Alex Mashinsky, de voormalige CEO en oprichter van Celsius, staat voor een mogelijke gevangenisstraf van 30 jaar na het bekennen van schuld aan beschuldigingen die verband houden met de ondergang van de failliete cryptocurrency-kredietverstrekker. In een belangrijke ontwikkeling meldde het U.S. Attorney's Office for the Southern District of New York dat Mashinsky schuld bekende aan één geval van grondstoffenfraude voor het misleiden van klanten over de winstgevendheid van Celsius en de investeringsstrategieën van het bedrijf.
Mashinsky erkende verder schuld aan één geval van effectenfraude, waarbij hij illegaal de waarde van de CEL-token van het bedrijf manipuleerde en opblies.
Dit schema stelde Mashinsky in staat om zijn persoonlijke bezittingen met miljoenen winst te verkopen. Damian Williams, U.S. Attorney for the Southern District of New York, beschreef Mashinsky's acties als het orkestreren van een van de grootste fraudes binnen de cryptocurrency-sector.
In juli 2022 stopte Celsius Network, een van de grootste crypto-uitleenplatforms, met alle opnames voordat het bescherming onder Chapter 11 van de faillissementswet aanvroeg, waardoor klanten geen toegang meer hadden tot miljarden aan gedeponeerde activa. Het platform, dat hoge opbrengsten voor crypto-deposito's had beloofd, bleek volgens federale aanklagers als een Ponzi-schema te opereren, waarbij nieuwe klantendeposito's werden gebruikt om rendementen aan bestaande klanten te betalen terwijl het zich bezighield met risicovolle handelsstrategieën.
Oprichter en voormalig CEO Alex Mashinsky werd in juli 2023 gearresteerd en beschuldigd van meerdere gevallen van fraude, beschuldigd van het manipuleren van de prijs van het CEL-token van het platform en het misleiden van investeerders over het bedrijfsmodel en de financiële gezondheid van het bedrijf. In december 2023 werd Mashinsky schuldig bevonden aan alle zeven strafrechtelijke aanklachten, waaronder effectenfraude, marktmanipulatie en draadfraude, waarbij aanklagers onthulden dat hij persoonlijk $68 miljoen had opgenomen van Celsius terwijl hij openbaar beweerde dat het platform veilig en stabiel was.
De ineenstorting van Celsius, dat op zijn hoogtepunt ongeveer $12 miljard aan klantactiva beheerde, markeerde een van de eerste grote faillissementen in de crypto-industrie die later leidde tot bredere marktonstabiliteit gedurende 2022.
"Hij lokte alledaagse crypto-investeerders met misleidende beloftes van laag-risico-investeringen. Beloftes van veiligheid vergelijkbaar met een bank versterkten door slogans als 'Unbank Yourself' overtuigden investeerders, maar Celsius bereikte in werkelijkheid nooit winstgevendheid," aldus Williams.
Als onderdeel van de pleidooiovereenkomst moet Mashinsky meer dan $48 miljoen inleveren van zijn frauduleuze activiteiten. Volgens Reuters stemde hij ermee in om geen verzet aan te tekenen tegen een straf tot 30 jaar. De veroordelingshoorzitting staat gepland voor 8 april.