Het Open Network (TON) is een gedecentraliseerd, open internetplatform dat is gebouwd om een schaalbare en veilige blockchain infrastructuur te bieden. Met de capaciteit om miljoenen transacties per seconde (TPS) te verwerken, streeft TON naar brede acceptatie door cross-chain interoperabiliteit te bieden binnen een zeer veilige omgeving. Het netwerk maakt gebruik van meerdere componenten, waaronder de TON Blockchain, TON DNS, TON Storage en TON Sites, die allemaal bijdragen aan het grotere TON Ecosysteem.

TON is ontworpen om een gedecentraliseerd, multifunctioneel platform te zijn dat in staat is een breed scala aan diensten en toepassingen te verwerken, waardoor het fungeert als een "superserver" voor het gedecentraliseerde internet. De architectuur is gebaseerd op de volgende belangrijke componenten:

• TON Blockchain: Het centrale component, ontworpen als een flexibel, multi-blockchain platform dat in staat is miljoenen transacties per seconde te verwerken. TON Blockchain ondersteunt Turing-complete slimme contracten en biedt een robuuste infrastructuur voor gedecentraliseerde toepassingen. Het introduceert verschillende nieuwe functies, zoals het zelfherstellende verticale blockchain-mechanisme en Instant Hypercube Routing, waardoor het systeem niet alleen schaalbaar maar ook zeer efficiënt en zelfvoorzienend is.

• TON DNS: TON DNS stelt gebruikers in staat om mensleesbare namen toe te wijzen aan blockchain-accounts, diensten en netwerkknooppunten. Dit maakt het gemakkelijker voor gebruikers om met gedecentraliseerde toepassingen te interacteren zonder lange, cryptografische adressen te hoeven onthouden.

• TON Storage: Dit is een gedistribueerd bestandopslagsysteem dat toegankelijk is via het TON-netwerk en is ontworpen om archiefkopieën van blokken en snapshots van statusgegevens op te slaan. Het kan ook worden gebruikt voor willekeurige bestandsopslag, waardoor gebruikers torrent-achtige toegang krijgen tot de opgeslagen gegevens.

• TON Sites: Een gedecentraliseerd platform voor het hosten van websites en diensten. Door gebruik te maken van TON’s veilige en schaalbare blockchain-architectuur, biedt TON Sites een manier voor gebruikers om gedecentraliseerde websites te bouwen en benaderen zonder afhankelijk te zijn van traditionele webhostingdiensten.

Deze componenten zijn ontworpen om samen te werken en zorgen voor een naadloze en veilige ervaring voor zowel gebruikers als ontwikkelaars. De nadruk van TON op gedecentraliseerde diensten, de flexibiliteit van slimme contracten en cross-chain communicatie verzekert dat het platform kan voldoen aan een breed scala aan toepassingen, van micropayments tot complexe DeFi-systemen.

Product Overzicht

Lanceringdatum

TON werd gelanceerd in november 2019.

Kernprobleem

Een van de belangrijkste problemen die TON probeert aan te pakken, is het schaalbaarheidsprobleem dat inherent is aan bestaande blockchain-netwerken zoals Ethereum en Solana. Beide platforms hebben moeite met het efficiënt verwerken van grote volumes aan transacties, vooral wanneer de vraag stijgt. Ethereum, bijvoorbeeld, kan slechts ongeveer 15 transacties per seconde (TPS) verwerken, wat leidt tot netwerkcongestie en hoge gasvergoedingen tijdens piekgebruikstijden. Solana, hoewel meer schaalbaar dan Ethereum, vertrouwt nog steeds op een monolithische structuur die zijn vermogen beperkt om effectief te schalen zonder prestatieknelpunten tegen te komen, zoals blijkt uit zijn frequente netwerkuitval.

TON pakt dit probleem aan met zijn asynchrone uitvoering van slimme contracten en dynamisch sharding-mechanisme. Door transacties tussen slimme contracten asynchroon te verwerken, vermindert TON de netwerkcongestie drastisch. Het zelfherstellende verticale blockchain-mechanisme van het platform zorgt er ook voor dat problemen zoals ongeldige blokken kunnen worden opgelost zonder dat een rollback van het hele netwerk nodig is, waardoor de schaalbaarheid verder wordt verbeterd.

Bovendien maakt TON's innovatieve Instant Hypercube Routing het mogelijk dat berichten en transacties snel tussen verschillende shardchains reizen, wat zowel de schaalbaarheid als de snelheid verbetert. Dit systeem stelt TON in staat om miljoenen transacties per seconde (TPS) te verwerken, waardoor het een meer levensvatbare optie is voor dApps en DeFi-platforms met veel verkeer.

