Grayscale Research heeft Solana als "crypto's financiële bazaar" aangemerkt in een rapport dat deze week is verschenen. Ze noemen het transactievolume van de blockchain, het aantal gebruikers en de on-chain economische activiteit als indicatoren voor duurzame waardecreatie. De beoordeling komt terwijl de native token van het netwerk rond de $195 wordt verhandeld na een terugval van $230. Technische analisten voorspellen een mogelijke beweging richting $300 als de belangrijkste weerstandsniveaus worden doorbroken.
Wat te Weten:
- Solana genereert een geschatte $5 miljard aan jaarlijkse transactiekosten over meer dan 500 gedecentraliseerde applicaties, waarbij platforms zoals Raydium en Jupiter meer dan $1,2 biljoen aan handelsvolume tot nu toe dit jaar hebben verwerkt.
- Het netwerk verwerkt nieuwe blokken elke 400 milliseconden met transactie finaliteit in ongeveer 13 seconden, terwijl het een gemiddelde vergoeding van $0,02 per transactie handhaaft via een lokaal kostenmarktontwerp.
- SOL heeft een marktkapitalisatie van bijna $111 miljard, en staat als de zesde grootste cryptocurrency en de vijfde meest liquide digitale asset achter Bitcoin en Ethereum, met stakers die ongeveer 7% nominale beloningen verdienen.
Ecosysteemactiviteit Draagt bij aan Economische These
Grayscale's rapport positioneert Solana's reeks gedecentraliseerde applicaties als bewijs van een functionele on-chain economie in plaats van speculatieve infrastructuur. Het bedrijf beschreef het netwerk als "een onzichtbare metropool met miljoenen gebruikers die duizenden transacties per seconde uitvoeren", waarbij het de leiding in gebruikers, transactievolume en kostenopbrengst benadrukte als de meest relevante metrics voor blockchainactiviteit.
Het ecosysteem omvat gedecentraliseerde financiële platforms, consumentenapplicaties en fysieke infrastructuurnetwerken.
Raydium en Jupiter, twee prominente DeFi-platforms, hebben het $1,2 biljoen aan handelsvolume dit jaar gefaciliteerd.
Pump.fun, een sociaal en meme-coinplatform, genereert meer dan $1,2 miljoen aan dagelijkse inkomsten van ongeveer 2 miljoen maandelijkse gebruikers.
In de sector gedecentraliseerde fysieke infrastructuur, opereert Helium een draadloos netwerk met meer dan 112.000 hotspots en heeft partnerschappen gesmeed met AT&T en Telefonica.
De collectieve activiteit over deze applicaties produceert de geschatte $5 miljard aan jaarlijkse transactiekosten, wat Grayscale aangeeft als direct bewijs van vraag naar on-chain.
Solana's native token heeft vergelijkbare slimme contractplatforms sinds 2023 overtroffen, volgens het rapport. Stakers ontvangen momenteel ongeveer 7% aan nominale beloningen, wat vertaald naar ongeveer 3% reëel rendement na inflatieaanpassing. Het netwerk herbergt meer dan 1.000 fulltime ontwikkelaars, wat de op één na grootste slimme contractontwikkelaarscommunity na Ethereum vertegenwoordigt.
Technische Architectuur en Prijsprojecties
Het technische ontwerp van de blockchain verschilt van Ethereum's Virtual Machine-structuur. Solana gebruikt zijn eigen Solana Virtual Machine-architectuur, die nieuwe blokken elke 400 milliseconden verwerkt en transactiefinaliteit bereikt in ongeveer 13 seconden. Transactiekosten bedragen gemiddeld $0,02, ondersteund door wat ontwikkelaars een "lokale kostenmarkt" design noemen, bedoeld om netwerkcongestie tijdens drukke perioden te minimaliseren.
Een aankomende upgrade, genaamd Alpenglow, zal de bevestigingstijden naar onder de 150 milliseconden verkorten. De unieke architectuur zou kunnen zorgen voor wat Grayscale beschrijft als "plakkerige" ontwikkelaarsloyaliteit, omdat het bouwen op één virtuele machine niet gemakkelijk naar een andere vertaalt.
Marktvorsers boden gemengde kortetermijnperspectieven voor de prijsschommelingen van SOL. Technische handelaar Crypto Jelle merkte op dat de token is uitgebroken uit wat hij typeerde als een "enorm heropnamebereik" en nu dat niveau opnieuw test. Analist Lark Davis identificeerde een nauwer wordend bereik tussen weerstand op $220 en ondersteuning op $169, suggereert dat een beweging voorbij $300 mogelijk blijft als de bovenste grens doorbreekt.
Davis schetste ook lagere doelstellingen op $169, $125 en $95 als de onderste ondersteuning faalt.
Analist Cryptos Batman zei dat de recente correctie na nieuws over tarieven van de Trump-administratie waarschijnlijk een belangrijke bodem markeerde, vooral met een beslissing over een Solana-beursgenoteerd fonds in aantocht. De token trok zich terug van $230 naar $195 te midden van wat marktwaarnemers beschreven als walvis futures-verkopen, hoewel het sentiment over het algemeen constructief blijft.
Het netwerk onderging controle over claims van een capaciteit van 100.000 transacties per seconde. Ontwikkelaars verduidelijkten dat het cijfer verwijst naar de verwerkingscapaciteit van de validator in plaats van afgewerkte transacties, een onderscheid dat hielp vertrouwen te stabiliseren na circulerende initiële kritiek.
Verklaring van Belangrijke Termen
Marktkapitalisatie vertegenwoordigt de totale waarde van een cryptocurrency berekend door de huidige prijs te vermenigvuldigen met het circulerende aanbod. Reëel rendement houdt rekening met nominale opbrengsten minus inflatie, waardoor een nauwkeuriger beeld van feitelijke inkomsten wordt verstrekt. Gedecentraliseerde fysieke infrastructuurnetwerken, of DePIN, gebruiken blockchaintechnologie om fysieke hardware zoals draadloze hotspots of sensornetwerken te coördineren. Transactiefinaliteit verwijst naar het moment waarop een blockchaintransactie onomkeerbaar en permanent vastgelegd wordt.
Laatste Gedachten
Grayscale concludeerde dat de diversiteit en schaal van Solana het onder de sterkere fundamentele investeringen in de cryptovalutasector plaatst. "De diepte en diversiteit van Solana's on-chain economie creëert een sterke basis voor SOL-waardering en de noodzakelijke voorwaarden voor verdere groei in de tijd," verklaarde het rapport. De beoordeling komt op het moment dat macro-economische onzekerheid, ETF-speculatie en technische prijssignalen samenkomen op het netwerk.