Sinds MicroStrategy drievoudige winsten maakte na het kopen van Bitcoin (BTC), is de grote tech ineens geïnteresseerd in cryptocurrency, zoals blijkt uit Amazon en Microsoft die zich haasten om BTC te kopen.
Terwijl Amazon-aandeelhouders een voorstel deden aan het conglomeraat om ten minste 5% in Bitcoin te investeren op vrijdag 6 december, beslist de raad van bestuur van Microsoft over de BTC-investering op dinsdag 10 december. Dit heeft een grote techrace naar Bitcoin-investeringen ontketend, en de cryptomarkt kijkt wie als eerste zal investeren, wat de prijsbewegingen voor 's werelds grootste digitale activa sterk kan beïnvloeden.
"Hoewel Bitcoin momenteel een volatiel activa is - net als Amazon-aandelen op bepaalde momenten in zijn geschiedenis - hebben bedrijven de verantwoordelijkheid om aandeelhoudernut te maximaliseren op zowel lange als korte termijn," stond er in het voorstel van de e-commercegigant.
Amazon riep naar verluidt een spoedvergadering bijeen om te beslissen over het toevoegen van Bitcoin aan de kas van het bedrijf, waarbij wordt gedebatteerd of het het bedrijf wel of niet zou helpen.
"Amazon moet - en heeft wellicht een fiduciaire plicht - overwegen om activa aan zijn kas toe te voegen die meer waardestijging brengen dan obligaties, zelfs als deze activa op korte termijn volatieler zijn... In de afgelopen vijf jaar is de prijs van Bitcoin met 1.246% gestegen, waarmee bedrijfsobligaties gemiddeld met 1.242% worden overtroffen. MicroStrategy - dat Bitcoin op zijn balans houdt - heeft zijn aandelen de Amazon-aandelen met 537% overtroffen in het afgelopen jaar. En ze zijn niet alleen... Aandeelhouders verzoeken de raad om een beoordeling uit te voeren om te bepalen of het toevoegen van Bitcoin aan de kas van het bedrijf in het beste langetermijnbelang van de aandeelhouders is", onthulde een notitie van het bedrijf.
Amazon-aandeelhouders zijn van mening dat diversificatie van de balans met digitale activa zoals BTC hun waarde kan maximaliseren zonder veel volatiliteit. Amazon benadrukte het succes van MicroStrategy met de munt, omdat het 402.000 BTC ter waarde van $40 miljard investeerde. Volgens Bloomberg-data hebben bedrijven zoals IBM en Nike grote winsten behaald door aankopen die groter zijn dan hun andere asset holdings.
Ondertussen merkte Microsoft in een bedrijfsnotitie voor hun grote stemming op dat het "de trends en ontwikkelingen met betrekking tot cryptocurrencies blijft volgen om toekomstige besluitvorming te informeren". De raad van bestuur van Microsoft heeft dit BTC-investeringsvoorstel al "ongerechtvaardigd" genoemd en benadrukt dat de techgigant al passende manieren heeft om investeringen te diversifiëren.
Grote techbedrijven zoals Apple hebben echter voor Bitcoin gekozen met $250 miljoen aan investeringen tegen eind 2024 en het integreren van cryptomodes van betalingen in hun producten. Apple Pay heeft samengewerkt met crypto-uitwisseling Coinbase, waardoor cryptobetaalopties beschikbaar zijn voor Apple-gebruikers.
Zelfs Apple-CEO Tim Cook maakte er een pleidooi voor toen hij zijn persoonlijke BTC-holdings van drie jaar onthulde, wat hoop op een crypto-kruising opwekte.
Maar sommige techbedrijven hebben gefaald in hun Bitcoin-adoptie, zoals blijkt uit Mark Zuckerberg's Meta, dat zijn DIen-project in 2019 moest stopzetten, drie jaar na de lancering. Bekend als Libra, wilde dit op Facebook gebaseerde crypto-project een blockchain-gebaseerd digitaal activum genereren voor geldoverdrachten en betalingen wereldwijd, maar regeringen over de hele wereld blokkeerden het uit angst voor ongeoorloofde transacties en waardeverlies van nationale valuta's.
Bitcoin houden voordelig voor techbedrijven?
Deze interesse in Bitcoin wordt verder gerechtvaardigd door het National Center for Public Policy Research, dat het beschrijft als een "uitstekende" inflatiehedge, suggererende dat bedrijven ten minste 1% van hun holdings in BTC moeten hebben.
"In tijden van inflatie zoals deze, moeten bedrijven - en hebben ze wellicht een fiduciaire plicht - overwegen hun balansen te diversifiëren met activa die meer waardestijging brengen dan obligaties, zelfs als deze activa op korte termijn volatieler zijn," zei NCPPR. De denktank stelde hetzelfde idee voor de e-commercegigant Amazon voor door te suggereren dat het bedrijf ten minste 5% digitale activa in beheer heeft.
"In de afgelopen vijf jaar is de prijs van Bitcoin met 1.246% gestegen, waarmee bedrijfsobligaties gemiddeld met 1.242% worden overtroffen," zei de denktank verder, eraan toevoegend dat Amazon een "fiduciaire plicht" heeft om Bitcoin toe te voegen.
Dit komt op een moment waarop Bitcoin boven de $100.000 is gestegen, dankzij Donald Trump's overwinning in de Amerikaanse presidentsverkiezingen en daaropvolgende ontwikkelingen zoals de selectie van pro-crypto Paul Atkins als de nieuwe SEC-voorzitter.
Terwijl BTC dit jaar met bijna 491% is gestegen, is MicroStrategy naar voren gekomen als de grootste begunstigde door enorme winsten binnen te halen. De raad van bestuur van Microsoft hoopt echter dat investeerders "nee" zullen stemmen tegen het idee van Bitcoin-investering, aangezien de e-commercegigant op zoek is naar stabiliteit in zijn kas en die waarschijnlijk wordt belemmerd door de prijsvolatiliteit van BTC.
"Microsoft heeft sterke en passende processen in plaats om zijn bedrijfskas op lange termijn te beheren en te diversifiëren voor het welzijn van aandeelhouders, en deze gevraagde openbare beoordeling is ongegrond," onthulde het document van het bedrijf.
Polymarket heeft echter voorspeld dat er een kans van 13% is dat Microsoft stemmen ziet ten gunste van Bitcoin-investeringen, aangezien Michael Saylor, de CEO van MicroStrategy, onlangs een presentatie gaf bij Microsoft waarin werd gesuggereerd dat het bedrijf $4,9 biljoen in marktwaarde of $584 per aandeel kan winnen als het BTC koopt in de komende 10 jaar. Vanaf maandag heeft Microsoft een marktkapitalisatie van $3,3 biljoen, waardoor het het derde grootste bedrijf ter wereld is.
Beide bedrijven mikken op hoge aandelenwinsten
Microsoft staat op het punt als eerste een Bitcoin-investering aan te kondigen op 10 december als alles goed verloopt tijdens de vergadering. Zowel Amazon als Microsoft streven naar topaandelen via deze investering, waarbij de eerste mikt op $239 en de laatste op $285, gebaseerd op de laatste 12-maanden doelanalyse. Dit toont een stijging van 5,27% ten opzichte van de $227 van Amazon.
Ondertussen hebben analisten het doel gesteld op $497,36 voor Microsoft, met de laagste en hoogste aandelenvoorspellingen van respectievelijk $425 en $550, wat een stijging van 12,13% suggereert ten opzichte van de huidige aandelenprijs van $443,57.