Markt Fit

TON’s market fit is bijzonder sterk in gebieden waar schaalbaarheid en lage transactiekosten cruciaal zijn. Gedecentraliseerde financiën (DeFi), niet-vervangbare tokens (NFT's), gedecentraliseerde exchanges (DEX's) en gamingplatforms zijn sleutelsectoren die het soort hoge doorvoer vereisen dat TON biedt. Met zijn cross-chain interoperabiliteit is TON uitstekend geschikt om te dienen als ruggengraat voor toepassingen die interactie vereisen met meerdere blockchain-ecosystemen.

Bovendien biedt TON de unieke mogelijkheid om miljarden gebruikers en transacties te ondersteunen, wat een aanzienlijk voordeel biedt in sectoren zoals sociale media, gedecentraliseerde opslag en zelfs cloud computing, waar grootschalige, gedecentraliseerde infrastructuur nodig is. In tegenstelling tot Ethereum, dat vaak moeite heeft om verder op te schalen dan zijn huidige gebruikersbestand vanwege hoge kosten en trage transactietijden, is TON vanaf de basis ontworpen om de volgende generatie internettoepassingen op schaal te verwerken.

Ontwikkelaars en bedrijven die schaalbare, gedecentraliseerde toepassingen willen bouwen, zullen TON bijzonder aantrekkelijk vinden dankzij zijn Turing-complete slimme contracten, lage kosten en gebruiksvriendelijke diensten zoals TON DNS en TON Storage. De architectuur van het platform is ontworpen om complexe, applicaties met hoge doorvoer die veilige, gedecentraliseerde infrastructuur vereisen, te accommoderen zonder in te boeten op prestaties.

Concurrentievoordeel

TON heeft verschillende concurrentievoordelen die het positioneren als een next-generation blockchain-platform dat zowel Ethereum als Solana kan overtreffen:

• Asynchrone Slimme Contracten: In tegenstelling tot Ethereum, waar slimme contracten synchroon moeten worden uitgevoerd, gebruikt TON een asynchroon model om de noodzaak te verminderen dat alle transacties in hetzelfde blok worden verwerkt. Hierdoor is TON veel schaalbaarder en geschikter voor toepassingen met hoge vraag.

• Schaalbaarheid en Dynamisch Sharding: Het dynamische sharding-systeem van TON splitst en voegt shardchains automatisch samen op basis van vraag naar transacties. Hierdoor kan TON efficiënt schalen zonder prestatieknelpunten te ondervinden, in tegenstelling tot monolithische blockchains zoals Solana.

• Cross-Chain Interoperabiliteit: De architectuur van TON is gebouwd om naadloze communicatie tussen verschillende blockchain-ecosystemen te vergemakkelijken. Dit is cruciaal voor gedecentraliseerde toepassingen die toegang tot meerdere blockchains vereisen, waardoor TON een meer flexibel platform is voor ontwikkelaars.

• Laaggeprijsde Transacties: Met zijn op huur gebaseerde vergoeding model houdt TON transactiekosten laag door dApps te belasten voor de middelen die ze gebruiken, in plaats van gebruikers die hoge gas vergoedingen betalen. Hierdoor is TON aantrekkelijker voor zowel gebruikers als ontwikkelaars.

• Gebruikersvriendelijke Diensten: TON DNS en TON Storage bieden een meer gebruikersvriendelijke interface voor interactie met blockchain-toepassingen. Deze toegankelijkheid, gecombineerd met de krachtige backend van TON, maakt het een levensvatbare optie voor ontwikkelaars die massale dApps willen bouwen.

• Instant Hypercube Routing: Deze innovatie zorgt voor vrijwel directe bericht- en transactierouting tussen shardchains, wat de latentie aanzienlijk vermindert en de gebruikerservaring verbetert. Het verbetert ook de algehele schaalbaarheid van het netwerk.

• Zelfherstellend Mechanisme: Het verticale blockchain-systeem van TON zorgt ervoor dat elk ongeldig blok kan worden gecorrigeerd zonder dat de hele netwerk rollback nodig is. Deze functie verhoogt de betrouwbaarheid en veiligheid van het platform, waardoor het aantrekkelijker wordt voor toepassingen op ondernemingsniveau.

Gebruikersindrukken

Gebruikersindrukken van TON zijn over het algemeen positief, vooral vanwege de gebruiksvriendelijkheid, snelle transactiesnelheden en lage kosten. De toegankelijke aard van het platform en de naadloze portemonne-integraties maken het toegankelijk voor zowel nieuwe gebruikers als ervaren cryptohandelaars. Echter, het ecosysteem van TON bevindt zich nog in een vroeg stadium, en bredere adoptie zal afhangen van verdere ontwikkelingen en strategische samenwerkingen.

Marktomvang

TAM: Onbeschikbaar

Product/Markt Fit: TON heeft een sterke product-markt fit in sectoren die hoge schaalbaarheid en lage transactiekosten vereisen. De architectuur van de blockchain is specifiek ontworpen om gedecentraliseerde toepassingen (dApps) te ondersteunen die snel en efficiënt grote hoeveelheden transacties moeten verwerken. Zijn vermogen om over meerdere ketens te opereren maakt het ook aantrekkelijk voor dApps die cross-chain functionaliteit vereisen.

