De Relatieve Sterkte Index (RSI): Wat het is en hoe het werkt in 2025

Technische indicatoren zoals de Relatieve Sterkte Index (RSI) zijn onmisbare hulpmiddelen geworden voor het navigeren van prijsfluctuaties in de volatiele wereld van cryptohandel.

Ontwikkeld door J. Welles Wilder in 1978, is de RSI een momentumoscillator die de snelheid en omvang van prijsbewegingen meet, waardoor handelaren overbought- of oversoldcondities en potentiële trendomkeringen kunnen identificeren. Oorspronkelijk ontworpen voor grondstoffen en aandelen, is de toepassing ervan naadloos overgegaan naar cryptomarkten, waar snelle prijsveranderingen realtime analyse vereisen.

Voor cryptohandelaren biedt de mogelijkheid van de RSI om het marktsentiment te kwantificeren een tactisch voordeel. Of het nu gaat om het spotten van overbought pieken van Bitcoin tijdens bull runs of het identificeren van altcoin-rebounds na scherpe correcties, de RSI vertaalt ruwe prijsgegevens in bruikbare signalen. Toch gaat de bruikbaarheid verder dan eenvoudige koop-/verkoopsignalen — divergenties, trendbevestigingen en schommelingen voegen lagen van verfijning toe aan handelsstrategieën.

Wat is de Relatieve Sterkte Index (RSI)?

De RSI is een momentumoscillator die oscilleert tussen 0 en 100 en de sterkte van recente prijsbewegingen weergeeft. Het wordt hoofdzakelijk gebruikt om te identificeren:

1. Overbought condities (RSI ≥ 70): Geeft mogelijke prijsdalingen aan, aangezien activa mogelijk overgewaardeerd zijn.
2. Oversold condities (RSI ≤ 30): Signaleert mogelijke rebounds, wat op onderwaardering duidt.

Naast deze drempels helpt de RSI bij het detecteren van divergenties — discrepanties tussen prijsactie en momentum. Bijvoorbeeld, een bearish divergentie treedt op wanneer een actief een nieuwe hoogtepunt bereikt, maar de RSI een lager hoogtepunt vormt, wat wijst op verzwakkende opwaartse momentum.

Omgekeerd ontstaat een bullish divergentie wanneer prijzen nieuwe dieptepunten bereiken terwijl de RSI stijgt, wat wijst op een mogelijke ommekeer.

Wilder ontwierp de RSI om te excelleren in range-markten, maar handelaren zoals Constance Brown en Andrew Cardwell hebben de interpretatie later aangepast voor trendende omgevingen. In sterke opwaartse trends kunnen oversold-niveaus opwaarts verschuiven (bijv. 40 in plaats van 30), terwijl neerwaartse trends overbought-drempels kunnen verlagen (bijv. 60 in plaats van 70).

Hoe wordt RSI berekend?

De RSI-formule omvat vier stappen, meestal met een standaardinstelling van 14 periodes (aanpasbaar voor kortere of langere tijdsbestekken):

1. Bepaal Gemiddelde Winst en Verlies:

   • Bereken voor elke periode de prijsveranderingen (Closeₜ − Closeₜ₋₁).
   • Gemiddelde Winst (AG) = Som van winsten over N periodes / N.
   • Gemiddeld Verlies (AL) = Som van verliezen over N periodes / N (verliezen als absolute waarden).

2. Bereken Relatieve Sterkte (RS): RS= Gemiddeld Verlies/Gemiddelde Winst

3. Afleiden van RSI: RSI = 100 - 100/1 + RS

4. Smoothing: Na de initiële berekening gebruiken daaropvolgende RSI's de smoothingmethode van Wilder:

Gemiddelde Winst = (Vorige Gemiddelde Winst x 13 + Huidige Winst)/14 Gemiddeld Verlies = (Vorige Gemiddeld Verlies x 13 + Huidig Verlies)/14

Deze exponentiële smoothing vermindert ruis, waardoor de RSI gevoeliger wordt voor recente gegevens.

