Wat is stETH?

Lido Staked Ether (stETH) is een liquide staking-token dat een gestakede versie van Ether op het Ethereum 2.0 netwerk vertegenwoordigt. Ontwikkeld door Lido, is het een gedecentraliseerde staking-dienst. Gebruikers ontvangen stETH in ruil voor hun ETH, die wordt gebruikt binnen het DeFi-ecosysteem, terwijl ze tegelijkertijd beloningen verdienen met de gestakede ETH.

Welk probleem lost STETH op?

STETH lost het liquiditeitsprobleem op dat gepaard gaat met het staken van ETH op Ethereum 2.0. Bij traditioneel staken wordt ETH voor lange tijd vergrendeld en kan het niet elders worden gebruikt. Door gestakede ETH liquide te maken, kan een STETH-houder hun activa gebruiken binnen het DeFi-protocol ecosysteem terwijl ze nog steeds staking beloningen verdienen.

Waarom heeft de cryptomarkt STETH nodig?

De cryptomarkt profiteert enorm van STETH, dat flexibiliteit en bruikbaarheid brengt naar gestakede ETH. Door stakers liquide te houden, bevordert STETH een beter gebruik van kapitaal en resulteert in een hoger niveau van deelname aan Ethereum 2.0 staking—in het belang van netwerkintegriteit en decentralisatie.

Geschiedenis van STETH

STETH werd geïntroduceerd door Lido in december 2020, vlak na de lancering van de Beacon Chain van Ethereum 2.0. Lido groeide snel uit tot een van de beste oplossingen voor staking, door het voordeel te bieden van een liquide valuta tegenover gestakede activa.

Wie ontwikkelde stETH?

stETH werd ontwikkeld door Lido, een gedecentraliseerde autonome organisatie (DAO). Het project kwam voort vanuit een groep blockchain-enthousiastelingen en ontwikkelaars, waaronder Vasiliy Shapovalov, Konstantin Lomashuk, en Jordan Fish (Cobie). Lido maakt gebruik van een bestuursmodel waarin de gemeenschap voorstellen kan doen en stemmen kan uitbrengen over veranderingen en verbeteringen aan het protocol.

Welke technologie gebruikt STETH en hoe werkt het?

STETH-technologie maakt gebruik van slimme contracten die worden gebruikt voor het onderpand van staken van ETH. Wanneer men ETH stort in het Lido-stakingpool, ontvangt men het overeenkomstige bedrag in STETH. De validators van Lido beheren de gestakede ETH, en slimme contracten zorgen ervoor dat over tijd de staking beloningen worden opgebouwd evenredig met het STETH-saldo.

Houdt STETH altijd een 1:1 prijs met ETH aan?

STETH is ontworpen om dicht bij de waarde van ETH te zijn, maar het vastpinnen op 1:1 is niet noodzakelijk. De waarde van STETH kan marginaal veranderen door vraag in de markt en zijn opbouw van staking-beloningen. Normaal gesproken handelt STETH op een prijsniveau vergelijkbaar met dat van ETH, rekening houdend met de onderliggende gestakede ETH en bijbehorende beloningen.

Hoeveel tokens van STETH zijn er?

De uitgifte van STETH is dynamisch en neemt toe naarmate er meer staking wordt verricht op ETH via Lido. Volgens de laatste informatie over hoeveel van de digitale activa in totaal gestaked zijn, is het aantal STETH-tokens nu in omloop in de miljoenen.

Wat is het maximale aanbod van STETH?

Er is geen hardcoded maximaal aanbod voor STETH. Het aanbod zal dynamisch en blijven toenemen met meer gebruikers die hun ETH staken via Lido.

Wat is het nut van stETH?

stETH kan op de volgende manieren worden gebruikt binnen het Ethereum-ecosysteem: gebruikers helpen om staking-rendementen te verdienen zonder liquiditeit in te leveren, uitleen en lenen in DeFi-protocollen, en als onderpand bij het gebruik van andere financiële instrumenten.

Tokenomics van STETH

De waarde van STETH komt voort uit de gestakede ETH en de beloningen die eraan worden toegekend. De tokenomics zijn eenvoudig: de gebruiker ontvangt een staking-beloning evenredig met het aantal STETH dat ze bezitten. Deze beloningen blijven continu de totale voorraad van STETH vergroten, wat een toename in waarde vertegenwoordigt.

Wat is het hoogste punt ooit en het laagste punt ooit voor STETH?

Het hoogste punt ooit voor STETH was $4.829,57 op 10 november 2021, met een dieptepunt van $482,90 opgetekend op 22 december 2020.

Waar STETH kopen?

Je kunt STETH kopen op verschillende gedecentraliseerde beurzen (DEX's), waaronder Uniswap en Curve, en op gecentraliseerde beurzen (CEX's) die STETH-handel ondersteunen. Gebruikers kunnen ook rechtstreeks STETH krijgen door ETH te staken via het Lido-platform.