Bovendien bieden TON’s gedecentraliseerde opslag- en DNS-diensten waardevolle infrastructuur voor ontwikkelaars die web3-toepassingen bouwen. Deze functies verminderen de behoefte aan gecentraliseerde tussenpersonen en verbeteren de algemene beveiliging en privacy van toepassingen die op het TON-ecosysteem zijn gebouwd.

De groeiende vraag naar schaalbare, gedecentraliseerde toepassingen, gekoppeld aan TON’s technische voordelen, positioneert het als een sterke kandidaat voor wijdverspreide adoptie in de komende jaren.

Implementatie: Het implementeren van TON vereist een grondig begrip van het asynchrone slimme contractmodel en de FunC programmeertaal, die specifiek is ontwikkeld voor de TON Blockchain. In tegenstelling tot Ethereum’s Solidity, stelt FunC ontwikkelaars in staat om flexibelere slimme contracten te schrijven die niet worden beperkt door de synchrone beperkingen van eerdere blockchains.

Voor ontwikkelaars zou de eerste stap bij het implementeren van oplossingen op TON zijn om zich vertrouwd te maken met FunC en TON’s unieke asynchrone verwerkingsmodel. Daarnaast kunnen ontwikkelaars gebruikmaken van de ingebouwde diensten van TON, zoals TON DNS en TON Storage, om gedecentraliseerde toepassingen te creëren die zowel schaalbaar als gebruiksvriendelijk zijn.

Het vergoeding model van TON is een ander belangrijk aspect van de implementatie. In tegenstelling tot Ethereum, waar gebruikers gas vergoedingen betalen voor elke transactie, is TON's vergoeding model huur-gebaseerd. Dit betekent dat dApps op TON verantwoordelijk zijn voor het dekken van van https://defillama.com/chain/TON?developers=false&devsCommits=true)_

Concurrentieanalyse

SWOT-analyse

Sterktes

• TON is zeer schaalbaar en kan miljoenen transacties per seconde verwerken.
• Het maakt gebruik van asynchrone slimme contracten, waardoor netwerkcongestie wordt verminderd.
• TON maakt naadloze cross-chain-interoperabiliteit mogelijk tussen verschillende blockchains.
• Het huur-gebaseerde vergoedingmodel zorgt voor lage transactiekosten voor gebruikers.
• Dynamische sharding maakt efficiënte schaalvergroting mogelijk op basis van de netwerkvraag.

Zwaktes

• Het ecosysteem bevindt zich nog in een vroeg stadium, met minder dApps vergeleken met meer gevestigde platforms.
• Ontwikkelaarstools en ondersteuning voor TON zijn beperkt, wat adoptie kan vertragen.
• De FunC-taal van het platform vormt een steile leercurve voor ontwikkelaars die bekend zijn met Solidity.
• TON mist een duidelijke en zichtbare marktdoordringingsstrategie.
• De regelgeving rond blockchain en crypto blijft onzeker, wat risico’s met zich mee kan brengen.

Kansen

• TON heeft sterk groeipotentieel in de gedecentraliseerde financiële (DeFi) en niet-inwisselbare token (NFT)-sectoren.
• De focus op cross-chain-interoperabiliteit maakt het goed gepositioneerd voor uitbreiding in een multi-chain-ecosysteem.
• TON's lage kosten voor transacties maken het ideaal voor adoptie in opkomende markten waar hoge transactiekosten een barrière vormen.
• Integratie met het Web3-ecosysteem en de groeiende metaverse biedt aanzienlijke kansen voor TON.

Bedreigingen

• Concurrentie van gevestigde blockchains zoals Ethereum en Solana kan TON's marktaandeel beperken.
• Regelgevingsrisico’s, met name in gebieden zoals DeFi, kunnen TON's adoptie en groei beïnvloeden.
• TON wordt geconfronteerd met potentiële netwerkbeveiligingsrisico’s, waaronder beveiligingslekken in slimme contracten en hackpogingen.
• Economische volatiliteit in de bredere cryptocurrency-markt kan de waarde van TON-tokens en investeringen in het ecosysteem beïnvloeden.

Concurrentievergelijkingen

TRON: TRON is een blockchainplatform dat streeft naar de bouw van een gedecentraliseerd internet en eenvoudige creatie van gedecentraliseerde applicaties (dApps). Het is zeer schaalbaar, biedt snelle transactie-snelheden en ondersteunt slimme contracten en een infrastructuur met een hoge doorvoer.

Solana: Solana is een high-performance-blockchain die snelle, goedkope transacties ondersteunt en vaak wordt geprezen om zijn schaalbaarheid zonder aan decentralisatie in te boeten. Het is bijzonder populair in gedecentraliseerde financiële (DeFi) en niet-inwisselbare token (NFT)-projecten vanwege zijn transactiesnelheid en grootschalige gebruikersondersteuning.

