Nederland wil het grootste deel van de beleggingen in Box 3 vanaf 2028 onderbrengen in een heffing van 36% op daadwerkelijk gerealiseerde winsten. Directe cryptobeleggingen zouden in 2030 volgen onder de Box 3-hervorming van premier Rob Jetten.
Belangrijkste punten:
- Het kabinet wil vanaf 2028 belasting heffen op gerealiseerde koerswinsten op aandelen, obligaties en andere financiële instrumenten.
- Directe cryptobezittingen en andere resterende Box 3‑vermogensbestanddelen schuiven in 2030 door naar hetzelfde stelsel.
- Het voorstel moet nog door beide Kamers, waar de coalitie van Jetten geen meerderheid heeft.
Jetten’s hervorming van Box 3
Het kabinet heeft de koerswijziging toegelicht in een brief van 29 september aan de Tweede Kamer, na maandenlange kritiek op de eerdere plannen om jaarlijks waardestijgingen van vermogen te belasten, inclusief niet-gerealiseerde koerswinsten. Volgens de regering is de aangepaste lijn bedoeld om zorgen over het investeringsklimaat weg te nemen, terwijl de bredere beweging richting belasting op feitelijke rendementen in stand blijft.
In het voorstel worden aandelen, obligaties en andere financiële instrumenten vanaf 2028 in principe pas belast zodra de winst daadwerkelijk wordt gerealiseerd, en niet langer wanneer de waarde alleen op papier stijgt. Het ministerie van Financiën raamt dat deze draai de schatkist tot en met 2035 ongeveer €15 miljard aan inkomsten kost.
Om een deel van dat gat te dichten, wil het kabinet de geplande belastingvrije voet in het forfaitaire rendement voor 2028 verlagen van €1.800 naar €1.000. Jetten benadrukte dat het kabinet heeft geluisterd naar kritiek uit beide Kamers en stelde dat de maatregel het Nederlandse vestigings- en beleggingsklimaat moet versterken.
Ook interessant: Getokeniseerde aandelen pakken 11% van DEX‑handel en naderen meme‑coins
Fiscale impact volgens PwC
Fiscale experts van PwC en Forvis Mazars schatten dat de wijziging in 2028 ertoe leidt dat circa 90% van de koersgevoelige Box 3‑vermogenstitels onder een vorm van vermogenswinstbelasting komt te vallen. Dat onderscheid is voor beleggers cruciaal, omdat het moment waarop de aanslag valt, dan sterk afhangt van het type belegging dat zij aanhouden.
Directe cryptobezittingen krijgen niet meteen dezelfde behandeling. Volgens het huidige voorstel worden crypto en enkele andere vermogenscategorieën in 2028 en 2029 nog jaarlijks aangeslagen op basis van waardeschommelingen, om pas vanaf 2030 over te stappen op belasting op gerealiseerde winsten.
Het plan is nog geen wet. De driepartijencoalitie van Jetten heeft geen meerderheid in de Tweede Kamer en is in beide Kamers afhankelijk van steun van oppositiepartijen om het herzien stelsel voor Box 3 erdoor te krijgen.
De politieke strijd volgt op jaren van juridische en fiscale aanpassingen in de Nederlandse beleggingsbelasting. Op 24 december 2021 oordeelde de Hoge Raad dat het toenmalige Box 3‑stelsel in strijd was met Europese mensenrechten, omdat het belasting kon heffen over rendement dat belastingplichtigen feitelijk niet hadden behaald. Dat arrest leidde tot opeenvolgende hersteloperaties en een bredere hertekening van het stelsel.
Lees verder: Gouverneur Bank of England zet AI‑tests vóór nieuwe regulering
