Crypto was supposed to liberate people from the oppression of the traditional financial system, but this has not happened so far. Mostly because the world of cryptocurrencies is still dominated by ideas of crypto anarchism rather than crypto mutualism as it should be. What can be done to turn DeFi into a real financial empowerment tool, according to Camille Meulien, CEO of Yellow Capital.
De opkomst van gedecentraliseerde financiën (DeFi) en de opmars van de crypto markten kondigden aan wat velen dachten dat een baanbrekende financiële revolutie zou zijn.
Enthousiastelingen zagen een toekomst voor zich waarin individuen zich konden bevrijden van de beperkingen van traditionele banksystemen, met toegang tot financiële diensten die open, transparant en voor iedereen controleerbaar waren.
De belofte was verleidelijk: een gedemocratiseerd financieel ecosysteem vrij van de controle van gecentraliseerde instellingen.
Net als bij veel revolutionaire concepten is de praktische uitvoering echter veel genuanceerder en ingewikkelder gebleken.
De initiële visie van crypto-anarchie staat in schril contrast met de huidige staat van de cryptocurrency-markt, waar problemen zoals machtsonevenwichtigheden, marktmanipulatie en re-centralisatie substantiële obstakels vormen voor de oorspronkelijke idealen.
Laten we eens kijken wat er misging en hoe we ons kunnen verzetten om van DeFi te maken wat het zou moeten worden.
De belofte van DeFi en Crypto-anarchisme
Crypto-anarchie: Een visie van digitale vrijheid
Crypto-anarchie staat voor privacy en economische vrijheid. Het maakt gebruik van cryptografie om online communicatie te beveiligen. Tim May bedacht de term in 1988, ruim voordat Bitcoin in 2008 debuteerde.
May's manifest was gedurfd. Hij schreef: "Net zoals de druktechnologie de macht van middeleeuwse gildes en de sociale machtsstructuur veranderde en verminderde, zo zullen cryptologische methoden fundamenteel de aard van ondernemingen en overheidsbemoeienis in economische transacties veranderen."
DeFi verscheen later als revolutionair. Het bood een manier om traditionele banken te omzeilen. Iedereen met internet kon toegang krijgen tot financiële diensten. Geen tussenpersonen nodig.
De pitch was eenvoudig. Lagere kosten. Snellere transacties. Financiën voor iedereen.
Blockchain-technologie ondersteunde DeFi. Het beloofde transparantie en veiligheid. Elke transactie was openbaar. Je hoefde niemand te vertrouwen.
Deze tech shift wilde de droom van crypto-anarchie waarmaken. Een vrij en eerlijk financieel systeem voor iedereen.
De harde realiteit: Marktmanipulatie en centralisatie
De aanhoudende gebreken van traditionele financiën
Ondanks de revolutionaire belofte van Bitcoin en de daaropvolgende opkomst van tal van andere cryptocurrencies in de afgelopen 15 jaar, is de crypto markt en gedecentraliseerde financiën (DeFi) niet immuun voor dezelfde gebreken die traditionele financiën en neo-kapitalisme teisteren.
Walvissen en marktmanipulatie
Ondanks de egalitaire idealen is de crypto markt vatbaar voor aanzienlijke manipulatie. Grote houders, bekend als walvissen, hebben de macht om marktprijzen drastisch te beïnvloeden. Door grote transacties uit te voeren kunnen ze een volatiliteit creëren die kleinere investeerders niet kunnen weerstaan. Deze manipulaties leiden vaak tot aanzienlijke verliezen voor kleine investeerders die de middelen missen om snel te reageren op plotselinge marktfluctuaties.
Overweeg Bitcoin, de vlaggenschip cryptocurrency. Gedocumenteerde gevallen van prijsmanipulatie door walvissen tonen aan hoe grootschalige koop- of verkoopopdrachten de marktprijzen drastisch kunnen beïnvloeden. De betrokkenheid van invloedrijke bedrijven zoals MicroStrategy en Tesla in Bitcoin-investeringen heeft benadrukt hoe machtige entiteiten de marktsentimenten kunnen beïnvloeden en prijsbewegingen kunnen aansturen, waardoor kleinere investeerders vaak in een precaire positie worden achtergelaten.
