Grayscale Research heeft Solana aangeduid als "crypto's financiële bazaar" in een deze week uitgebracht rapport. Het netwerk's transactievolume, gebruikersbasis en on-chain economische activiteit worden aangehaald als indicatoren van aanhoudende waardecreatie. Deze beoordeling komt terwijl de native token van het netwerk rond $195 handelt na een terugval vanaf $230, met technische analisten die een potentiële beweging richting $300 voorspellen indien belangrijke weerstandsniveaus doorbroken worden.
Wat je moet weten:
- Solana genereert naar schatting $5 miljard aan jaarlijkse transactiekosten over meer dan 500 gedecentraliseerde applicaties, waarbij platforms zoals Raydium en Jupiter dit jaar meer dan $1,2 biljoen aan handelsvolume hebben verwerkt.
- Het netwerk verwerkt nieuwe blocks elke 400 milliseconden met transactie-finaliteit in ongeveer 13 seconden, terwijl het een gemiddelde kosten van $0,02 per transactie handhaaft door een lokale kostenmarkt ontwerp.
- SOL heeft een marktkapitalisatie dichtbij $111 miljard, gerangschikt als de zesde grootste cryptocurrency en de vijfde meest liquide digitale asset na Bitcoin en Ethereum, met stakers die ongeveer 7% nominale beloningen verdienen.
Ecosysteemactiviteit Drijft Economisch Thesis
Grayscale's rapport positioneert Solana's reeks gedecentraliseerde applicaties als bewijs van een functionele on-chain economie in plaats van speculatieve infrastructuur. Het bedrijf omschreef het netwerk als "een onzichtbare metropool met miljoenen gebruikers die duizenden transacties per seconde uitvoeren," waarbij de leidende positie in gebruikers, transactievolume en kostenopbrengst worden benadrukt als de meest relevante maatstaven voor blockchain-activiteit.
Het ecosysteem omvat gedecentraliseerde financieringsplatformen, consumentenapplicaties en fysieke infrastructuurnetwerken.
Raydium en Jupiter, twee prominente DeFi platforms, hebben dit jaar $1,2 biljoen aan handelsvolume gefaciliteerd.
Pump.fun, een sociaal en meme-coin platform, genereert meer dan $1,2 miljoen aan dagelijkse inkomsten van ongeveer 2 miljoen maandelijkse gebruikers.
In de gedecentraliseerde fysieke infrastructuursector exploiteert Helium een draadloos netwerk met meer dan 112.000 hotspots en is het partnerships aangegaan met AT&T en Telefonica.
De collectieve activiteit binnen deze applicaties leidt tot de geschatte $5 miljard aan jaarlijkse transactiekosten, wat Grayscale aanhaalt als direct bewijs van on-chain vraag.
Solana's native token heeft vergelijkbare smart contract platforms overtroffen sinds 2023, volgens het rapport. Stakers ontvangen momenteel ongeveer 7% in nominale beloningen, wat naar schatting 3% reëel rendement na inflatieaanpassing oplevert. Het netwerk huisvest meer dan 1.000 fulltime ontwikkelaars, wat de op één na grootste smart contract ontwikkelaarsgemeenschap na Ethereum vertegenwoordigt.
Technische Architectuur en Prijsvoorspellingen
Het ontwerp van de blockchain verschilt van Ethereum's Virtual Machine-structuur. Solana gebruikt zijn eigen Solana Virtual Machine-architectuur, die elke 400 milliseconden nieuwe blocks verwerkt en transactie-finaliteit in ongeveer 13 seconden bereikt. Transactiekosten bedragen gemiddeld $0,02, ondersteund door wat ontwikkelaars een "lokale kostenmarkt" ontwerp noemen, bedoeld om netwerkcongestie tijdens periodes van hoge activiteit te minimaliseren.
Een aankomende upgrade genaamd Alpenglow wordt verwacht om de bevestigingstijden tot onder de 150 milliseconden te verkorten. De onderscheidende architectuur kan wat Grayscale omschrijft als "kleverige" ontwikkelaarsloyaliteit creëren, aangezien bouwen op één virtuele machine niet gemakkelijk naar een andere vertaalt.
Marktanalisten boden gemengde verwachtingen op korte termijn voor de prijsbeweging van SOL. Technische handelaar Crypto Jelle merkte op dat de token uitbrak van wat hij kenmerkt als een "massief heraccumulatierange" en nu dat niveau opnieuw test. Analist Lark Davis identificeerde een krapper wordend bereik tussen $220 weerstand en $169 ondersteuning, waarbij wordt gesuggereerd dat een beweging voorbij $300 mogelijk blijft als de bovenste grens breekt.
Davis schetste ook benedenwaartse doelen op $169, $125 en $95 als de onderste ondersteuning faalt.
Analist Cryptos Batman zei dat de recente correctie na nieuws over tarieven van de Trump-administratie waarschijnlijk een significante bodem markeerde, vooral met een beslissing over een Solana exchange-traded fund in beraad. De token trok terug van $230 naar $195 te midden van wat marktwaarnemers beschreven als walvis-futures verkopen, hoewel het sentiment over het algemeen constructief blijft.
Het netwerk kreeg kritiek over claims van een capaciteit van 100.000 transacties per seconde. Ontwikkelaars verduidelijkten dat het cijfer verwijst naar de verwerkingscapaciteit van validators in plaats van voltooide transacties, een onderscheid dat hielp het vertrouwen te stabiliseren na aanvankelijke kritiek.
Belangrijke termen uitgelegd
Marktkapitalisatie vertegenwoordigt de totale waarde van een cryptocurrency berekend door de huidige prijs te vermenigvuldigen met de circulerende voorraad. Reëel rendement houdt rekening met nominale rendementen minus inflatie, en biedt een nauwkeuriger beeld van daadwerkelijke verdiensten. Gedecentraliseerde fysieke infrastructuurnetwerken, of DePIN, gebruiken blockchaintechnologie om fysieke hardware zoals draadloze hotspots of sensornetwerken te coördineren. Transactie-finaliteit verwijst naar het moment waarop een blockchain-transactie onomkeerbaar en permanent wordt vastgelegd.
Eindgedachten
Grayscale concludeerde dat de diversiteit en schaal van Solana het een van de sterkere fundamentele investeringen in de cryptocurrency-sector maken. "De diepte en diversiteit van Solana's on-chain economie creëert een sterke basis voor SOL-waardering en de noodzakelijke voorwaarden voor verdere groei in de tijd," stelde het rapport. De beoordeling arriveert terwijl macro-economische onzekerheid, ETF-speculatie en technische prijssignalen samenkomen op het netwerk.