Ethereum: Ethereum is de meest gebruikte blockchain voor gedecentraliseerde applicaties (dApps) en slimme contracten. De mogelijkheid om complexe financiële instrumenten en applicaties te ondersteunen heeft het tot de ruggengraat van de DeFi- en NFT-ecosystemen gemaakt, hoewel het worstelt met schaalbaarheidsproblemen vergeleken met nieuwere platforms.

TVL-vergelijkingen van Ethereum, Solana, TRON en TON (Bron: https://defillama.com/compare?chains=TON&chains=Tron&chains=Ethereum&chains=Solana)

Team en Adviseurs

Oprichters en Belangrijke Leden van TON en Zijn Geassocieerde Entiteiten

TON Oprichters Pavel Durov: Oprichter Nikolai Durov: Oprichter

TON Labs Alexander Filatov: Medeoprichter, CEO Mitja Goroshevsky: Medeoprichter, CTO Dmitry Malyugin: Medeoprichter, Operaties en Financiën Pavel Prigolovko: Medeoprichter, Strategie en Bestuur Cyril Paglino: Partner, Bedrijfsontwikkeling

TON Foundation Steve Yun: President van de Foundation Council Barbara Schüpbach: Lid van de Foundation Council Manuel Stotz: Lid van de Foundation Council

The Open Platform (TOP) Andrew Rogozov: Oprichter en CEO

Financiële Kengetallen

Recente Financeringen en Ondersteuners

Toncoin financieringen en ondersteuners 10-12 nov 2021: Launchpool (OKX Jumpstart) - 1.000.000 TON toegewezen, 100% ontgrendeld 17 nov 2022: Onbekende investeringsronde (DWF Labs (Lead)) - $10 miljoen 16 mei 2023: Onbekende investeringsronde (Mask Network) - N/A 04 okt 2023: Onbekende investeringsronde (MEXC) - N/A 28 nov 2023: Onbekende investeringsronde (Animoca Brands) - N/A 01 dec 2023: Onbekende investeringsronde (KuCoin Ventures) - N/A 06 mrt 2024: Onbekende investeringsronde (Mirana Ventures) - $8 miljoen 02 mei 2024: Onbekende investeringsronde (Pantera Capital) - N/A 11-18 jul 2024: Launchpool (Gate.io Startup) - 2.000 TON toegewezen, 100% ontgrendeld 15 aug - 03 sep 2024: Launchpool (Binance) - 7.650.000 TON toegewezen, 100% ontgrendeld 04-09 sep 2024: Launchpool (Gate.io Startup) - 1.200 TON toegewezen, 100% ontgrendeld 09-19 sep 2024: Launchpool (Gate.io Startup) - 0% toewijzing, CATI naar TON poolsen 18 sep 2024: Strategische investeringsronde (Foresight Ventures, Bitget) - $30 miljoen

TON Foundation $90 miljoen ecosysteemfonds Ondersteuners Apr 2022: Ondersteuners van $250 miljoen ecosysteemfonds - Huobi Incubator, Kucoin Ventures, MEXC Pioneer Fund, 3Commas Capital, Orbs, TON Miners, Kilo Fund Donaties Apr 2022: Meer dan $1 miljard waard, 18 donaties van meer dan 10M TON, 37 donaties van meer dan 4M TON - Grote houders (176 donaties)

Total Value Locked (TVL)

De TVL van TON is op 08.10.24 $404,02 miljoen.

TVL van TON (Stand van 22.01.25) (Bron: https://defillama.com/chain/TON)

Inkomsten en Uitgaven

TON heeft historisch gezien meer uitgaven dan inkomsten. In de afgelopen 30 dagen heeft het een inkomen van $973,33k gegenereerd, terwijl de uitgaven 15x keer zo hoog waren met $14.72 miljoen.

Inkomsten en Uitgaven vergelijking van TON (Bron: https://tokenterminal.com/explorer/projects/the-open-network?sourceType=chart&v=YWZhNzQyNGFmOWQwNjAyNGQ4ODI3MmFl)

Token Distributie

TON gebruikte aanvankelijk een Initial Proof-of-Work (IPoW) mechanisme van juli 2020 tot juni 2022, waarna het overging op een Proof-of-Stake (PoS) model. De totale initiële tokenvoorraad was vastgesteld op 5 miljard TON, waarvan 1,45% (72,5 miljoen TON) aan het team werd toegewezen. De overige 98,55% (ongeveer 4,93 miljard TON) werd vooraf gemined.

Pre-mined Distributie

• 85,8% van de IPoW-geminede tokens werden gemunt door een kleine groep van onderling verbonden mijnwerkers die met de TON Foundation zijn geassocieerd.
• 1.081 miljard TON van 171 accounts zijn gestemd om voor 48 maanden te worden bevroren. Deze genesisaccounts hebben nog geen transacties geïnitieerd.