Elon Musk exemplifieert hoe invloedrijke figuren de crypto markt kunnen beïnvloeden. Zijn tweets hebben aanzienlijke prijsveranderingen veroorzaakt in cryptocurrencies zoals Bitcoin en Dogecoin. Aanvankelijk speelse interacties met de crypto gemeenschap zijn geëvolueerd tot demonstraties van hoe één individu de marktdynamiek kan manipuleren, wat zorgen oproept over de stabiliteit en eerlijkheid van de markt.
Invloed van media en publieke perceptie
In de crypto wereld, net als in de traditionele media, kan de concentratie van macht en geld de publieke perceptie verstoren. Mediakanalen, beïnvloed door hun financiers, kunnen narratieven vormen die specifieke belangen dienen. Bijvoorbeeld, het afbeelden van bepaalde cryptocurrencies als superieure investeringen kan kuddegedrag bij particuliere investeerders stimuleren, wat vaak leidt tot speculatieve bubbels.
Institutionele betrokkenheid
Naarmate cryptocurrencies mainstream aandacht kregen, begonnen traditionele financiële instellingen, banken en overheden de markt te betreden. Deze instroom van institutioneel geld bracht zowel legitimiteit als centralisatie met zich mee. Net als bij het vroege internet - aanvankelijk gezien als een vrije en open ruimte - verschoof de controle uiteindelijk naar grote bedrijven zoals Google, Apple, Facebook, Amazon en Microsoft (GAFAM). Evenzo is de crypto markt getuige van een machtconcentratie waarbij grote instellingen aanzienlijke invloed uitoefenen, wat mogelijk het oorspronkelijke gedecentraliseerde ethos ondermijnt.
De noodzaak van regelgeving
Hoewel regelgeving noodzakelijk lijkt om beleggers en gebruikers te beschermen, zijn er talrijke gevallen geweest waarin crypto bedrijven rekeningen hebben leeggehaald en zijn verdwenen. Massale adoptie van crypto-bankieren zal niet plaatsvinden zonder verhoogde veiligheidsmaatregelen. Op grotere schaal kunnen economieën niet functioneren op dit risiconiveau.
Recente regelgeving in de VS en Europa streeft ernaar deze problemen aan te pakken. Bijvoorbeeld, de Europese Unie's Markets in Crypto-Assets (MiCA) regelgeving streeft ernaar om een geharmoniseerd regelgevend kader te creëren om beleggers te beschermen en marktintegriteit te waarborgen. Terwijl deze regels voordelen bieden zoals verhoogde beveiliging en beleggersbescherming, stellen ze ook uitdagingen, die mogelijk innovatie kunnen verstikken en de gedecentraliseerde aard van de markt kunnen compromitteren.
Korte-termijn gerichte investeringen
De obsessie van de markt met snelle winsten ontmoedigt investeringen in projecten met een lange-termijn visie en echte ambities. Deze korte-termijn oriëntatie kan de ontwikkeling van transformatieve technologieën en toepassingen binnen de crypto sfeer belemmeren. Projecten die jaren nodig hebben om hun volledige potentieel te realiseren hebben moeite om de nodige investeringen aan te trekken, wat mogelijk innovaties en vooruitgang in de industrie verstikt.
Balanceren van vrijheid en veiligheid
De uitdaging ligt in het behouden van vrijheid en decentralisatie terwijl risico's worden beperkt en een bloeiende en dynamische markt wordt bevorderd. Het vestigen van een regelgevend kader dat beleggers beschermt zonder de kernprincipes van decentralisatie in gevaar te brengen is cruciaal.
Door deze complexiteiten en uitdagingen aan te pakken kan de crypto markt streven naar een gebalanceerd en rechtvaardig financieel ecosysteem, waarbij haar revolutionaire potentieel bewaard blijft terwijl veiligheid en eerlijkheid voor alle deelnemers worden gewaarborgd.
Terugslaan: Strategieën voor een gedecentraliseerde toekomst
Onafhankelijk media en informatie
Om de invloed van geconcentreerde macht in de crypto media tegen te gaan, zijn onafhankelijke en onbevooroordeelde informatiebronnen cruciaal. Onafhankelijke media kunnen een beslissende rol spelen in het voorlichten van het publiek door objectieve analyses van de crypto markt te bieden en een dieper begrip van de technologie en haar potentieel te bevorderen. Door feit-gebaseerde rapportages en diepgaand onderzoek kunnen onafhankelijke media beleggers helpen geïnformeerde beslissingen te nemen en de impact van sensatiezucht en marktmanipulatie te verminderen.
