On-chain-statistieken domineren cryptodiscussies, van kosten en TVL tot actieve adressen en stablecoin-voorraad. Maar hoewel deze cijfers veel worden gedeeld, worden ze vaak verkeerd begrepen of klakkeloos overgenomen.
Deze gids legt uit wat de meest gebruikte on-chain-statistieken echt meten, waar ze misleiden en hoe je ze correct gebruikt.
Zie on-chain-data als de financiële rapporten van crypto: nuttige hulpmiddelen, maar alleen als je ze in context leest.
Kosten, inkomsten en MEV: wat blockchains echt verdienen
Kosten zijn wat gebruikers betalen om te transacteren en inkomsten zijn wat validators of protocollen overhouden.
MEV (maximal extractable value) is extra winst die wordt verdiend door transacties te herschikken of te prioriteren.
Hoge kosten op zich zijn geen teken van succes. Dure transacties kunnen gebruikers wegjagen, zeker als er alternatieven bestaan.
Duurzame inkomsten zijn veel belangrijker dan pieken in kosten die worden veroorzaakt door congestie of speculatie.
Een zware afhankelijkheid van MEV is ook fragiel; het verdwijnt snel wanneer het volume daalt of de concurrentie toeneemt.
Samenvatting voor beginners
Kosten laten vraag zien, maar inkomsten laten duurzaamheid zien.
Samenvatting voor traders
Zoek naar chains met groeiende echte inkomsten en redelijke kosten. MEV-zware modellen breken vaak wanneer de marktomstandigheden verkrappen.
TVL: waarom het vaak misleidt
Total Value Locked meet hoeveel kapitaal in een protocol is gestort, maar dat is makkelijk verkeerd te lezen.
TVL kan worden opgeblazen door dubbel tellen, kortetermijn-incentivefarming of passieve stablecoins die niet echt worden gebruikt.
Grote getallen betekenen niet altijd echte adoptie. TVL wordt pas betekenisvol als je het koppelt aan volume, gebruikersbehoud en incentiveschema’s.
Samenvatting voor beginners
Een hoge TVL betekent niet altijd dat een protocol gezond is.
Samenvatting voor traders
Vergelijk TVL altijd met volume en emissies.
Gebruik is belangrijker dan kapitaal dat slechts geparkeerd staat.
Actieve adressen: groei of ruis?
Dagelijks actieve adressen tellen hoeveel wallets on-chain interacteren, maar de statistiek is ruisgevoelig.
Bots, airdrop-farming en interne transfers kunnen het aantal adressen opblazen zonder echte gebruikers.
Ook lezen: Monero vs. Zcash: Which Crypto is Better for Your Privacy in 2025?
Adresgroei is alleen relevant wanneer die samenvalt met hogere kosten, volume en inkomsten.
Samenvatting voor beginners
Meer adressen betekent niet altijd meer gebruikers.
Samenvatting voor traders
Gebruik actieve adressen als bevestiging, niet als een zelfstandig uitgangspunt.
Bridges: liquiditeitsmigratie volgen
Bridges verplaatsen activa tussen blockchains door tokens te locken of te minten. Ze zijn nuttig, maar brengen risico’s met zich mee, van smartcontract-exploits tot custodiale fouten.
Bridges zijn niet ideaal voor langetermijnopslag, maar bridgevolume is een krachtig signaal.
Aanhoudende stromen tussen ecosystemen gaan vaak vooraf aan verschuivingen in marktaandacht.
Samenvatting voor beginners
Bridges helpen geld verplaatsen, maar brengen extra risico mee.
Samenvatting voor traders
Let op bridgeflows om te zien waar de liquiditeit als volgende naartoe migreert.
Stablecoins: de geldhoeveelheid van crypto
De stablecoin-voorraad fungeert als een graadmeter voor crypto-liquiditeit. Een stijgende voorraad betekent meer kapitaal dat klaarstaat om ingezet te worden. Een dalende voorraad duidt op verkrapping.
Omdat stablecoins de basis vormen voor trading, lenen en yieldstrategieën, gaan veranderingen in de voorraad vaak vooraf aan grote marktbewegingen.
Samenvatting voor beginners
Stablecoins laten zien hoeveel geld er in het systeem zit.
Samenvatting voor traders
Een uitbreidende voorraad ondersteunt rally’s. Een krimpende voorraad smoort ze.
Token-unlocks en emissies: toekomstige verkoopdruk
Unlocks zijn nieuwe tokens die in omloop komen. Grote, vroege unlocks leiden vaak tot verkoopdruk door teams, investeerders of beloningsprogramma’s.
Gezondere projecten distribueren tokens geleidelijk en in lijn met echte vraag.
Samenvatting voor beginners
Unlocks betekenen meer tokens die verkocht kunnen worden.
Samenvatting voor traders
Controleer altijd de unlockschema’s voordat je koopt. Vermijd grote kliffen, tenzij je kortetermijn handelt.
Volume vs TVL: werkt het kapitaal echt?
TVL laat zien wat geparkeerd staat. Volume laat zien wat daadwerkelijk wordt gebruikt.
Een protocol met hoge TVL maar laag volume is vaak dood kapitaal. De volume-tot-TVL-ratio helpt productieve liquiditeit te onderscheiden van inactieve deposito’s.
Samenvatting voor beginners
Geld dat stil staat is niet hetzelfde als geld dat wordt gebruikt.
Samenvatting voor traders
Richt je op protocollen waar het volume het ingezette kapitaal rechtvaardigt.
Hoe je on-chain-statistieken correct gebruikt
On-chain-data is op zichzelf niet voorspellend.
Ze werken het beste wanneer meerdere signalen op één lijn liggen. Wanneer kosten, inkomsten, volume en gebruikersactiviteit samen bewegen, is het signaal betekenisvol. Wanneer ze uiteenlopen, is voorzichtigheid geboden.
Nu we op weg zijn naar 2026 is het essentieel te begrijpen wat on-chain-statistieken wel en niet meten.
Het voordeel zit niet in het vinden van nieuwe data, maar in het correct lezen van de data.
Lees hierna: The Adam and Eve Pattern: A Crypto Trader’s Guide to Spotting Reversal Opportunities