Vergrendelde TON

• Het TON Believers Fund stelde houders in staat hun tokens voor vijf jaar te vergrendelen, met een klif van twee jaar gevolgd door een lineaire vrijgave over drie jaar. 1,033 miljard TON werd tijdens deze periode vergrendeld, oplopend tot 1,317 miljard TON inclusief beloningen.
• Vanaf oktober 2025, zal ongeveer 37 miljoen TON elke 30 dagen in circulatie komen over 36 termijnen.

Deze mechanismen hebben effectief ongeveer 2,4 miljard TON verwijderd uit de circulerende voorraad voor de nabije toekomst.

Staking Beloningen Onder het PoS-systeem:

• De masterchain voegt 1,7 TON per blok toe.
• Elke shardchain voegt 1 TON per blok toe.
• Deze beloningen worden aan validators en nominators uitgedeeld aan het einde van elke epoch.

TON-houders hebben ook de mogelijkheid om beloningen te verdienen via liquid staking, waar ze hun tokens kunnen staken terwijl ze liquiditeit behouden.

De hoeveelheid TON liquid staking (rechts) en door node operators (links) (Bron: https://www.tonstat.com/)

Belangrijke Kengetallen

TVL en Transactiedynamiek

TON TVL (Bron: https://defillama.com/chain/TON?tvl=true)

Aantal Gebruikers

Accounts op TON verwijzen naar elk type slim contract op het netwerk. Deze omvatten portefeuilles, NFT’s, stakingcontracten en andere vergelijkbare entiteiten.

Accounts op TON vanaf 22.01.25 (Bron: https://www.tonstat.com/)

Ontwikkelaarsactiviteit

Core Ontwikkelaars van TON (Bron: https://defillama.com/chain/TON?developers=true&devsCommits=false&tvl=false)

Ontwikkelaars commits voor TON (Bron: https://defillama.com/chain/TON?developers=false&devsCommits=true)# On-Chain Metrics

Transactie Aantal

Transacties per dag volume in één jaar vanaf 07.10.24 (Bron: https://www.tonstat.com/)

Transactie Waarde

De transactiekosten op TON worden bepaald door de gasunits die nodig zijn voor verschillende operaties. In tegenstelling tot andere blockchains heeft TON vaste gasprijzen die zijn ingesteld door de netwerkconfiguratie, en gebruikers kunnen ze niet aanpassen. Kosten bestaan uit meerdere componenten, waaronder opslag-, berekenings- en doorgiftekosten.

Gas Tariefstructuur Gasprijs per Eenheid

• Basis keten: 400 nanoTONs (0.0000004 TON)
• Hoofdketen: 10,000 nanoTONs (0.00001 TON) Gemiddelde Transactiekosten
• Basis keten: ~0.005 TON

Gemiddelde Transactiekosten TON Verzenden: 0.0055 Jettons Verzenden: 0.037 Een NFT Minten: 0.08 1 MB Gegevens Opslaan voor 1 Jaar: 6.01

Kostenberekeningsformule

Opslagkosten: Kosten voor het opslaan van slimme contracten op de blockchain. Inwaartse Doorgifte Kosten: Kosten voor het importeren van externe berichten. Berekeningskosten: Kosten voor het uitvoeren van slimme contractcode. Actiekosten: Kosten voor uitgaande berichten en contractupdates. Uitwaartse Doorgifte Kosten: Kosten voor het verzenden van berichten naar off-chain diensten.

Dit toont aan dat TON een zeer transparante manier heeft om gasprijzen vast te stellen, aangezien het wordt bepaald door netwerkconsensus. Gebruikers kunnen dit dus niet veranderen. Het heeft ook zeer lage transactiekosten (~0.005 TON). Bovendien blijven de kosten laag, zelfs met een stijging van de TON-waarde. TON stelt validators ook in staat om prijzen aan te passen, indien nodig, wat veel vrijheid in gebruik biedt.

Betaalde Kosten

Totale door gebruikers van TON betaalde kosten tot op heden (Bron: https://www.tonstat.com/)

Stakingsgegevens

Het aantal validators voor TON is 392. De totale som van Toncoins (TON) die door validators is gestaked, is 697.374.916. De validators zijn verspreid over 30 landen.

Stakingsgegevens (Bron: https://www.tonstat.com/)

Tokenomics

Huidige Prijs en Marktkapitalisatie

Huidige Prijs: $5 (20.01.2025) Marktkapitalisatie: $12.465 miljard

TON huidige prijs (Bron: https://defillama.com/chain/TON?developers=false&devsCommits=false&tvl=false&chainTokenPrice=true)

Nut

TON-tokens spelen een veelzijdige rol binnen het TON-ecosysteem. Ze fungeren voornamelijk als een betalingstoken, gebruikt voor verschillende diensten zoals transactiekosten, gedecentraliseerde applicaties (dApps), DNS-diensten, opslagoplossingen, advertenties, proxy's en cross-chain activiteiten. Daarnaast worden TON-tokens ook gebruikt als staking-token voor validators en nominators, wat essentiële prikkels biedt om het netwerk te beveiligen en de continuïteit ervan te waarborgen.

