BlackRock heeft getokeniseerde aandelencategorieën voor Europese geldmarktfondsen gelanceerd op Ethereum (ETH) en rolt daarmee blockchain-toegang uit over zijn Institutional Cash Series-platform, dat circa 311 miljard dollar beheert.
Belangrijkste punten:
- BlackRock voegde getokeniseerde euro-, pond- en dollar-aandelencategorieën van geldmarktfondsen toe aan zijn Europese ICS-structuur.
- Goedgekeurde instellingen kunnen de tokens 24/7 verplaatsen tussen vooraf goedgekeurde wallets, terwijl het aandeelhoudersregister de juridische eigendom blijft vastleggen.
- De stap bouwt voort op BlackRocks tokenisatiestrategie voor cash na twee vergelijkbare Amerikaanse producten die op 3 augustus zijn geïntroduceerd.
BlackRock Ethereum-fondsen
BlackRock introduceerde de Europese aandelencategorieën via JPMorgan’s Kinexys Digital Assets, een platform dat klassieke fondsadministratie koppelt aan Ethereum-gebaseerde tokens.
Elke token representeert één traditioneel fondsdeel. Het register van de transferagent blijft de doorslaggevende eigendomsadministratie. In aanmerking komende beleggers kunnen tokens vrijwel in real time tussen goedgekeurde wallets verplaatsen, al blijven stortingen en terugkopen in fiat onderworpen aan de bestaande cut-offtijden en afwikkelprocedures van de fondsen.
De fondsen bestrijken drie valuta. BlackRock heeft euro-, pond- en dollarstrategieën ondergebracht in zijn Ierse UCITS-structuur, waaronder public debt constant net asset value-fondsen, low-volatility net asset value-fondsen en aanverwante institutionele liquiditeitsproducten.
Ook interessant: Trump eist dat Exxon en Chevron deel van oorlogswinst van 26,5 miljard dollar teruggeven
Impact op Ethereum en RWA
De opzet biedt corporate treasurers en crypto-ondernemingen een gereguleerd cashinstrument dat buiten de reguliere handelsuren kan worden verplaatst.
Het blijft gaan om gereguleerde cashproducten. Tokenisatie moet vooral de verplaatsbaarheid van onderpand vergroten en handmatige verwerking terugdringen, zonder de onderliggende portefeuille, waarderingsmethodiek of juridische aandeelhoudersrechten te wijzigen.
Jon Steel, wereldwijd hoofd product en platform voor cashmanagement bij BlackRock, stelt dat de vraag toeneemt naar hoogwaardige reserveactiva die zowel in de traditionele markt als in de digitale infrastructuur bruikbaar zijn. Voor Ethereum betekent dit een nieuw institutioneel gebruiksscenario.
Het BUIDL-fonds zette de expansie in maart 2024 in gang. Dit getokeniseerde fonds in Amerikaanse staatsobligaties en cash groeide vervolgens uit tot meer dan 2,5 miljard dollar verspreid over meerdere blockchains. Op 3 augustus voegde BlackRock in de VS de producten BSTBL en BRSRV toe, waarmee het model wordt doorgetrokken richting stablecoin-reserves en blockchain-gebaseerde liquiditeit.
Lees ook: Apple laat iPhones straks kopiëren en plakken naar Windows-pc’s, maar pas vanaf 2027