Michael Saylor’s Strategy heeft afgelopen week 950 Bitcoin (BTC) terug op de balans gezet na een pauze van twee weken, maar stopte ruim twee keer zoveel contanten in de inkoop van zijn preferente STRC-aandelen.
Kernpunten:
- Strategy betaalde $75,7 miljoen voor 950 BTC en verhoogde zijn positie naar 846.000 munten.
- In dezelfde week kocht het voor $174 miljoen circa 1,77 miljoen preferente STRC-aandelen terug.
- Beide transacties zijn uit kasmiddelen betaald; er zijn geen nieuwe aandelen uitgegeven om de kas aan te vullen.
Bitcoin-aankoop door Strategy
Strategy meldde de aankoop in een dossier van 21 september, waarin staat dat het $75,7 miljoen betaalde, of $79.670 per Bitcoin inclusief kosten, voor aankopen tussen 14 en 20 september. Daarmee steeg de totale positie naar 846.000 BTC, die het bedrijf in totaal voor $63,80 miljard heeft verworven, tegen een gemiddelde kostprijs van $75.416 per munt. Strategy verkocht geen aandelen om deze aankoop te financieren.
In dezelfde week kocht het bedrijf 1.771.238 STRC-preferente aandelen in voor $174 miljoen. Daarmee resteert er nog $875,1 miljoen in het programma voor de inkoop van preferente aandelen. Andere series preferente aandelen en het gewone aandeel werden niet ingekocht.
Zie ook: Bitcoin-ETF’s zuigen bijna $1 mrd op na derivatenrally
Saylor zet vol in op STRC-inkoop
De aandeleninkoop kostte $98,3 miljoen meer dan de Bitcoinaankopen van die week. Strategy financierde beide transacties volledig vanuit zijn USD Cash-rekening en niet via nieuwe aandelenuitgiftes. Die kaspositie slinkt: USD Cash daalde in een week tijd bijna 20%, van $1,30 miljard naar $1,05 miljard. Een aparte reserve voor dividend- en renteverplichtingen liep terug van $5,10 miljard naar $5,04 miljard.
Het management heeft steeds betoogd dat het inkopen van STRC onder de nominale waarde van $100 de onderneming in staat stelt deze preferente aandelen met korting uit de markt te halen en tegelijk de toekomstige dividendlast te verlagen.
STRC noteerde $98,85 in de voorbeurshandel op maandag, terwijl de gewone aandelen van Strategy 7,4% hoger sloten op $165,20. Bitcoin handelde rond $84.925. Op de Bitcoin-positie zat daarmee een ongerealiseerde winst van circa $8,05 miljard.
Pauze in Bitcoinaankopen bij Strategy
De jongste aankoop maakte een einde aan twee opeenvolgende weken waarin Strategy zijn beschikbare liquiditeit vooral richting STRC stuurde in plaats van naar Bitcoin. In de week tot en met 7 september werd $176,3 miljoen in preferente aandelen gestoken, nadat de raad van bestuur het inkoopprogramma had verdubbeld naar $2 miljard. De week erna ging nog eens $139,3 miljoen naar STRC, terwijl het aantal Bitcoin onveranderd bleef op 845.050.
De aankoop van 950 extra munten bracht de totale positie terug op 846.000 BTC, hetzelfde niveau als aan het einde van het tweede kwartaal, voordat Strategy in juli en augustus een deel van zijn Bitcoinpositie liquideerde. De vorige aankoopronde vond eind augustus plaats, toen het bedrijf 4.603 BTC kocht voor $369,7 miljoen, gefinancierd met de opbrengsten uit de verkoop van gewone aandelen.
Lees verder: Zcash stijgt 10% terwijl Bitcoin rond $87.000 blijft hangen en VS-beleid de markt stuurt