Bovendien hebben TON-tokens een bestuursfunctie. Hoewel het bestuur momenteel gecentraliseerd is onder de TON Foundation, stelt het ton.vote-platform TON-houders en validators in staat om deel te nemen aan besluitvorming door te stemmen op voorstellen. Het is echter belangrijk op te merken dat deze stemmen adviserend van aard zijn en de resultaten niet juridisch bindend zijn.

Vesting Tijdlijn en Investeerdersverdeling

Vesting Tijdlijn (Bron: https://cryptorank.io/price/tokamak-network-new/vesting)

Investeerdersverdeling

(Bron: https://medium.com/tokamak-network/tokamak-network-token-economics-en-kr-97f105ef8517)

Allocatie (Bron: https://cryptorank.io/price/tokamak-network-new/vesting)

Belangrijke Indicatoren en Ratio's

NVT Ratio (Netwerkwaarde tot Transacties)

NVT Ratio = 1.79

• Marktkapitalisatie (Circulerend): $12.91 miljard
• Token Handelsvolume (30d): $7.21 miljard

Een Netwerkwaarde tot Transacties (NVT) ratio van 1.79 suggereert dat de marktkapitalisatie 1.79 keer de transactiewaarde is. Dit duidt op relatief hogere speculatie in vergelijking met daadwerkelijk gebruik.

MVRV Ratio (Marktwaarde tot Gerealiseerde Waarde)

MVRV Ratio = 1,090.88

• Marktwaarde (Circulerende Marktkapitalisatie): $12.91 miljard
• Gerealiseerde Waarde (Geannualiseerde Inkomsten): $11.84 miljoen

Een MVRV-ratio van 1,090.88 suggereert dat de marktwaarde aanzienlijk hoger is dan de gerealiseerde waarde. Dit duidt op een sterk speculatieve markt waar de tokenprijs veel hoger wordt gewaardeerd dan de werkelijke omzetgeneratie.

Stock-to-Flow Model

Stock-to-Flow Ratio = 183.82

• Circulerende Voorraad: 89.38 miljoen
• Geannualiseerde Productie (Token Minting): 487,500

De hoge Stock-to-Flow ratio geeft aan dat TON schaars is, met een beperkt aantal nieuwe tokens dat wordt geïntroduceerd in verhouding tot de bestaande voorraad. Deze schaarste suggereert een sterke lange termijn waarde.

Risicoanalyse

Volatiliteit

Het TON-ecosysteem vertoont, zoals vele blockchain-projecten, aanzienlijke prijsvolatiliteit. Zoals te zien is met de schommelingen in token handelsvolume en veranderingen in marktkapitalisatie (met een marktkapitalisatie toename van 3.05% in de afgelopen 30 dagen), wijst dit erop dat externe factoren zoals marktsentiment, macro-economische omstandigheden en beleggersgedrag kunnen leiden tot substantiële prijsschommelingen. Investeerders in TON moeten voorbereid zijn op hoge niveaus van volatiliteit, wat zowel kansen als risico's kan bieden, vooral tijdens bearish marktcycli.

Reguleringsrisico's

Het regelgevingslandschap rond cryptocurrencies evolueert voortdurend. TON opereert wereldwijd, wat betekent dat het wordt geconfronteerd met de mogelijkheid van verschillende en veranderende regelgeving in verschillende jurisdicties. Overheden of financiële autoriteiten kunnen beperkingen of wettelijke vereisten opleggen aan blockchain-projecten, wat de activiteiten, marktoegankelijkheid en tokenwaarde van TON mogelijk kan beïnvloeden. Gezien de gedecentraliseerde aard van TON maar gecentraliseerde bestuursstructuur (onder de TON Foundation), is er een inherent risico op nalevingsuitdagingen, vooral met toenemende controle op blockchain-gebaseerde projecten.

Marktrisico's

De cryptocurrency markt bevindt zich nog in de beginfase en is daardoor zeer gevoelig voor marktcorrecties, sentimentgedreven prijsbewegingen en bredere macro-economische factoren zoals inflatie of renteverhogingen. Ondanks TON's aanzienlijke marktkapitalisatie, kan een bredere marktachteruitgang of een verschuiving in de belangstelling van beleggers naar andere blockchain-projecten leiden tot een afname van de vraag naar TON-tokens. Daarnaast maakt TON's afhankelijkheid van adoptie en de voortgezette interesse van ontwikkelaars en gebruikers in zijn ecosysteem het kwetsbaar voor veranderingen in het concurrentielandschap, waaronder de opkomst van concurrerende blockchain-platforms.