Voorbeeld: Als een crypto-actief 7 van de 14 dagen stijgt met een gemiddelde winst van 3% en 7 dagen daalt met een gemiddeld verlies van 2%, RS = 3/2 = 1,5. RSI = 100 – (100 / (1 + 1,5)) = 60.

Waarom is RSI belangrijk?

Laten we eens bekijken waarom RSI een belangrijke tool is voor handelaren.

1. Momentum Beoordeling: RSI kwantificeert of koop- of verkoopdruk overheerst, waardoor handelaren de trendsterkte kunnen inschatten. Bijvoorbeeld, RSI > 50 in een opwaartse trend bevestigt bullish momentum.
2. Risicobeheer: Overbought/oversold-waarschuwingen voorkomen dat je pumps najaagt of paniekverkopen doet bij dips. Tijdens de bull run van Bitcoin in 2021 ging RSI > 70 herhaaldelijk vooraf aan 10–20% correcties.
3. Divergentiedetectie: Vroege waarschuwingen voor trenduitputting. De bearish divergentie van Ethereum in november 2021 voorspelde een daling van 55% tegen januari 2022.
4. Trendbevestiging: RSI boven 50 in uptrends of onder 50 in downtrends bevestigt de bredere marktrichting.
5. Veelzijdigheid: Aanpasbaar voor elk tijdsbestek (bijv. 1-uurs grafieken voor daghandelaren, wekelijkse grafieken voor langetermijninvesteerders) en activaklasse, van Bitcoin tot DeFi-tokens.

Echter, RSI heeft beperkingen. In sterke trends kan het blijven hangen in overbought/oversold zones, waardoor valse signalen ontstaan. Het combineren ervan met hulpmiddelen zoals voortschrijdende gemiddelden of volume-analyse vermindert dit risico.

Wie moet RSI gebruiken en in welke scenario's?

1. Daghandelaren: Gebruik kortetermijn RSI (bijv. 7-periodes) om intradagkansen te benutten. Bijvoorbeeld, kopen wanneer RSI onder 30 daalt tijdens een bullish trend.
2. Swinghandelaars: Vertrouw op 14-periodes RSI om multi-day omkeringen te identificeren. Een bullish divergentie op Ethereum's 3-dagen grafiek kan een swing-long entry betekenen.
3. Algoritmische handelaren: Programmeer RSI-crossoverstrategieën (bijv. RSI dat boven de 30 stijgt) om koop-/verkooporders in crypto-bots te automatiseren.
4. Portfoliomanagers: Monitor RSI-extremen om posities af te dekken. Een oversold RSI over grote altcoins kan herbalanceren in stablecoins aanzetten.

Toepassingen:

• Overbought/Oversold Handel: Solana (SOL) herstelde zich 40% in januari 2024 nadat de RSI 25 had bereikt.
• Divergentiestrategieën: Cardano (ADA) toonde een bullish divergentie in maart 2023, voorafgaand aan een rally van 70%.
• Trendbevestiging: RSI > 50 tijdens Bitcoin's herstel in 2023 versterkte de bullish uitbraak boven $30k.

Slotbeschouwingen

De Relatieve Sterkte Index blijft een hoeksteen van technische analyse, waardoor cryptohandelaren op een systematische manier marktbewegingen kunnen interpreteren. Zijn eenvoud in het identificeren van overbought/oversold zones en divergenties maakt het toegankelijk voor beginners, terwijl geavanceerde aanpassingen — zoals Cardwell’s op trends gebaseerde drempels — tegemoetkomen aan ervaren professionals.

Geen enkele indicator is echter onfeilbaar. De ware kracht van de RSI komt naar voren wanneer het wordt gepaard met aanvullende tools, zoals volumeprofielen of candlestickpatronen, en in de context van bredere markttrends. Naarmate cryptomarkten evolueren, zal de rol van de RSI als tactisch kompas voor het navigeren van volatiliteit alleen maar crucialer worden.