Toen Bitcoin (BTC) dit jaar $100.000 bereikte door de naweeën van Donald Trump's overwinning bij de Amerikaanse presidentsverkiezingen, trok het de aandacht van de cryptomarkt. Dit is te zien aan hoe handelaren, specifiek "whales", probeerden hiervan te profiteren. De prijs consolideerde later onder het $100.000 merk na het bereiken van de $108.000 vorige week. Dit heeft ertoe geleid dat analisten dieper ingegaan zijn op on-chain metrics om te begrijpen wie de meeste Bitcoin-winst heeft gemaakt, wat interessante patronen van marktsentiment en beleggersgedrag heeft onthuld.
On-chain Analyse Onthult Verkopersprofielen
Volgens gegevens van CryptoQuant zijn beleggers die zes tot twaalf maanden geleden de markt betraden – samenvallend met de aanvankelijke anticipatie op de Bitcoin ETF – de belangrijkste verkopers tijdens de recente prijsstijging.
"De Binary CDD-indicator toont een daling van de verkoop van oudere Bitcoin in december vergeleken met november. Dit suggereert dat veel langetermijnhouders mogelijk nog hogere prijzen verwachten voordat ze verkopen," merkte CryptoQuant-analist Yonsei Dent op.
Gedrag van Langetermijnhouders en Historische Patronen
Het doorzettingsvermogen van langetermijnhouders, die hun posities behouden ondanks aanzienlijke winstkansen, weerspiegelt vergelijkbaar gedrag dat werd waargenomen tijdens eerdere bullmarkten. Historische gegevens tonen aan dat beleggers die Bitcoin meer dan een jaar hebben vastgehouden, doorgaans aanzienlijke prijsstijgingen afwachten voordat ze overwegen hun portfolio aanzienlijk aan te passen.
Exchange Reserves Bereiken Nieuwe Dieptepunten
Een bijzonder overtuigend signaal komt van de Bitcoin reserves van Binance, die hun laagste niveaus sinds januari 2024 hebben bereikt. CryptoQuant-analist Darkfost wijst erop dat een vergelijkbare daling van de exchange reserves eerder in het jaar voorafging aan een stijging van 90% in de Bitcoin-prijs. Deze trend van afnemende reserves wijst vaak op verminderde verkoopdruk en groeiend vertrouwen in de langetermijnvooruitzichten van Bitcoin.
Institutionele Invloed en ETF-invloed
Om context te geven aan de huidige marktdynamiek, heeft de goedkeuring en lancering van spot Bitcoin ETF's in januari 2024 het institutionele investeringslandschap fundamenteel veranderd. Deze beleggingsinstrumenten hebben sinds hun ontstaan meer dan 200.000 BTC verzameld, wat meer dan $19 miljard aan beheerd vermogen vertegenwoordigt tegen de huidige prijzen.
Aanbodmetrics en Technische Analyse
Markgegevens van Glassnode onthullen dat het percentage Bitcoin-aanbod dat al meer dan twee jaar niet is verplaatst 70% heeft bereikt, wat de groeiende overtuiging onder langetermijnbeleggers benadrukt ondanks prijsvolatiliteit. Deze meting heeft historisch gezien overeenkomt met de latere stadia van accumulatieperioden voorafgaand aan significante prijsbewegingen.
Katie Stockton, oprichter van Fairlead Strategies, geeft commentaar op het technische vooruitzicht: "De consolidatie van Bitcoin tussen $90.000 en $100.000 vertegenwoordigt een gezonde pauze na de recente rally. De verminderde verkoopdruk van langetermijnhouders suggereert dat sterke handen hun posities behouden, wat meestal voorafgaat aan de voortzetting van de opwaartse trend."
Toekomstige Katalysatoren en Marktoverzicht
Het aankomende Bitcoin-halveringsevenement, verwacht in april 2024, voegt een extra laag van anticipatie toe aan de markt. Eerdere halveringen gingen historisch gezien vooraf aan aanzienlijke prijsstijgingen vanwege de vermindering van het nieuwe Bitcoin-aanbod dat de markt betreedt.
Op het moment van schrijven handelt Bitcoin voor $95.567, een daling van 2,7% in de afgelopen 24 uur. Terwijl kortetermijnvolatiliteit aanhoudt, presenteert de combinatie van afnemende exchange reserves, sterk houdersgedrag en institutionele adoptie via ETF's een potentieel optimistisch vooruitzicht voor de middellange termijnvooruitzichten van Bitcoin.
Aan de andere kant moeten marktdeelnemers er rekening mee houden dat het doorbreken van de weerstandsniveau van $100.000 duurzame koopdruk en positief marktsentiment vereist. De huidige consolidatiefase kan zich uitbreiden naarmate de markt recente winsten verteert en een nieuw evenwicht tussen vraag en aanbod vestigt.