Er is een dringende behoefte aan onafhankelijke onderzoekers en journalisten om grondige analyses van crypto projecten uit te voeren. Door complexe informatie te synthetiseren en in een begrijpelijke vorm te presenteren, kunnen ze het makkelijker maken voor het publiek om het werkelijke potentieel en de risico's van verschillende projecten te begrijpen en te evalueren. Gedetailleerd en onbevooroordeeld onderzoek kan oplichterijen blootleggen en veelbelovende innovaties belichten, waardoor beleggers worden geleid naar meer verantwoorde en geïnformeerde investeringsbeslissingen.
Wijze investeringskeuzes
Beleggers moeten een scherpzinnige benadering aannemen ten aanzien van hun investeringskeuzes. In plaats van snelle winsten na te jagen, zouden ze het lange-termijn potentieel en de visie van projecten moeten evalueren. Het ondersteunen van bedrijven en projecten die de principes van decentralisatie, transparantie en inclusiviteit naleven kan helpen om een rechtvaardiger crypto ecosysteem te bevorderen. Dit houdt in om verder te kijken dan hype en marketing, in plaats daarvan te focussen op de fundamentele waarde en duurzaamheid van projecten.
Nieuwe verhalen creëren
De visie van Tim May's crypto-kapitalisme, gekenmerkt door een vrije marktbenadering, is duidelijk zichtbaar in de huidige crypto markt. Een alternatieve visie, crypto mutualisme, biedt echter een andere koers. Crypto mutualisme is een ideologisch raamwerk dat een gedecentraliseerde economie voorstelt op basis van de principes van mutualisme. Mutualisme bepleit een samenleving waarin individuen en coöperatieve groepen producten en diensten ruilen op basis van wederzijds voordeel.
Voor de crypto markt om breed geadopteerd te worden en gunstig te zijn voor economieën, moet het niet alleen gezien worden als een speculatieve aandelenmarkt, maar als een echte valuta die het mogelijk maakt om diensten en items, echte activa, te kopen. Deze verschuiving vereist een verandering in narratief en publieke perceptie.
Crypto mutualisme
Crypto mutualisme schudt de digitale financiën op. Het mengt ouderwets mutualisme met nieuwe blockchain-technologie. Het idee? Om te veranderen hoe we denken over geld en zaken.
In de kern draait crypto mutualisme om samenwerken zonder tussenpersonen. Blockchain maakt dit mogelijk. Mensen kunnen direct met elkaar handelen, waardoor banken en andere tussenpersonen worden uitgesloten.
Gedeeld eigendom is hier een groot probleem. Denk aan DAOs - ze zijn als bedrijven, maar gerund door alle leden. Iedereen krijgt een stem in beslissingen. Het is een geheel nieuwe manier van zakendoen.
Dit systeem zet gemeenschappen op de eerste plaats. Het gaat niet alleen om geld verdienen, maar om het helpen van iedereen in de groep. Het doel. Content: is to share resources more fairly.
Een coole functie is wederzijds krediet. Het is als lenen, maar gebaseerd op vertrouwen tussen mensen. Vaak wordt er geen rente in rekening gebracht. Dit zou mensen kunnen helpen die geen leningen bij banken kunnen krijgen.
Het Doel van Crypto Herformuleren
Belastingen ontduiken en institutionele controle ontwijken kunnen niet het enige doel van de crypto-economie zijn, aangezien dit maatschappelijke structuren zou ondermijnen en mogelijk maatschappelijke ineenstorting zou versnellen. Het creëren en ondersteunen van nieuwe verhalen die de status quo uitdagen, is essentieel. In plaats van crypto alleen te zien als een speculatieve investering, zou het moeten worden gezien als een hulpmiddel voor financiële inclusie en empowerment. Het promoten van verhalen die laten zien hoe crypto echte problemen kan aanpakken, zoals het bieden van financiële diensten aan mensen zonder bank, of het mogelijk maken van transparante liefdadigheidsdonaties, kan de focus verschuiven naar de positieve impact van de technologie.
Door het bevorderen van een beter geïnformeerd, rechtvaardig en gemeenschapsgericht crypto-ecosysteem kunnen de oorspronkelijke idealen van decentralisatie en financiële vrijheid vollediger worden gerealiseerd.