New York, NY, VS, 25 maart 2026, Chainwire
Kairos Labs, Inc. heeft vandaag zijn technische whitepaper gepubliceerd, waarin het ontwerp wordt beschreven van een permissionless, niet‑bewarende renteswap‑infrastructuur, gebouwd voor de Ethereum Virtual Machine. Het bedrijf kondigde ook een seedronde van $2,4 miljoen aan, geleid door 6th Man Ventures, met deelname van Lattice, Advancit Capital en Compa Capital. De ronde volgt op een succesvolle bèta die meer dan $300M aan notionale swapvolumes genereerde en op de afronding van het Alliance Accelerator‑programma door het team. Het volledige protocol wordt naar verwachting binnen enkele weken gelanceerd op Ethereum mainnet en Base.
Renteswaps zijn de meest verhandelde derivaten in de traditionele financiële wereld, met een notionale markt van meer dan $500 biljoen. Ze vervullen een fundamentele rol: ze stellen kredietverstrekkers in staat vaste rentes aan te bieden door hun variabele rente‑exposure af te dekken. Zonder deze hedgelaag zijn leningen met lange looptijd en vaste rente en vastrentende producten vrijwel onmogelijk vanwege renterisico. DeFi heeft, ondanks dat het voor meer dan $40 miljard aan uitstaande leningen faciliteert, vandaag geen gelijkwaardige infrastructuur.
"Vrijwel alle DeFi‑kredietverlening draait nog steeds op variabele rentes," zei Thomas Harrison, mede‑oprichter en CEO van Kairos Labs. "Dat werkt voor kortetermijnhefboom, maar het valt uit elkaar bij vastgoed, bedrijfsfinanciering of gestructureerde kredietproducten. Kairos is de hedgelaag die vaste rentes on‑chain mogelijk maakt."
Het probleem
DeFi‑kredietverlening is aanzienlijk volwassen geworden. Protocols zoals Aave en Morpho beveiligen samen tientallen miljarden aan depositor tegoeden en institutionele adoptie blijft versnellen. Maar de kredietinfrastructuur is nog steeds onvolledig: vrijwel alle DeFi‑leningen hebben variabele rentes die sterk kunnen schommelen op basis van benutting en marktomstandigheden. Leners kunnen hun rentelasten niet goed plannen en kredietverstrekkers kunnen geen kapitaal voor langere looptijden vastleggen zonder hulpmiddelen om renterisico te beheren.
"DeFi zat jarenlang gevangen in een kip‑of‑ei‑dynamiek die echte use‑cases voor kredietverlening aan bedrijven beperkte — kredietverstrekkers bieden geen vaste rentes zonder een manier om zich af te dekken, en swapmarkten ontwikkelen zich niet zonder vraag vanuit kredietverlening. We zochten naar oplossingen die deze vraag mogelijk zouden maken en echte bedrijven in staat zouden stellen te lenen met DeFi‑producten," zei Serge Kassardjian, Managing Partner bij 6th Man Ventures. Dat verandert nu eindelijk. Morpho en anderen bewegen richting kredietverlening met vaste rente op schaal, en Kairos is de hedging‑infrastructuur die dit mogelijk maakt. We hebben op dit moment gewacht.
Overzicht van het Kairos‑mechanisme
Kairos stelt iedereen in staat een renteswapmarkt te creëren door een set onveranderlijke parameters te specificeren: de onderliggende rente, looptijd van de swap, onderpandtoken, risicocontroles en prijsorakels. In elke markt leggen kopers, afhankelijk van de markt, een vaste of variabele rente vast voor een bepaalde looptijd en een liquiditeitspool neemt de tegenovergestelde positie in. Bij expiratie wordt het verschil tussen de rente van de koper en de rente van de pool verrekend vanuit het onderpand van de tegenpartij.
