소 구축을 계획하는 개발자나 이 혁신을 주목하는 단순한 애호가로서 중요한 해석은 역량 강화와 기회입니다. 개인이나 소규모 팀이 월스트리트 또는 큰 암호화폐 회사의 거래소와 경쟁할 수 있는 거래소를 출시할 수 있다는 아이디어는 오래전만 해도 말도 안 되는 일이었을 것입니다. 오늘날, 오픈 소스 코드, 지지적인 커뮤니티, 블록체인 프로토콜의 구성 가능성 덕분에 완전히 실현 가능합니다. 이 영역에서의 성공은 기술적 요소와 인간적 요소 모두를 이해하는 데서 비롯됩니다: 사용자들이 플랫폼에 대해 가진 신뢰 여부, 동기가 행동을 유도하는 방식, 그리고 DeFi를 특별하게 만드는 탈중앙화 원칙에 충실하는 것의 중요성. 실제 문제를 해결하고, 사용자를 위한 장벽을 낮추며, 암호화폐의 빠른 변화에도 적응할 수 있는 기능을 구축하면 금융의 다음 큰 혁신을 이룰 가능성에 도전할 수 있습니다.

결론적으로, 분산형 거래소의 세계는 단순한 시장이나 소프트웨어의 조각이 아니라 더욱 공정하고 개방적인 금융 미래를 위한 움직임입니다. DeFi 거래소를 만드는 것은 단순한 기업가적 모험을 시작하는 것이 아니라 이 변혁적 움직임에 기여하는 것입니다. 극복해야 할 도전과 배워야 할 교훈이 (때때로 어렵게 배울 수도 있겠지만) 있지만, 그 잠재적 보상은 – 영향과 가치 모두에서 – 어마어마할 수 있습니다. 혁신하고 반복할 때 DeFi가 존재하는 핵심 이유, 즉 개인에게 금융자유를 제공하고, 불필요한 비효율성을 제거하고, 기본적으로 포괄적인 전 세계 금융 시스템을 육성하는 이유를 기억하십시오.

지금이 도약하기에 완벽한 시기입니다. 도구는 준비되어 있고, 커뮤니티는 열정적이며, 전 세계는 모두에게 더 나은 금융을 만드는 해결책이 필요합니다. 귀하의 DeFi 거래소는 분산형 경제의 다음 주춧돌이 될 수 있습니다 – 크게 꿈꾸고, 철저하게 실행하며, 분산형 금융이 달성할 수 있는 것에 대한 신념을 유지하십시오. 2025년 이후의 분산형 미래는 현재 구축되고 있으며, 하나의 프로토콜씩 만들어지고 있습니다. 당신의 것이 그 중 하나가 될까요?