Beveiligingsrisico's

TON neemt beveiliging serieus en biedt een uitgebreid bug bounty-programma dat ontwikkelaars en hackers aanmoedigt om kritieke kwetsbaarheden te vinden. Deze omvatten bugs in de kernblockchain, wallets, slimme contracten en bruggen. Er wordt een beloning tot $100.000 in Toncoins aangeboden, wat zorgt voor doorlopende verbetering in de integriteit van het systeem. Deze proactieve benadering vermindert veelvoorkomende blockchain-beveiligingsrisico's, zoals diefstal of verlies van fondsen.

Daarnaast gebruikt TON TON Connect voor beveiligde wallet-interacties, wat de beveiliging verbetert door gegevens tussen wallets en apps te versleutelen. Dit zorgt ervoor dat gebruikers expliciete controle hebben over gedeelde gegevens, waardoor het risico op datalekken wordt verminderd. Verder heeft TON Connect 2.0 sterkere cryptografische authenticatiesystemen geïntroduceerd, wat de beveiliging voor gedecentraliseerde applicaties (dApps) versterkt en meer gestroomlijnde en veilige gebruikersinteracties mogelijk maakt.

Ondanks deze proactieve maatregelen is er altijd een risico op bestuurlijke manipulatie vanwege grote houders, zoals te zien is bij TON's gecentraliseerde besluitvormingsstructuur. Daarnaast kan de upgradebaarheid van slimme contracten, hoewel voordelig voor toekomstige ontwikkelingen, risico's opleveren als het niet transparant en veilig wordt beheerd. Continue audits, een actief bug bounty-programma en gerenommeerde ontwikkelingsteams zijn essentieel voor het behoud van de beveiliging van het netwerk.

Liquiditeit en Marktrisico's

Hoewel TON een hoge circulerende marktkapitalisatie van $13.25 miljard heeft en verschillende steunverleners heeft, kan liquiditeit een probleem worden tijdens perioden van hoge volatiliteit of strategi —en marktdalingen. Content (translated to Dutch):

neergang. Het relatief lage handelsvolume vergeleken met de marktkapitalisatie ($10,44 miljard, een daling van 50,1% in handelsvolume) roept zorgen op over de liquiditeit tijdens tijden van stress. Bovendien verhoogt de afhankelijkheid van de token van gecentraliseerde beurzen zoals KuCoin en MEXC voor liquiditeit de kwetsbaarheid voor beurs-specifieke risico's, zoals regelgevingsoptreden, hackingincidenten of delistings. Deze factoren zouden significant de mogelijkheid van gebruikers kunnen belemmeren om grote hoeveelheden TON te kopen en verkopen zonder slippage of tegen eerlijke prijzen.

Gemeenschapsbetrokkenheid

TON heeft een enorme aanhang op X met 2,5 miljoen volgers.

De Open Network-community op Telegram heeft ook 10 miljoen abonnees.

De TON-stichting op LinkedIn heeft bijna 11.000 volgers.

Op GitHub heeft TON 4K volgers.

Op CoinMarketCap staat Ton op 624K watchlists.

Conclusies en Aanbevelingen

Het Telegram Open Network (TON) toont een goed afgerond blockchain-ecosysteem met een unieke benadering van het oplossen van grote schaalbaarheidsproblemen, met name door zijn innovatieve asynchrone smart contract-uitvoering en dynamische sharding-mechanismen. Zijn hoge doorvoercapaciteit en cross-chain interoperabiliteit positioneren het goed voor toepassingen in gedecentraliseerde financiën (DeFi), non-fungible tokens (NFT’s) en gedecentraliseerde opslag, waardoor het zeer relevant is voor de volgende generatie gedecentraliseerde toepassingen.

Echter, ondanks de sterke technische fundamenten, bevindt TON zich nog in de vroege stadia van ecosysteemontwikkeling. Het staat voor aanzienlijke uitdagingen, waaronder regelgevingsonzekerheden en de noodzaak voor verdere ontwikkelaaradoptie en toolcreatie. Om zijn sterke punten te benutten, moet TON doorgaan met het uitbreiden van zijn ecosysteem door middel van ontwikkelaarsbetrokkenheid, strategische partnerschappen bevorderen en zorgen voor naleving van evoluerende regelgeving.

Investeerders die op zoek zijn naar een blockchainproject met hoge potentie en focus op schaalbaarheid en lage transactiekosten moeten TON aantrekkelijk vinden. Echter, ze moeten zich bewust blijven van de inherente risico's van het project, vooral op het gebied van veiligheid, liquiditeit en marktvolatiliteit.

Samenvatting van Sterke Punten

• Schaalbaarheid: TON’s vermogen om miljoenen transacties per seconde te verwerken geeft het een significant voordeel ten opzichte van traditionele platforms zoals Ethereum en nieuwere concurrenten zoals Solana.