Markten worden in paren gecreëerd: de ene verkoopt swaps met vaste rente, de andere verkoopt swaps met variabele rente. Deze scheiding stelt liquiditeitsverschaffers in staat kapitaal toe te wijzen op basis van hun directionele visie en risicobereidheid. Omdat marktcreatie permissionless is, kunnen LP’s en curators met elkaar concurreren op prijsnauwkeurigheid. Markten met beter gekalibreerde modellen zullen meer volume aantrekken en meer fees genereren, wat een natuurlijke selectie‑dynamiek creëert die de prijsstelling in de loop van de tijd verbetert.
Liquiditeit kan direct worden aangeleverd of via vaults die door curators worden beheerd; zij selecteren markten en stellen risicoparameters in namens depositohouders. Bij de lancering integreren vault‑adapters met Morpho Vault V2 en de ERC‑4626‑standaard, met een modulaire adapterlaag die is ontworpen om extra vault‑architecturen te ondersteunen. Markten kunnen worden opgebouwd rond elk rendement of elke rente, on‑ of off‑chain, waardoor swaps mogelijk zijn die precies aansluiten bij de looptijd en notionale grootte van een onderliggende positie.
Gevolgen voor DeFi‑vastrentende producten
Buiten hedging ontsluiten on‑chain renteswaps een bredere kans: de ontwikkeling van vastrentende producten in DeFi. Instrumenten zoals obligaties, gestructureerd krediet en rendementdragende producten met voorspelbare kasstromen vormen de grootste activaklasse in de traditionele financiële wereld, maar ze ontbreken grotendeels in DeFi.
"Kairos lost een van de belangrijkste onopgeloste problemen in DeFi op; zonder renteswaps is er geen echte kredietmarkt. Dit is de laag die de rest ontgrendelt," zei Imran Kahn, mede‑oprichter van Alliance. Voorspelbaar rendement hangt af van voorspelbare rentes, die op hun beurt afhangen van de mogelijkheid om tussen vaste en variabele exposure te swappen.
"Alleen al ETH‑staking genereert miljarden dollars aan jaarlijks rendement, met stakingrentes die vrijwel uitsluitend variabel zijn," zei Vince DePalma, mede‑oprichter en CTO van Kairos Labs. "Grote DAO’s en institutionele stakers die schatkisten van acht‑ en negencijferige omvang beheren, eisen renterzekerheid. Kairos geeft hen de mogelijkheid een vaste staking yield voor een gedefinieerde periode vast te zetten, wat standaard is in traditionele vastrentende markten, maar nog nooit on‑chain mogelijk was. Het protocol ondersteunt elke rente, voor kredietverstrekkers of leners, zodat kredietverlening met vaste rente op Morpho, gestructureerde yield‑producten en volledig nieuwe vastrentende instrumenten allemaal mogelijk worden."
De volledige Kairos whitepaper is nu beschikbaar.
Over Kairos Labs
Kairos Labs Inc. is een door Alliance (ALL15) ondersteund bedrijf dat permissionless renteswap‑infrastructuur voor DeFi bouwt. Het founding team brengt directe ervaring mee in het bouwen en schalen van cryptofinanciële producten op het hoogste niveau in de industrie.
Thomas Harrison (CEO) is een serie‑ondernemer wiens vorige bedrijf werd overgenomen door Gemini, de door de gebroeders Winklevoss opgerichte cryptobeurs. Bij Gemini leidde Harrison de ontwikkeling en lancering van de Gemini Credit Card en schaalde hij het programma van nul naar honderden miljoenen dollars aan leenvolume. Vince DePalma (CTO) heeft engineeringteams geleid bij Goldman Sachs en Gemini.
"We hebben jaren besteed aan het bouwen van leenproducten in crypto en dezelfde beperking bleef terugkomen," zei Harrison. "Zonder renteswaps kun je geen vaste rentes over langere looptijden aanbieden en zonder vaste rentes kun je de leners en instellingen die het grootste deel van de kredietvraag in traditionele markten drijven niet bedienen. Dat is de kloof die wij dichten."
Het protocol wordt naar verwachting binnen enkele weken gelanceerd op Ethereum mainnet en Base, met verdere uitrol naar extra chains daarna.
Website: kairosswap.com
X: @kairosswap
Contact
CTO
Vince DePalma
Kairos Labs, Inc.
[email protected]