Nederland wil vanaf 2028 voor het merendeel van de beleggingen overstappen op een heffing van 36% over daadwerkelijk gerealiseerde winsten. Directe cryptobeleggingen zouden volgens de plannen vanaf 2030 onder hetzelfde Box 3-regime gaan vallen, als onderdeel van de hervorming van het vermogensstelsel onder premier Rob Jetten.
Belangrijkste punten
- Het kabinet wil vanaf 2028 een heffing op gerealiseerde vermogenswinsten invoeren voor aandelen, obligaties en andere financiële instrumenten.
- Directe cryptobeleggingen en overige resterende Box 3‑vermogensbestanddelen schuiven in 2030 door naar hetzelfde systeem.
- Het voorstel moet nog door de Tweede en Eerste Kamer, waar de coalitie van Jetten geen meerderheid heeft.
Jettens hervorming van Box 3
Het kabinet heeft de koerswijziging op 29 september in een brief aan de Kamer toegelicht, na maandenlange kritiek op de eerdere plannen om jaarlijks waardestijgingen van vermogen te belasten, inclusief nog niet gerealiseerde boekwinsten. Volgens de regering is de aangepaste aanpak bedoeld om zorgen over het beleggingsklimaat weg te nemen, terwijl de bredere beweging richting belasting op daadwerkelijke rendementen in stand blijft.
In het voorstel worden aandelen, obligaties en andere financiële instrumenten in principe vanaf 2028 pas belast bij realisatie van de winst, in plaats van bij louter koersstijgingen op papier. Het ministerie van Financiën schat dat deze aanpassing de schatkist tot en met 2035 circa €15 miljard minder oplevert.
Om een deel van dat gat te dichten, wil de regering de geplande vrijgestelde “forfaitaire” opbrengst in 2028 verlagen van €1.800 naar €1.000. Jetten stelt dat het kabinet tegemoetkomt aan kritiek uit beide Kamers en dat de maatregel het Nederlandse investeringsklimaat juist moet versterken.
Ook interessant: Getokeniseerde aandelen veroveren 11% van DEX‑handel en naderen meme‑coins
Fiscale impact volgens PwC
Fiscale experts van PwC en Forvis Mazars verwachten dat met de wijziging in 2028 ongeveer 90% van de aan koersschommelingen blootgestelde Box 3‑vermogensbestanddelen onder een vermogenswinstheffing valt. Dat onderscheid is voor beleggers belangrijk, omdat het moment waarop de belasting wordt geheven dan sterk afhangt van het soort vermogen dat zij aanhouden.
Directe cryptoposities vallen in eerste instantie nog buiten die systematiek. In de huidige plannen worden crypto en enkele andere vermogenscategorieën in 2028 en 2029 nog steeds jaarlijks belast op basis van waardeveranderingen, om daarna vanaf 2030 over te gaan op belasting van gerealiseerde winsten.
Het plan heeft nog geen wettelijke status. De driepartijencoalitie van Jetten beschikt niet over een Kamermeerderheid en heeft steun van de oppositie nodig om het herziene Box 3‑stelsel door zowel Tweede als Eerste Kamer te loodsen.
De discussie komt bovenop jaren van juridische en politieke aanpassingen aan de Nederlandse beleggingsfiscaliteit. Op 24 december 2021 oordeelde de Hoge Raad dat het toenmalige Box 3‑stelsel in strijd was met Europese mensenrechtenregels, omdat het ook rendement belastte dat belastingplichtigen feitelijk niet hadden behaald. Dat arrest dwong tot opeenvolgende reparatiewetten en een grondige herziening van het systeem.
Lees ook: Gouverneur Bank of England zet AI‑proeven vóór nieuwe regelgeving