Wie waren de vroege fase ondersteuners van STETH?

Enkele van de grootste namen in crypto-investeringen, waaronder Paradigm, Andreessen Horowitz (a16z), en Three Arrows Capital, die het potentieel van vloeibare staking-oplossingen realiseerden, ondersteunden Lido in zijn ontwikkeling.

Hoe verdient Lido (de uitgever van stETH) geld?

Lido Finance verdient door verschillende inkomstenstromen die betrokken zijn bij zijn validatiediensten. Hier is hoe Lido, voor het grootste deel, geld verdient: Stakingkosten: Lido staket gebruikers' ETH en claimt een deel van die opbrengst om de dienst te financieren. In zijn implementatie is er het gebruikelijke compromis tussen opgebouwde kosten en de beloningen. Lido neemt bijvoorbeeld 10% op staking-beloningen, terwijl 90% wordt verdeeld onder de houders van STETH. Deze verzamelde kosten worden geïnvesteerd in operationele doeleinden evenals in vergoeding voor de validators en knooppuntoperateurs die verantwoordelijk zijn voor het zekerstellen van het netwerk. Lido Infrastructure Validator Awards: Lido's infrastructuurvalidators ontvangen beloningen voor het zekerstellen van het Ethereum 2.0 netwerk. Een deel van deze beloningen keert terug naar Lido, vandaar de algehele inkomsten. Governance-token (LDO) incentieven: Lido kent zijn native governance-token, LDO, toe aan iedereen die deelneemt aan zijn ecosysteem. Dat zijn de LDO-tokens, die houders in staat stellen om te stemmen over protocolbeslissingen—komend als een van de inkomsten met de liquiditeitsmijnprogramma's en staking-rendementen. Het mechanisme waardoor Lido inkomsten verkrijgt, is door het vasthouden van LDO: zal de laatstgenoemde in waarde toenemen? Partnerschappen en integraties: Lido blijft samenwerken met verschillende DeFi-protocollen en platforms door stETH als bruikbaar activum te integreren. Deze partnerschappen dragen verder bij aan inkomstenstuwers door middel van wederzijdse incentives en gedeelde liquiditeitsvoorziening. Ecosysteemgroei: Naarmate Lido schaalt en meer van de algemene gebruikersbasis naar het platform trekt, verhoogt de totale waarde onder staking, wat de verzamelde kosten in totaal omhoog drijft. Met de groei van DeFi-systemen zullen er meer bronnen van inkomsten zijn door nieuwe integraties en diensten ondersteund door STETH—dat wil zeggen, zijn liquide staking-oplossing.

Conclusie over stETH

stETH is een van de belangrijkste innovaties binnen het Ethereum-ecosysteem, een cruciaal onderdeel in het bieden van liquiditeit aan gestakede ETH en daarmee de bruikbaarheid voor het onderliggende activum in de context van DeFi vergroten. Met zijn robuuste technologie en ondersteuningsbasis en toenemende adoptie, staat STETH op het punt een spilproject te worden in de toekomst van Ethereum-staking. Naarmate Ethereum verder gaat op het pad om een werkelijk proof-of-stake netwerk te worden, zal de vraag naar flexibele staking-oplossingen, zoals stETH, waarschijnlijk omhoogschieten. Dit zal innovatie in de ruimte stimuleren en Ethereum's positie als het vooraanstaande blockchain-platform voor gedecentraliseerde applicaties en financiën verstevigen. In de praktijk bracht de mogelijkheid voor stakeholders om liquide te blijven tijdens het staken van ETH verschillende implicaties en voordelen voor investeerders en gebruikers. Bijvoorbeeld, een DeFi-liefhebber die mogelijk hun ETH valideren om het netwerk veilig te stellen en staking-opbrengsten te verdienen, terwijl ze ook stETH als onderpand gebruiken voor een lening op een boerderij. Deze flexibiliteit is een cruciaal onderdeel van het snel veranderende financiële landschap, waarin het maximaliseren van bruikbaarheid—hetzij van opbrengstverwerving of iets anders—kan leiden tot veel grotere rendementen, samen met risicomanagementkenmerken. Bovendien garandeert Lido's gedecentraliseerde governance-model dat stETH zich zal ontwikkelen in lijn met de belangen van de gemeenschap en technologische vooruitgang. Een dergelijke participatieve houding bouwt vertrouwen bij niet alleen de gebruikers, maar nodigt ook uit tot voortdurende verbeteringen in reactie op marktbehoeften. Met meer stakeholders die het ecosysteem binnenhalen en hun bijdrage leveren aan zijn rijping, staan de robuustheid en veelzijdigheid van stETH op het punt te groeien.