• Cross-Chain Interoperabiliteit: TON is ontworpen om naadloos verbinding te maken met andere blockchain-ecosystemen, een cruciale eigenschap voor gedecentraliseerde toepassingen die cross-chain functionaliteit vereisen.

• Lage Transactiekosten: TON’s huurbased fee-model zorgt voor minimale transactiekosten, waardoor het een aantrekkelijk platform is voor zowel ontwikkelaars als gebruikers.

• Asynchrone Smart Contracts: TON’s asynchrone uitvoeringsmodel vermindert netwerkcongestie en verbetert de schaalbaarheid, waardoor het geschikt is voor gedecentraliseerde toepassingen met hoge vraag.

• Robuuste Infrastructuur: TON’s gedecentraliseerde diensten, zoals TON DNS en TON Storage, bieden gebruiksvriendelijke toegang tot de blockchain en verbeteren de algehele bruikbaarheid van het ecosysteem.

• Proactieve Beveiligingsaanpak: Een uitgebreid bug bounty programma, naast veilige wallet-interacties via TON Connect 2.0, versterkt de beveiligingsarchitectuur van het netwerk.

Geïdentificeerde Uitdagingen

• Regelgevingsonzekerheid: Zoals bij de meeste blockchainprojecten, wordt TON blootgesteld aan het risico van veranderende regelgeving in verschillende jurisdicties, wat de operatie, markttoegang en adoptie zou kunnen beïnvloeden.

• Ontwikkelaartools en Adoptie: De FunC-taal presenteert een steile leercurve voor ontwikkelaars die bekend zijn met Solidity. Beperkte ontwikkelaartools en ondersteuning kunnen de groei en adoptie van het platform vertragen.

• Marktvolatiliteit: TON heeft opmerkelijke prijsvolatiliteit ervaren, wat risico's voor zowel investeerders als gebruikers met zich meebrengt. Zijn afhankelijkheid van gecentraliseerde beurzen voor liquiditeit verhoogt ook de blootstelling aan beurs-specifieke risico's.

• Ecosysteem Volwassenheid: Hoewel TON enorm potentieel toont, bevindt zijn ecosysteem zich nog in de vroege stadia. Er zijn minder gedecentraliseerde toepassingen (dApps) in vergelijking met meer gevestigde platforms, en verdere uitbreiding is vereist om adoptie te stimuleren.

Toekomstperspectief

TON is goed gepositioneerd om te profiteren van de groeiende vraag naar schaalbare, goedkope blockchain-infrastructuur. Zijn vermogen om miljoenen transacties per seconde te verwerken, gecombineerd met zijn cross-chain interoperabiliteit, maakt het een aantrekkelijk platform voor ontwikkelaars die gedecentraliseerde toepassingen met hoge doorvoer willen bouwen. De adoptie van het platform in sleutelsectoren zoals DeFi, NFT’s en gedecentraliseerde opslag zou toekomstige groei kunnen aandrijven, mits het zijn huidige uitdagingen kan overwinnen.

De aankomende ontwikkelingen van TON, zoals verdere gedecentraliseerde governance via de TON DAO en de voortdurende strategische investeringen van grote steunpilaren, zullen een cruciale rol spelen in het bepalen van zijn toekomstige succes. Bovendien wijzen TON’s proactieve beveiligingsmaatregelen, waaronder het bug bounty-programma en de introductie van TON Connect 2.0, op de focus van het platform op het handhaven van lange termijn stabiliteit en veiligheid.

Investeringsvooruitzicht

Vanuit investeringsperspectief biedt TON een aantrekkelijke kans voor degenen die geïnteresseerd zijn in next-generation schaalbare blockchain-platforms. Met een hoge Netwerkwaarde/Tot Transacties (NVT) ratio van 1,79 en een Stock-to-Flow ratio van 5.128,21, toont het asset aanzienlijke schaarste en langetermijn groeipotentieel.

Echter, de uitzonderlijk hoge Market Value to Realized Value (MVRV) ratio van 1.090,88 benadrukt een zeer speculatieve marktwaardering, wat suggereert dat de huidige prijs zijn capaciteiten voor het genereren van inkomsten aanzienlijk overstijgt.

Investeerders moeten zorgvuldig overwegen wat de groeipotentie van het platform is naast de inherente risico's van marktvolatiliteit en regelgevingsonzekerheden. Hoewel TON’s innovatieve technologie en uitbreidend ecosysteem sterke voordelen bieden, kunnen uitdagingen zoals de afhankelijkheid van gecentraliseerde beurzen voor liquiditeit en de steeds competitievere blockchain-ruimte zijn lange termijn traject beïnvloeden. Uiteindelijk biedt TON een veelbelovende maar risicovolle investeringsmogelijkheid, wat het geschikt maakt voor degenen die bereid zijn de onzekerheden van vroege-stadium blockchain-ondernemingen te navigeren.